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系列： 河君每日觀察

作者：郭俊賢，河君咨詢高級顧問，吳宇光，河君咨詢合伙人

據(jù)美國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2023年一季度，國內汽車累計銷量為607.6萬輛，同比下降6.7%。汽車終端市場仍相對疲軟，有效內需尚未完全釋放，汽車消費復蘇仍相對滯后。

縱觀2023年一季度國內汽車市場的發(fā)展，市場格局正面臨快速變化。

一

整體市場疲軟，冷暖不一

2023年1-3月，美國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，汽車銷量排名前10的企業(yè)（集團）共售出505.7萬輛，同比下降7.8%，占汽車總銷量的83.2%，比去年同期回落1個百分點。

在汽車銷量前10位的企業(yè)中，與去年同期相比，比亞迪的銷量增速最為明顯，北汽集團、奇瑞控股、特斯拉也呈現(xiàn)兩位數(shù)增長，其他企業(yè)均出現(xiàn)不同程度下滑。

第二

。二、二

合資品牌衰落，自主品牌崛起

乘用車協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年1-3月乘用車市場累計零售426.1萬輛，同比下降13.4%。主要乘用車類型中，多功能乘用車（MPV）銷量略有增長，其他三類乘用車銷量均有不同程度下降。

在國內汽車市場排名前15位的汽車企業(yè)中，只有比亞迪和特斯拉中國的累計零售額呈現(xiàn)同比上升趨勢，而其余上市整車廠的銷量均出現(xiàn)同比下滑，國內汽車制造商承壓。

從一季度的銷售數(shù)據(jù)來看，合資品牌有所回落，自主品牌悄然崛起。與去年同期相比，合資品牌銷量大幅下滑，大眾、豐田、本田、通用、日產分別下降15.4%、11.2%、38.5%、34.2%和37.4%。國產品牌銷量比較強勁，市場占有率首次超過50%，車企前四，國產品牌占3家。尤其是比亞迪，無與倫比，臺灣零售額同比大幅增長77%，銷量接近南北大眾之和，成為中國市場銷量最大的品牌。

三

新能源快速增長，但品牌差異化

2023年1-3月，中國新能源汽車累計銷量158.6萬輛，同比增長26.2%，市場占有率達到26.1%。新能源汽車主要品種中，純電動汽車和插電式混合動力汽車銷量大幅增長，燃料電池汽車銷量下降。

從一季度的銷售數(shù)據(jù)來看，國內新能源汽車市場呈現(xiàn)出以下特點：

1.品牌差異化，呈現(xiàn)雙寡頭格局

新能源市場整體保持高速增長，但品牌分化。新能源汽車零售額排名前15位的汽車制造商中，榜單上有9家銷量同比增長，6家同比下降。

比亞迪、特斯拉、廣汽埃安的銷量同比大幅增長，占據(jù)榜單前三。比亞迪和特斯拉合計市場份額為49.3%，占整個新能源市場的近50%。特別是比亞迪表現(xiàn)突出，仍占據(jù)主導地位，去年銷售額在高基數(shù)上保持了高增長率。

但與此同時，新能源品牌也出現(xiàn)了差異化，傳統(tǒng)新能源五菱、長城、奇瑞等大幅下滑，而新造車力量中的理想、蔚來保持高增長，而小鵬汽車、哪吒汽車則逐漸落后。

新增電動汽車廠商面臨增長挑戰(zhàn)和財務壓力：理想銷量同比增長65.8%，蔚來銷量同比增長20.5%，小鵬汽車同比下降47.3%，哪吒同比下降25.5%。同時，2022年電動汽車新巨頭業(yè)績將面臨較大壓力，凈虧損分別約20.3億元、144.4億元、91.4億元、51.1億元。

2、新能源汽車向主流市場滲透

新能源從低端和高端兩極分化市場向主流市場轉變。根據(jù)不同車型的銷售數(shù)據(jù)，一季度新能源A00級市場同比下滑55.3%，入門級市場總量快速萎縮，早期采用者數(shù)量明顯減少，這也是五菱（同比-26.2%）和奇瑞（同比-67.8%）銷量大幅下滑的主要原因。相應的A0、A、B、C、D級車市場分別增長15.8%、61%、43.3%、16%和2.2%?？梢钥闯?，新能源汽車市場的主流A級和B級市場增長最快，表明主機廠新車上市正在加速聚焦主流市場，而主流市場是價格敏感的群體，注重性價比，核心競爭要素是規(guī)?；⒌统杀净?、 于是擁有這兩大優(yōu)勢的永恒、比亞迪橫掃市場，而原本占據(jù)較大優(yōu)勢的長城哈弗H6和小鵬汽車則被這兩股力量擠壓，大跌。

一季度，新能源乘用車銷量同比正增長，銷量分別為10萬-25萬元和35萬-50萬元，其中20萬-25萬元車型增幅最大。10萬元以下、25萬-35萬元和50萬以上車型銷量同比下降。目前，15萬-20萬元價格區(qū)間是新能源汽車的主流市場2023年汽車銷量排行榜前十名車企2023年汽車銷量排行榜前十名車企，一季度累計銷量45.3萬輛，同比增長68.3%。20萬-25萬元和35萬-40萬元價格區(qū)間的新能源汽車也具有巨大的潛力。

3、油電價格相同，影響燃油車市場

油電同價時代的到來，對傳統(tǒng)燃油車企業(yè)造成了極大的損害。2023年2月，比亞迪推出A級插電式混合動力轎車秦PLUS DM-i 2023冠軍版，起價9.98萬元，這是比亞迪DM-i車型首次降價到10萬元以下，這也意味著比亞迪A級插電式混合動力轎車已經達到了與A級燃油車幾乎相同的價格水平， 直接擊中拉維達、西爾菲和卡羅拉的腹地。此后，比亞迪繼續(xù)在宋加DMI車型上實施這一策略。

2023年3月，秦PLUS月銷量將達到40215輛，宋PLUS將達到30088輛，分別占據(jù)轎車和SUV排行榜榜首，顛覆了長期霸主轎車和SUV榜單榜首的拉維達、賽爾菲和哈弗H6的地位，對傳統(tǒng)燃油車市場構成強大沖擊。

4、動力電池配套市場集中在頭部

2023年一季度，我國動力電池累計裝機量為65.9GWh，同比增長28.4%。其中，三元電池累計裝機量為20.9GWh，占比31.7%，同比下降2.2%，磷酸鐵鋰電池累計裝機量為44.9GWh，占比68.2%，同比增長50.5%。

一季度，中國新能源汽車市場共有41家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝載支持，較去年同期減少1家，動力電池前3、前5、前10名分別為54.9GWh、60.0GWh和64.6GWh，分別占總裝載量的83.4%、91.1%和98.1%。 市場正變得越來越集中。