智能化和電氣化變革大潮的涌現(xiàn)，為汽車供應(yīng)鏈帶來了新一輪的發(fā)展機(jī)遇，借著這股風(fēng)口，以美的、海信、TCL、立訊精密等為代表的家電和果鏈企業(yè)爭相跨界入局，試圖打開新的增長局面。
但汽車供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)百年風(fēng)雨，原本已經(jīng)沉淀出了一批傳統(tǒng)零部件巨頭。近幾年“四化”變革的出現(xiàn)，又吸引了很多新創(chuàng)企業(yè)的入局，與此同時(shí)傳統(tǒng)零部件企業(yè)圍繞新的變革趨勢，也在大力布局新技術(shù)領(lǐng)域，并已經(jīng)獲得了不錯(cuò)的市場表現(xiàn)。在這樣的背景下，市場留給跨界玩家們的空間還有多大？
跨界“后浪”接踵而至
進(jìn)入2022年，汽車供應(yīng)鏈?zhǔn)袌鲈俅斡瓉硪徊缃缤顿Y高潮。
近日，美的集團(tuán)公布了一份投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，其中美的指出，未來十年集團(tuán)將投入10億美元用于技術(shù)攻關(guān)，以成為新能源汽車系統(tǒng)級(jí)解決方案供應(yīng)商。目前，美的旗下威靈汽車現(xiàn)有三大產(chǎn)品線五款產(chǎn)品已基本完成上車測試，據(jù)悉即將隨著客戶項(xiàng)目的陸續(xù)量產(chǎn)大規(guī)模上市。
與此同時(shí)，美的還表示其正在開展汽車芯片研發(fā)，預(yù)計(jì)2024 年可實(shí)現(xiàn)汽車芯片的量產(chǎn)，并首先應(yīng)用于新能源汽車水泵的控制。
在此之前，美的集團(tuán)旗下安慶威靈剛剛于2月中旬在安徽舉行了新能源汽車零部件戰(zhàn)略新基地簽約暨奠基儀式。項(xiàng)目計(jì)劃總投資110億元，主要生產(chǎn)助力轉(zhuǎn)向電機(jī)、新能源汽車電動(dòng)壓縮機(jī)、新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)等，建成后可形成年產(chǎn) 6000 萬套產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值 400 億元。
無獨(dú)有偶，自宣布大舉進(jìn)軍汽車零部件賽道后，立訊精密也在迅速跑馬圈地。2月下旬，立訊精密發(fā)布公告稱，擬通過非公開發(fā)行募資135億元投向關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其中包括投資15億元建設(shè)新能源汽車高壓連接系統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)線，投資5億元建設(shè)智能汽車連接系統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)線。加上此前官宣的100．54億元投入，至此立訊精密計(jì)劃投入到汽車領(lǐng)域的資金也超過了100億元。
這兩家企業(yè)，一家是白色家電巨頭，一家是蘋果供應(yīng)鏈龍頭，此番相繼攜百億資金加碼汽車零部件，再一次凸顯了對該賽道的認(rèn)可。
隨著智能化和電氣化變革的快速推進(jìn)，百年汽車工業(yè)正打開新一輪增長周期的通道，并且市場價(jià)值將遠(yuǎn)超手機(jī)、白色家電等市場。長江證券就預(yù)測，電動(dòng)車正處于放量拐點(diǎn)，2025年全球新能源汽車銷量預(yù)計(jì)達(dá)到1800萬輛，實(shí)現(xiàn)約3．87萬億市場空間，超越智能手機(jī)。到2030年，電動(dòng)車滲透進(jìn)一步提高，空間有望達(dá)到約7．6萬億元。在這樣的背景下，零部件供應(yīng)商作為產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的上游，勢必隨之受益。
尤其是新舊技術(shù)的更迭，雖然給傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來了很多挑戰(zhàn)，同時(shí)也催生了一些新的發(fā)展機(jī)遇，電動(dòng)化的前半場造就了寧德時(shí)代、國軒高科等動(dòng)力環(huán)節(jié)全球龍頭就是很好的例子。
在這之外，中國汽車產(chǎn)業(yè)對國產(chǎn)“博世”和“大陸”的呼喚，也是吸引越來越多種子選手參與其中的重要原因。雖然中國已經(jīng)連續(xù)多年蟬聯(lián)全球最大汽車市場，但在核心零部件技術(shù)方面一直“矮人一截”，在全球Top100汽車零部件供應(yīng)商中，日系、美系和德系企業(yè)占據(jù)了絕大部分的名額。
在此前美國汽車新聞發(fā)布的2021年全球汽車零部件配套供應(yīng)商百強(qiáng)榜中，日本共有23家企業(yè)入圍，美國以22家企業(yè)緊隨其后，其次是德國，共有18家企業(yè)上榜，他們的收入占比分別為 28．3％、14．0％、26．4％。而同期中國只有8家企業(yè)上榜，且除了延鋒排名比較靠前，在第17位，其他企業(yè)排名都比較靠后，這顯然與中國作為全球最大汽車市場的地位不匹配，另一方面也凸顯了本土企業(yè)在零部件領(lǐng)域的巨大提升空間。
正因?yàn)槿绱?，除了本土傳統(tǒng)零部件企業(yè)積極發(fā)力，過去幾年大批新玩家選擇跨界加注，除了前面已經(jīng)提到的美的、立訊精密以及較早入局的BAT、華為、富士康，包括OPPO、TCL、海信、海立等在內(nèi)的企業(yè)也都在持續(xù)加碼汽車零部件業(yè)務(wù)。近日，海信被投資者問到后期有沒有可能與三電公司的智能汽車配件融入發(fā)展時(shí)，就表示公司將以三電公司為核心公司拓展汽車空調(diào)壓縮機(jī)、汽車空調(diào)等業(yè)務(wù)，使三電公司能夠提供極富競爭力的新產(chǎn)品、系統(tǒng)和技術(shù)。
TCL的車載業(yè)務(wù)則主要通過子公司TCL 華星開展，后者的車載產(chǎn)品以 t3項(xiàng)目為主，同時(shí) AMOLED 工廠也在車載方面做了相關(guān)布局。其 47 寸 Mini LED 車載屏據(jù)悉已形成商業(yè)化應(yīng)用，現(xiàn)已導(dǎo)入全球頭部客戶，未來有望通過頭部企業(yè)的示范效應(yīng)吸引更多車企的關(guān)注。
民生證券指出，考慮到中國自主品牌的全面崛起需要一批常年聚焦核心”賽道”的中國企業(yè)壯大國內(nèi)供應(yīng)鏈，在智能化的后半場，隨著自主品牌全面崛起，更多本土化全球公司有望出現(xiàn)。比如底盤作為汽車的核心總成件，除動(dòng)力環(huán)節(jié)外的制動(dòng)、懸掛等核心環(huán)節(jié)均有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。
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