4月的第一天，理想、蔚來(lái)、小鵬先后發(fā)布了3月份的發(fā)貨數(shù)據(jù)，結(jié)果有點(diǎn)讓人意外：

但如果你看看這三個(gè)公司在過(guò)去兩個(gè)季度的銷(xiāo)售趨勢(shì)，不難看出這種情況已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間。

為什么小鵬銷(xiāo)量這么高，為什么只有一輛理想車(chē)能破萬(wàn)，蔚來(lái)銷(xiāo)量怎么了？在下面的內(nèi)容中，我們將對(duì)其進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

排名變化的背后

小鵬：逆襲與“冒險(xiǎn)”

小鵬汽車(chē)3月份銷(xiāo)量超過(guò)1.50,000輛非?？捎^，與去年同期相比可謂是快速增長(zhǎng)。

繼3月再次登頂后，從去年10月至今的6個(gè)月時(shí)間里，小鵬汽車(chē)四次成為前三新勢(shì)力銷(xiāo)量第一。其中，5個(gè)月銷(xiāo)量突破1萬(wàn)輛。最高交付量達(dá)到 16,000 臺(tái)。

為了更直觀，我們整理了一張小鵬汽車(chē) 2021 年 1 月至 2022 年 3 月的車(chē)型銷(xiāo)量圖表。結(jié)合小鵬汽車(chē)過(guò)去一年的表現(xiàn)，我們大致可以看出這一增長(zhǎng)背后的幾個(gè)原因。

第一個(gè)原因是 P7 交付量的持續(xù)增長(zhǎng)。

小鵬P7于2020年6月28日正式開(kāi)始交付，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)對(duì)這款車(chē)的期望并不是很高。當(dāng)時(shí)主要的標(biāo)桿產(chǎn)品是特斯拉Model 3，當(dāng)時(shí)還處于“降價(jià)期”。在駕控、品牌和知名度方面，小鵬P7并不是后者的對(duì)手，小鵬當(dāng)時(shí)的智能標(biāo)簽也不一樣。不像現(xiàn)在這么明顯，所以當(dāng)時(shí)的 P7 感覺(jué)更像是一款性價(jià)比更高的“大型 Model 3”?？傊?，對(duì)手很強(qiáng)，產(chǎn)品定位略顯尷尬。

經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的產(chǎn)能提升，P7銷(xiāo)量達(dá)到3000臺(tái)左右的水平，在這個(gè)位置上下波動(dòng)了半年左右。但從2021年4月開(kāi)始，P7突然進(jìn)入第二波增長(zhǎng)期，實(shí)現(xiàn)連續(xù)6個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)，月銷(xiāo)量從3000輛到7000輛，對(duì)同期小鵬的交付量貢獻(xiàn)顯著。此后，P7再次進(jìn)入穩(wěn)定期，銷(xiāo)量保持在7000輛左右波動(dòng)。

不過(guò)，在剛剛過(guò)去的3月，P7的銷(xiāo)量再次迎來(lái)增長(zhǎng)，銷(xiāo)量創(chuàng)下9183輛的歷史新高，破萬(wàn)似乎在即。

如果我們繼續(xù)分析P7銷(xiāo)量增長(zhǎng)的內(nèi)在原因，我們可以發(fā)現(xiàn)兩個(gè)要點(diǎn)：

小鵬去年進(jìn)行了多次 OTA。其中，NGP高速導(dǎo)航輔助駕駛1月上線，整體智能體驗(yàn)突出；小鵬P7去年3月發(fā)布磷酸鐵鋰電池車(chē)型，新車(chē)標(biāo)配

@2.5，起步價(jià)降2萬(wàn)，可選3.0只需要多付1萬(wàn)。

以上兩點(diǎn)符合去年新能源市場(chǎng)整體增長(zhǎng)趨勢(shì)，小鵬P7逐漸成為這個(gè)火爆價(jià)位段最智能的車(chē)型。

此外，小鵬交付量增加的另一個(gè)原因是車(chē)型產(chǎn)品線的擴(kuò)展。

小鵬去年發(fā)布了三款新車(chē)，分別是G3i、P5和G9，其中G3i和P5是去年交付的。新品的到來(lái)，為小鵬帶來(lái)了超越P7的另一部分增長(zhǎng)。

但是從G3i開(kāi)始，除了改款前幾個(gè)月有明顯的增長(zhǎng)，之后又回落到改款前月銷(xiāo)量2000臺(tái)的水平，所以之后的實(shí)際銷(xiāo)量增長(zhǎng)實(shí)際上來(lái)自P5。

P5可以說(shuō)是小鵬帶著“死神”的一次嘗試。從來(lái)沒(méi)有一個(gè)自主品牌能以20萬(wàn)的價(jià)格賣(mài)出一輛大型緊湊型車(chē)，這足以買(mǎi)一個(gè)一線合資品牌。中型轎車(chē)。

還有一點(diǎn)需要注意的是，雖然P5整體空間更大，配置更高，但它和G3i是同平臺(tái)車(chē)型，同車(chē)比SUV貴也是反市場(chǎng)規(guī)則平臺(tái)模型移動(dòng)。因此，P5的市場(chǎng)表現(xiàn)可以很大程度上表明市場(chǎng)是否愿意為智能買(mǎi)單。

而且P5發(fā)貨后的銷(xiāo)售結(jié)果顯示，小鵬現(xiàn)在似乎在下注。近4個(gè)月，比G3i貴的P5的銷(xiāo)量幾乎是前者的兩倍，所以小鵬目前的產(chǎn)品線中出現(xiàn)了一個(gè)非常罕見(jiàn)的現(xiàn)象：越貴越好打折。便宜的賣(mài)的更差。

這種情況說(shuō)明，當(dāng)今純電動(dòng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不是“低價(jià)包攬一切”的局面，買(mǎi)得起的消費(fèi)者并不多，而在影響銷(xiāo)量的因素中，綜合產(chǎn)品力的重要性甚至更甚開(kāi)始以絕對(duì)價(jià)格上漲。 P7、P5、G3i的銷(xiāo)量與三款車(chē)的產(chǎn)品實(shí)力正相關(guān)，正好體現(xiàn)了這樣一個(gè)規(guī)律。

理想：優(yōu)于精確

Ideal 3 月份的銷(xiāo)售情況正常。 11,034輛的數(shù)據(jù)是理想的第四個(gè)月銷(xiāo)量超過(guò)10,000輛。作為以往新動(dòng)力中唯一一家單款銷(xiāo)量前三的公司，理想的交付量并沒(méi)有落后。

2021年理想銷(xiāo)量增長(zhǎng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)是2021理想ONE的交付。理想交付量從6月開(kāi)始大幅攀升，改款首月創(chuàng)下單月交付量新高，12月創(chuàng)下月度銷(xiāo)量14087輛的紀(jì)錄，改款帶來(lái)的銷(xiāo)量增幅顯著。

更值得關(guān)注的是，2021年還會(huì)有新漢蘭達(dá)、陸方、領(lǐng)克09、藍(lán)圖FREE等多款價(jià)格或定位相近的SUV車(chē)型。不過(guò)，在眾多新包圍車(chē)型中，理想ONE依然實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。與這個(gè)結(jié)果分不開(kāi)的直接原因是Ideal對(duì)“家用車(chē)帶娃”的定位極其精準(zhǔn)。這一產(chǎn)品策略幫助理想ONE找到了一個(gè)關(guān)鍵的增長(zhǎng)點(diǎn)，從市場(chǎng)需求出發(fā)，順應(yīng)變化，從而長(zhǎng)盛不衰。直播各種差異化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。

另外，理想ONE作為一款可以加油的大尺寸SUV，在下沉市場(chǎng)取得了出色的滲透率，其在非限購(gòu)城市的銷(xiāo)量將從2020年的65%左右增長(zhǎng)到2020年的80%左右。 2021.

但需要看到的是，整體結(jié)構(gòu)上的滯后也讓理想ONE在高級(jí)輔助駕駛和機(jī)械品質(zhì)方面表現(xiàn)一般，與近期新車(chē)的對(duì)比也越來(lái)越大難的。在新車(chē)L9到來(lái)之前，后續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭可能放緩。

總的來(lái)說(shuō)，理想的ONE爆款策略在過(guò)去已經(jīng)取得了不錯(cuò)的實(shí)際效果。相比小鵬在輔助駕駛和語(yǔ)音交互上的“智取”，理想成長(zhǎng)更符合常理，但也更難真正理解。

蔚來(lái)：新舊迭代的痛點(diǎn)

蔚來(lái)距離3月第三個(gè)月銷(xiāo)量過(guò)萬(wàn)輛僅差15輛，整體表現(xiàn)也符合預(yù)期。

相比小鵬和理想，蔚來(lái)2021年交付量為91429輛，同比增長(zhǎng)109.1%。它是三個(gè)家庭中同比增長(zhǎng)最少的一個(gè)?？匆豢?，蔚來(lái)的交付量同比增長(zhǎng)只有28.5%，小鵬和理想分別是159%和15<@2.1%。

從車(chē)型銷(xiāo)量數(shù)據(jù)不難看出，蔚來(lái)一年多以來(lái)一直持平，不包括個(gè)別月份的波動(dòng)。 ES6的月銷(xiāo)量小幅上漲，而EC6和ES8幾乎沒(méi)有顯著增長(zhǎng)。

如果只看實(shí)際結(jié)果，蔚來(lái)的銷(xiāo)量增速相比其他兩家已經(jīng)明顯放緩。但在結(jié)果的背后，我們也需要看到蔚來(lái)的情況包含很多特殊的原因2022年3月中型汽車(chē)銷(xiāo)量排行榜，包括：

蔚來(lái)2020年銷(xiāo)量表現(xiàn)在前三新勢(shì)力中最好，同比數(shù)據(jù)最弱勢(shì)；前三名的新勢(shì)力中，只有蔚來(lái)在2021年沒(méi)有更新產(chǎn)品線；蔚來(lái)車(chē)型整體價(jià)格最高。

此外，另一個(gè)限制蔚來(lái)2021年增長(zhǎng)的非常關(guān)鍵的外部因素是特斯拉Model Y的國(guó)產(chǎn)化。這個(gè)強(qiáng)大的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的到來(lái)，使得蔚來(lái)的主力車(chē)型ES6和EC6進(jìn)入了市場(chǎng)。市場(chǎng)可替代性大大提高。

在上述因素的多重影響下，蔚來(lái)增速放緩在情理之中。換個(gè)角度看，在如此充滿挑戰(zhàn)的市場(chǎng)環(huán)境下，蔚來(lái)旗下的三款老車(chē)型，包括姊妹產(chǎn)品線，在2021年實(shí)現(xiàn)三位數(shù)以上的增長(zhǎng)其實(shí)是相當(dāng)罕見(jiàn)的。

蔚來(lái)其實(shí)在2021年為此做了很多努力。2020年提前部署的BaaS將幫助蔚來(lái)降低所有產(chǎn)品的購(gòu)車(chē)門(mén)檻。這一舉動(dòng)非常關(guān)鍵。據(jù)官方資料顯示，BaaS 的滲透率已達(dá)到 55%。在智能駕駛方面，導(dǎo)航輔助駕駛的NOP也出人意料地在老款平臺(tái)上成功落地。

另外同樣值得關(guān)注的是，2021年蔚來(lái)將大力加快能源體系建設(shè)。從年初的100個(gè)到年底，換電站的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)700個(gè)，大部分新建的交換站是兩個(gè)效率更高的交換站。代表站，再加上100度電池和75度電池的推出，為在能量補(bǔ)充體驗(yàn)端的增長(zhǎng)鋪平了道路。

但畢竟上市太久的866車(chē)型在核心內(nèi)容上并沒(méi)有更新，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降是客觀存在的。所以，增長(zhǎng)停滯的問(wèn)題，還是要等新車(chē)交付上坡，才會(huì)有真正的改善。

其實(shí)，蔚來(lái)2021年到現(xiàn)在增速放緩的根源還是2019年留下的后遺癥。2020年發(fā)布的EC6是蔚來(lái)經(jīng)濟(jì)危機(jī)下的成本導(dǎo)向型產(chǎn)品，原計(jì)劃是建廠在上海汽車(chē)項(xiàng)目。 2021年蔚來(lái)的產(chǎn)品真空期，正是2019年的強(qiáng)制節(jié)奏調(diào)整。

但隨著今年蔚來(lái)ET5、ET7、ES7等車(chē)型的推出，蔚來(lái)新舊迭代的陣痛期即將結(jié)束。

總結(jié)

隨著近年來(lái)三大新勢(shì)力的逐步發(fā)展壯大，大家也開(kāi)始形成自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。小鵬用智能瞄準(zhǔn)高端市場(chǎng)。理想情況下，它使用其產(chǎn)品定義來(lái)贏得家庭用戶的心。蔚來(lái)使用高端形象。并以服務(wù)出擊主流奢侈品市場(chǎng)。

隨著時(shí)間的推移，三個(gè)公司的銷(xiāo)量對(duì)比越來(lái)越多維度，評(píng)價(jià)指標(biāo)也越來(lái)越多維度。每個(gè)都有自己的理由和重點(diǎn)。我們不必期望從當(dāng)前的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)中“看到三歲就老了”。相比之下，我們真正應(yīng)該關(guān)注的是每個(gè)銷(xiāo)量背后的差異化變量和市場(chǎng)邏輯。帶著這樣的想法，我們不妨先來(lái)預(yù)覽一下2022年前三名的新勢(shì)力銷(xiāo)量。

2022 年預(yù)測(cè)：多重挑戰(zhàn)下的交替領(lǐng)先

常見(jiàn)問(wèn)題：退款、疫情、供應(yīng)短缺

電動(dòng)車(chē)漲價(jià)是今年Q1新能源市場(chǎng)的熱門(mén)話題，主要是受新能源補(bǔ)貼退坡和電池原材料漲價(jià)的影響。除了前三名新勢(shì)力從未有過(guò)新能源補(bǔ)貼的理想，大家都受到了這兩個(gè)因素的影響。

Ideal和小鵬汽車(chē)相繼宣布車(chē)型漲價(jià)。理想ONE的漲價(jià)和L9的分流，很可能在未來(lái)幾個(gè)月對(duì)理想ONE的新品構(gòu)成挑戰(zhàn)。用車(chē)的人還是會(huì)帶上一定的緩沖。

相比理想，小鵬的產(chǎn)品線由于電池容量更大，受電池原材料價(jià)格上漲的影響更大。另外，它的平均售價(jià)低于其他兩款，所以售價(jià)上漲對(duì)銷(xiāo)量的負(fù)面影響理論上也會(huì)更大，這可能會(huì)體現(xiàn)在P5和G3i的銷(xiāo)量上。

蔚來(lái)目前還沒(méi)有宣布漲價(jià)2022年3月中型汽車(chē)銷(xiāo)量排行榜，但近期透露將審時(shí)度勢(shì)，調(diào)整價(jià)格策略。如果動(dòng)力電池成本繼續(xù)上漲，相信未來(lái)蔚來(lái)也不會(huì)支持。

還有不能忽視的零部件供應(yīng)和疫情問(wèn)題。車(chē)用MCU芯片、動(dòng)力電池等零部件緊缺和當(dāng)前新一波疫情，是當(dāng)前漲價(jià)下銷(xiāo)售面臨的更大問(wèn)題。

目前，業(yè)界估計(jì)車(chē)用芯片的短缺將持續(xù)，可能會(huì)覆蓋到今年全年。去年下半年，三大新勢(shì)力遭遇供應(yīng)短缺，今年的增長(zhǎng)仍將面臨這一不利局面。

上海自3月以來(lái)疫情嚴(yán)重，4月1日起進(jìn)入封城管控期。根據(jù)過(guò)去幾個(gè)月的保險(xiǎn)數(shù)據(jù)，前三名的新勢(shì)力3、將在4月份在上海虧損100%。交付量很可能在1000臺(tái)左右，其他受疫情影響較大的地區(qū)也是如此。好在這三支新勢(shì)力都沒(méi)有因?yàn)橐咔殛P(guān)停工廠。如果目前整體產(chǎn)能供不應(yīng)求，疫情地區(qū)的部分訂單有可能會(huì)轉(zhuǎn)移到其他地區(qū)。但前提是本輪疫情得到有效控制，不會(huì)引發(fā)更大規(guī)模的封城。

前段時(shí)間動(dòng)力電池短缺后，小鵬爆出一些與寧德時(shí)代不和的傳聞。目前，小鵬的動(dòng)力電池供應(yīng)還包括去年官宣的SKI和傳聞中的新旺達(dá)。階段性可能出現(xiàn)的電池短缺問(wèn)題，小鵬已經(jīng)有所行動(dòng)。蔚來(lái)和理想雖然沒(méi)有大動(dòng)作，但大概率供應(yīng)端也在積極準(zhǔn)備。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，今年新能源市場(chǎng)不景氣，行業(yè)供不應(yīng)求將持續(xù)，疫情也讓市場(chǎng)充滿了更多的不確定性。這些非主觀可控變量極有可能影響前三名新勢(shì)力的成長(zhǎng)。

銷(xiāo)售預(yù)測(cè)：備用線索

根據(jù)我們之前的分析，小鵬汽車(chē)的銷(xiāo)售領(lǐng)先主要是由于 P7 和 P5 的增長(zhǎng)。最好確認(rèn)這種增長(zhǎng)勢(shì)頭至少會(huì)持續(xù) P5 一段時(shí)間。相比866+ET7的NIO和P5只有一輛車(chē)的理想，如果P7的銷(xiāo)量短期能穩(wěn)定在8000多輛，那么小鵬衛(wèi)冕的機(jī)會(huì)還會(huì)繼續(xù)。

接下來(lái)是各家公司的新車(chē)。小鵬是G9和改款的P7。 G9和改款P7的當(dāng)前信息是已知的。改款后的 P7 作為升級(jí)車(chē)型的價(jià)格應(yīng)該不會(huì)有太大變化。優(yōu)化改善痛點(diǎn)后，銷(xiāo)量仍有增長(zhǎng)空間。目前G9的售價(jià)未知，但從目前公布的配置來(lái)看，可以預(yù)測(cè)它會(huì)是30萬(wàn)到40萬(wàn)區(qū)間的大型五座車(chē)型，與蔚來(lái)、特斯拉也差不多。產(chǎn)品線有一定的重疊。

我認(rèn)為 G9 的銷(xiāo)量仍然像以前的小鵬車(chē)型一樣難以預(yù)測(cè)。 4.0 和 800 V 電氣平臺(tái)的實(shí)際能力對(duì)于這款車(chē)的潛在客戶將更加重要。小鵬官方宣布第三季度交付，今年改款的P7和G9應(yīng)該會(huì)帶來(lái)3萬(wàn)到5萬(wàn)臺(tái)的總增量。

接下來(lái)是蔚來(lái)。 ET7 已交付。預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月月銷(xiāo)量可攀升至5,000臺(tái)。隨著5月份重新設(shè)計(jì)的866車(chē)型，蔚來(lái)在Q3之前將迎來(lái)小幅增長(zhǎng)。有可能超越理想或者小鵬，ET5月銷(xiāo)量過(guò)萬(wàn)的實(shí)力，在ES7前后腿交付后蔚來(lái)的增長(zhǎng)將進(jìn)一步加速。

Ideal 今年的大動(dòng)作是 L9。雖然它的售價(jià)可能會(huì)達(dá)到45萬(wàn)元以上，但這款車(chē)目前的產(chǎn)品定位很可能會(huì)超過(guò)2021年的理想ONE。不過(guò)，L9 在 Q3 交付前的時(shí)間里，僅基于 2021 年理想 ONE 增量的理想不會(huì)很樂(lè)觀。與其他兩個(gè)相比，基本處于防守階段。

寫(xiě)在最后

第二季度北京車(chē)展正式落幕。 Q2北京車(chē)展將是新車(chē)的盛會(huì)。三大新勢(shì)力的拳頭產(chǎn)品將在Q2同期亮相，并在Q3同期交付。我覺(jué)得在此之前，新勢(shì)力前三的銷(xiāo)量變化還是2021年的延續(xù)?？紤]到今天市場(chǎng)和產(chǎn)品的變化，這個(gè)1.0結(jié)尾的對(duì)比其實(shí)并不那么很重要。

真正的好戲?qū)牡谌径乳_(kāi)始。在今年行業(yè)整體供不應(yīng)求、各地疫情不明朗、原材料漲價(jià)的背景下，各企業(yè)的銷(xiāo)量更能體現(xiàn)工廠的產(chǎn)能和企業(yè)的管控能力供應(yīng)鏈。 .

在產(chǎn)品方面，雖然今年前三名的新勢(shì)力看似分成了三個(gè)部門(mén)，但實(shí)際上他們面臨著智能路線趨同、產(chǎn)品價(jià)格重疊等更直接的競(jìng)爭(zhēng)因素。 1.0 階段的每個(gè)人都必須在新的環(huán)境中調(diào)整增長(zhǎng)策略。

更多孩子打架的條件是人均打架水平相近。價(jià)格越低，銷(xiāo)量越好。前提是產(chǎn)品實(shí)力高于均價(jià)。持續(xù)爆款策略成功的前提是產(chǎn)品線之間沒(méi)有內(nèi)耗。 .

在我看來(lái)，2022年，前三名的新勢(shì)力將有機(jī)會(huì)沖擊20萬(wàn)輛。目前，每個(gè)人都有自己的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。策略和節(jié)奏有所不同，但總體水平還是一樣的。

不過(guò)，所謂文非第一，軍非第二。銷(xiāo)售數(shù)據(jù)很容易分為一、二、三，也最容易理解為一、二、三。交付量仍將是評(píng)價(jià)前三名新勢(shì)力的重要依據(jù)。我們將持續(xù)關(guān)注各家公司的動(dòng)向，希望小鵬理想和蔚來(lái)能夠以更好的成績(jī)保持這場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)。