2021年，在芯片短缺、原材料價格高漲以及疫情反復(fù)等諸多不利因素的影響下，我國汽車產(chǎn)業(yè)力排眾難，不但以2608.2萬輛和2627.5萬輛的產(chǎn)銷總量，連續(xù)13年穩(wěn)居全球第一；還以3.4%和3.8%的同比增長率，結(jié)束了自2018年以來產(chǎn)銷連續(xù)三年下降的局面。
剖析各細(xì)分市場全年的銷量表現(xiàn)可知，乘用車、特別是新能源乘用車是推動我國2021年汽車整體產(chǎn)銷逆勢增長的重要陣地。數(shù)據(jù)顯示，2021年，乘用車產(chǎn)銷分別完成2140.8萬輛和2148.2萬輛，同比分別增長7.1%和6.5%，增幅高于行業(yè)3.7和2.7個百分點。新能源乘用車則保持著產(chǎn)銷兩旺的發(fā)展態(tài)勢，全年累計銷量達(dá)到333萬輛，同比增長181%，市場滲透率也從2020年的5.8%大幅提升至14.8%。
告別2021年后，我國汽車產(chǎn)業(yè)2022年的發(fā)展走勢牽動著整個產(chǎn)業(yè)界的心。為此，蓋世汽車研究院特推出《2022年中國乘用車市場未來展望》報告，從產(chǎn)銷走勢、市場發(fā)展格局、供應(yīng)鏈動態(tài)等多個維度對乘用車市場的2022進(jìn)行分析和預(yù)判。
“缺芯”仍將持續(xù)，乘用車2022年銷量預(yù)計2255萬輛
回顧2021年乘用車市場的銷量變化，一季度由于同期基數(shù)較低，市場總體呈現(xiàn)迅猛增長勢頭；二季度則受2020年疫情后恢復(fù)期的高基數(shù)以及芯片供應(yīng)不足問題的逐步顯現(xiàn)，降幅不斷擴(kuò)大；直至進(jìn)入四季度，芯片問題逐步緩解，市場運行趨穩(wěn)，降幅逐漸收窄。全年來看，四季度的表現(xiàn)略好于三季度，但整個下半年的市場表現(xiàn)明顯不如上半年。
對比來看，蓋世汽車研究院指出，2022年一季度乘用車市場受供應(yīng)鏈的影響仍較大；二、三季度因2021年同期低位基數(shù)，同比將保持較高增速；全年來看，下半年銷量占比將明顯高于上半年。
以汽車最為核心的芯片供應(yīng)為例，今年年初，奧密克戎疫情多點爆發(fā)，馬來西亞臺風(fēng)、美國多州遭遇龍卷風(fēng)等自然災(zāi)害，一定程度上造成部分芯片供應(yīng)生產(chǎn)中斷以及產(chǎn)能受限。與此同時，新能源汽車滲透率的持續(xù)提高，也意味著在生產(chǎn)同等數(shù)量車型的前提下單車芯片的需求將持續(xù)增長。結(jié)合當(dāng)前供需情況，蓋世汽車研究院預(yù)估，2022年“缺芯”問題仍將持續(xù)，芯片細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域，70%MCU產(chǎn)能來自臺積電，國產(chǎn)化產(chǎn)品處于低端工藝，未來缺貨仍將持續(xù)存在；高性能SOC芯片供貨主要集中在英偉達(dá)、高通等芯片巨頭，預(yù)估也存在短缺風(fēng)險。但是針對IGBT芯片和存儲芯片產(chǎn)品而言，以比亞迪、中車和斯達(dá)半導(dǎo)體為代表的IGBT企業(yè)和以兆易創(chuàng)新、復(fù)旦微電的存儲芯片企業(yè)國產(chǎn)化率提升，將是解決國內(nèi)芯片產(chǎn)品短缺得突破口。整體而言，預(yù)計汽車芯片供需平衡時間將延遲到2023年。
庫存方面，2021年，缺芯導(dǎo)致廠商供給受限，部分車型供不應(yīng)求，渠道庫存總體處于歷史低位；豪華車月度庫存系數(shù)最低，合資和自主庫存也在警戒線1.5水平以下，部分熱銷車型交貨期長達(dá)3個月。
根據(jù)中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的最新一期“中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”結(jié)果，2021年12月汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為56.1%，同比下降4.6個百分點，環(huán)比上升0.7個百分點，庫存預(yù)警指數(shù)位于榮枯線之上。
中國汽車流通協(xié)會產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)部主任邱凱分析指出，2021年經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)在所有月份都要比2020年更加接近榮枯線，但接近榮枯線并不代表市場達(dá)到理想水平。調(diào)查顯示，2021年汽車經(jīng)銷商整體經(jīng)營狀況與2020年相比基本持平，或者略有下降。主要原因首先是2020年下半年以來芯片短缺造成主銷車型不足，其次是2021年疫情呈現(xiàn)多點散發(fā)態(tài)勢，一定程度上影響了經(jīng)銷商的正常經(jīng)營，第三是目前經(jīng)濟(jì)存在下行壓力，居民收入恢復(fù)并不是特別的理想，消費能力不足，對經(jīng)銷商集客和成交達(dá)成造成一定的影響。
對于2022年渠道庫存走勢，蓋世汽車研究院預(yù)測，受原材料價格上漲以及核心部件的短缺，上半年庫存仍將處于低位，下半年部分車企會補(bǔ)庫存，但近兩年車市庫存不會如往年一般處在高位。
宏觀經(jīng)濟(jì)方面，2022年經(jīng)濟(jì)下行壓力比較明顯，“穩(wěn)增長”成為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心訴求。受疫情的持續(xù)影響，消費者可支配收入影響較大，消費信心短期回歸有較大挑戰(zhàn)；而投資受到政府宏觀調(diào)控，以房地產(chǎn)、基建等領(lǐng)域的投資力度也受到一定的挑戰(zhàn)。因此，以世界銀行等主流機(jī)構(gòu)預(yù)計2022年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)GDP增速在5.0%左右。同時，宏觀經(jīng)濟(jì)先行指數(shù)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）處于低位以及CPI（消費者物價指數(shù)）和PPI（生產(chǎn)價格指數(shù)）不斷擴(kuò)大的剪刀差等都將對汽車供應(yīng)鏈產(chǎn)生較大影響。
結(jié)合各因素的影響分析，蓋世汽車研究院預(yù)計2022年中國乘用車產(chǎn)量預(yù)計在2258萬輛，同比增長5.5%；銷量預(yù)計在2255萬輛，同比增長4.9%。中長期車市整體不會大漲，乘用車復(fù)合年增長率預(yù)計3.2%
中長期來看，隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低速增長通道，綜合我國人口增長趨勢，主要城市千人保有量水平及路網(wǎng)密度水平等因素，蓋世汽車研究院結(jié)合統(tǒng)計學(xué)模型、汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)創(chuàng)新方面來看，2021年到2028年我國乘用車銷量復(fù)合年增長率預(yù)計在3.2%；至2028年，我國乘用車市場銷量絕對值預(yù)測在2680萬左右。
報告指出，國內(nèi)汽車市場規(guī)模取決于千人保有量的增長潛力，而千人汽車保有量的增長又取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的平均水平和城市交通承載力。
在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平方面，上文提到主流機(jī)構(gòu)預(yù)測2022年宏觀經(jīng)濟(jì)GDP增速5%左右，這表明我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入低速增長通道。在此背景下，從需求端來看，受后疫情時代影響消費者信心、人口老齡化以及老年人口撫養(yǎng)比逐年增加等因素影響，家庭購買力特別是大額消費支出將趨于謹(jǐn)慎，而這一消費價值觀的轉(zhuǎn)變將在一定程度上影響新車增量。
在城市交通承載力方面，從社會基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來看，“十四五”期間，我國基建發(fā)展的重心從增速轉(zhuǎn)為增質(zhì)，在穩(wěn)步增加新能源補(bǔ)能基建外，我國短期內(nèi)不會大規(guī)模擴(kuò)張道路基建，這也意味著決定市場體量的主要因素之一的千人汽車保有量不會快速達(dá)到發(fā)達(dá)國家當(dāng)前的高位，中長期國內(nèi)車市整體不會大幅上漲，變化更多的體現(xiàn)在車市結(jié)構(gòu)以及細(xì)分市場。
從車型細(xì)分市場來看，2021年SUV份額持續(xù)超過轎車成為第一大細(xì)分市場，1-12月SUV市場累計銷量達(dá)1010.1萬輛，超出轎車16.7萬輛。從品牌來看，2021年自主品牌份額不斷攀升，全年共銷售954.3萬輛，占乘用車銷售總量的44.4%，占有率比上年同期提升6.0個百分點。反之，合資品牌當(dāng)中，現(xiàn)代、大眾、通用受芯片供應(yīng)短缺以及自身產(chǎn)品戰(zhàn)略等影響，銷量波動較大。