1、3月全國乘用車市場回顧

零售：2023年3月，乘用車市場零售量158.7萬輛，同比增長0.3%，環(huán)比增長14.3%。 3月份零售環(huán)比實(shí)現(xiàn)14.3%的正增長，這是本世紀(jì)以來最弱的3月份環(huán)比增長。 3月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額疲軟，是消費(fèi)低迷、市場價(jià)格混亂觀望氣氛加劇等因素綜合作用的結(jié)果。 從周線走勢來看，3月前兩周銷量嚴(yán)重低迷，進(jìn)入下半月后市場逐漸恢復(fù)。

由于今年是本世紀(jì)最早的春節(jié)，在刺激政策預(yù)期帶來的觀望情緒以及促銷戰(zhàn)等多重因素影響下，觀望情緒進(jìn)一步火爆。 1-3月累計(jì)零售量426.1萬輛，同比下降13.4%。

3月份，豪華車零售量達(dá)到27萬輛，同比增長17%，環(huán)比增長35%。 去年，豪華車因芯片供應(yīng)短缺的情況逐漸改善，市場走強(qiáng)。

3月份，自主品牌零售量達(dá)77萬輛，同比增長2%，環(huán)比增長9%。 2023年3月，自主品牌國內(nèi)零售份額為48.8%，同比提升0.7個(gè)百分點(diǎn)； 2023年自主品牌累計(jì)份額為50%，較2022年同期增長3.8個(gè)百分點(diǎn)。3月份自主品牌批發(fā)市場份額為52.9%，增長4.6個(gè)百分點(diǎn)與去年同期相比； 自主品牌在新能源市場和出口市場實(shí)現(xiàn)顯著增長，龍頭傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)良好。 比亞迪汽車、長安汽車、奇瑞汽車、上汽汽車等傳統(tǒng)車企品牌占有率大幅提升。

3月份，主流合資品牌零售量達(dá)54萬輛，同比下降9%，環(huán)比增長11%。 3月份，德系品牌零售份額為21.9%，同比上升3.2個(gè)百分點(diǎn)，日系品牌零售份額為16%，同比下降4.4個(gè)百分點(diǎn)。 美國品牌零售市場份額達(dá)到10%，同比提升0.1個(gè)百分點(diǎn)。

出口：今年汽車出口整體延續(xù)了去年四季度的強(qiáng)勁增長。 據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)口徑，3月份乘用車出口（含整車和CKD）29萬輛，同比增長172%，環(huán)比增長15%。 1-3月，乘用車出口78萬輛，同比增長90%。 3月份新能源汽車出口占出口總額的24%。 隨著出口能力的提升，3月份自主品牌出口汽車25.4萬輛，同比增長166%，環(huán)比增長31%； 合資及豪華品牌出口4.8萬輛，同比增長200%。

產(chǎn)量：3月份乘用車產(chǎn)量207.9萬輛，同比增長13.8%，環(huán)比增長24.9%。 疫情封鎖對產(chǎn)業(yè)鏈的影響已完全消除，汽車企業(yè)的生產(chǎn)逐漸恢復(fù)正常節(jié)奏。 其中，奢侈品牌產(chǎn)量同比增長57%，環(huán)比增長15%； 合資品牌產(chǎn)量同比下降8%，環(huán)比增長27%； 自主品牌產(chǎn)量同比增長23%，環(huán)比增長25%。

批發(fā)：3月份廠家批發(fā)銷量198.7萬輛，同比增長9.3%，環(huán)比增長22.9%。 受新能源市場影響，部分車企表現(xiàn)出明顯分化。 3月份，自主車企批發(fā)汽車105萬輛，同比增長20%，環(huán)比增長22%。 主流合資車企批發(fā)汽車64萬輛，同比下降12%，環(huán)比增長24%。 豪華車批發(fā)量達(dá)到29萬輛，同比增長33%，環(huán)比增長17%。

銷量領(lǐng)先的廠家比亞迪汽車、長安汽車、奇瑞汽車、特斯拉中國、廣汽本田、華晨寶馬、北京現(xiàn)代均實(shí)現(xiàn)了較大幅度的同比正增長。

庫存：3月份制造商生產(chǎn)恢復(fù)，但零售增速相對穩(wěn)定。 他們不斷通過渠道增加庫存，形成廠家產(chǎn)量高于批發(fā)9萬臺(tái)、國內(nèi)批發(fā)高于零售11萬臺(tái)的去庫存趨勢。 去年12月到今年3月，我們持續(xù)去庫存20萬輛，緩解了渠道庫存壓力。 去年3月是渠道庫存大幅增加的時(shí)期。 今年的情況恰恰相反。 一些主要車企產(chǎn)銷謹(jǐn)慎，3月份繼續(xù)減少渠道庫存以確保安全。

全球疫情下的貨荒尚未得到大幅緩解。 近期中國汽車企業(yè)庫存恢復(fù)至中高水平是難得的成績，這將奠定出口和內(nèi)銷穩(wěn)定的局面。 由于庫存有保障，去年下半年以來全國客車出口也持續(xù)保持每月25萬輛左右的歷史高位。

新能源：3月份新能源乘用車批發(fā)銷量61.7萬輛，同比增長35.2%，環(huán)比增長24.5%； 1-3月，新能源乘用車批發(fā)銷量150.1萬輛，同比增長25.8%。 3月份，國內(nèi)新能源乘用車零售量達(dá)54.3萬輛，同比增長21.9%，環(huán)比增長23.6%； 1-3月，國內(nèi)新能源乘用車零售量131.3萬輛，同比增長22.4%。

1）批發(fā)：3月份新能源汽車廠家批發(fā)滲透率為31%，較2022年3月的25.1%滲透率提升6個(gè)百分點(diǎn)。3月份自主品牌新能源汽車滲透率為46.4%； 新能源汽車在豪華車中的滲透率為36%； 而主流合資品牌新能源汽車滲透率僅為3.7%。 3月份，純電動(dòng)汽車批發(fā)銷量45.3萬輛，同比增長22.1%，環(huán)比增長30.6%； 插電式混合動(dòng)力銷量16.4萬輛，同比增長92.1%，環(huán)比增長10.3%。 新能源汽車占比27%，占比增加8個(gè)百分點(diǎn)。 3月份，B級電動(dòng)汽車銷量14.5萬輛，同比增長29%，環(huán)比增長20%，占純電動(dòng)汽車的32%。 純電動(dòng)市場A00+A0經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場呈上升趨勢，其中A00批發(fā)銷量5.7萬輛，同比下降52%，環(huán)比增長42%，占比純電動(dòng)汽車占比13%，同比下降19個(gè)百分點(diǎn)； A0 A級批發(fā)銷量13.3萬輛，純電動(dòng)汽車占比29%，同比提升14個(gè)百分點(diǎn)； A級電動(dòng)汽車保有量10.9萬輛，占純電動(dòng)汽車的24%； 各級別電動(dòng)汽車銷量差異較大。

3月份，乘用車批發(fā)銷量突破2萬輛的車型有12款：Y型61667、比亞迪秦40850、比亞迪宋40510、比亞迪元40400、名爵ZS 34208、軒逸32627、比亞迪海豚30077、Model 3 27202、Aion S 26,392 、雅閣 22,501、帕薩特 21,551、凱美瑞 21,137、長安 CS75 20,685。 其中，新能源汽車位居乘用車車型整體銷量前4位，優(yōu)勢明顯。

2）零售：3月份國內(nèi)新能源汽車零售滲透率為34.2%，較去年同期28.1%的滲透率提升6個(gè)百分點(diǎn)。 3月份自主品牌新能源汽車滲透率為54.7%； 新能源汽車在豪華車中的滲透率為33.6%； 而主流合資品牌新能源汽車滲透率僅為5.3%。 從國內(nèi)月度零售額來看，3月份主流自主品牌新能源汽車零售份額為67%，同比提升6個(gè)百分點(diǎn)； 合資品牌新能源汽車占比5.8%，同比提升0.8個(gè)百分點(diǎn)； 新勢力占比10.4%，同比下降6.6個(gè)百分點(diǎn)； 特斯拉的份額為14.1%，份額比較穩(wěn)定。

3）出口：3月份新能源乘用車出口7萬輛，其中純電動(dòng)汽車占比94.3%，A0+A00純電動(dòng)汽車占新能源汽車55%。 隨著中國新能源的規(guī)模優(yōu)勢和市場拓展的需求，越來越多的中國制造新能源產(chǎn)品品牌走出國門，海外認(rèn)可度不斷提高，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不斷完善。 因此，新能源出口市場還是開放的好，前景廣闊。 3月份廠家出口情況看，上汽乘用車23,654輛、比亞迪13,312輛、特斯拉中國12,206輛、東風(fēng)逸捷5,664輛、長城汽車4,693輛、哪吒汽車3,727輛、智動(dòng)汽車2,658輛、吉利汽車1,170輛、奇瑞汽車564輛、創(chuàng)維汽車517輛、388輛江淮汽車、上汽通用五菱汽車366輛、一汽紅旗汽車240輛、東風(fēng)乘用車164輛、上汽大通汽車140輛。 從自主出口海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)測來看，A0級電動(dòng)車占比60%，是出口的絕對主力，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)相對較好。 除了傳統(tǒng)出口車企表現(xiàn)亮眼外，新勢力的出口近期也逐漸啟動(dòng)，海外市場的數(shù)據(jù)也開始顯現(xiàn)。

4）車企：3月份，新能源客車企業(yè)因春節(jié)、補(bǔ)貼退坡等因素出現(xiàn)分化。 比亞迪純電動(dòng)、插電式混合動(dòng)力雙驅(qū)動(dòng)鞏固新能源品牌領(lǐng)先地位； 長安、上汽、廣汽、吉利等為代表的傳統(tǒng)車企在新能源領(lǐng)域表現(xiàn)尤為頑強(qiáng)。 產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企多線新能源路線同步開發(fā)，市場基數(shù)不斷擴(kuò)大，批發(fā)銷量過萬輛的廠家已升至11家（環(huán)比增加1家）。月，同比減少2）。 占新能源乘用車總量的80.7%（上月為83.1%，去年同期為80.2%）。 其中：比亞迪206,089輛、特斯拉中國88,869輛、廣汽艾安40,016輛、長安汽車33,484輛、上汽乘用車31,154輛、吉利汽車28,093輛、理想汽車20,823輛、上汽通用五菱15,880輛、長城汽車13,155輛、蔚來汽車10,378輛、和 10,087 哪吒汽車。

5）新勢力：3月新勢力零售占比10.4%，同比下降6.6個(gè)百分點(diǎn)； 蔚來、理想等新勢力車企銷量同比、環(huán)比依然表現(xiàn)較好，但部分前期表現(xiàn)良好的車企趁二氧化碳鋰價(jià)下跌調(diào)整以較慢的速度，獲得動(dòng)力。 主流合資品牌中，南北大眾強(qiáng)勢領(lǐng)跑，新能源汽車批發(fā)量達(dá)12884輛，占主流合資純電動(dòng)汽車的50%以上。 大眾汽車堅(jiān)定的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略已初見成效。 其他合資企業(yè)和奢侈品牌仍需努力。

6）普通混合動(dòng)力：3月份，普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)57003輛，同比下降24%，環(huán)比增長6%。 其中，豐田27,397輛，本田20,584輛，傳祺4,112輛，日產(chǎn)1,405輛，東風(fēng)2,774輛，吉利311輛，上汽通用五菱163輛。

2、2023年4月全國乘用車市場展望

4月份有19個(gè)工作日，相對較少。 4月份是二季度的起點(diǎn)，市場環(huán)境較好，有利于車企產(chǎn)銷。 由于老國六車型延期銷售的政策建議尚未明確，汽車廠商對部分車型的生產(chǎn)和銷售仍相對謹(jǐn)慎。

去年因疫情影響暫停的車展，從今年上海車展開始恢復(fù)。 這是汽車市場的一件盛事。 現(xiàn)在是行業(yè)展示新技術(shù)、新產(chǎn)品的關(guān)鍵時(shí)期，也是企業(yè)展示新形象的關(guān)鍵時(shí)期。 上海車展必將成為促進(jìn)國內(nèi)汽車消費(fèi)的有力平臺(tái)和燃料2023汽車銷售市場排行榜最新，車展訂單表現(xiàn)也將成為市場回暖的重要指標(biāo)。

隨著疫情過后消費(fèi)和生產(chǎn)的恢復(fù)，居民的消費(fèi)熱情也將慢慢釋放。 3月份車市的促銷浪潮在市場逐漸認(rèn)識(shí)到這是常規(guī)促銷政策的小規(guī)模加碼后逐漸降溫。 一旦確定國六車型環(huán)保暫停期推遲，燃油車市場的消費(fèi)者觀望情緒自然就會(huì)消退。

在國家促進(jìn)消費(fèi)和多省市相應(yīng)消費(fèi)促進(jìn)政策的推動(dòng)下，車展等線下活動(dòng)將充分活躍市場氛圍，加速人氣聚集。 國六B車型前期庫存也在加速清理，價(jià)格松動(dòng)有利于車市增長。

近期碳酸鋰等價(jià)格下降，有利于廠家推出新款、性價(jià)比更高的新能源汽車，汽車市場關(guān)注度將持續(xù)升溫。 但同時(shí)，近期新能源車企降價(jià)也可能引發(fā)買盤觀望。

3、3月車市是一波促銷，不是一波降價(jià)

3月份，車市上車企的促銷信息很多，宣傳力度很大，但實(shí)際上并沒有官方的降價(jià)動(dòng)作，主要還是限時(shí)、限區(qū)、限時(shí)的促銷熱潮?？！?此次促銷的核心因素是國六老車型的促銷清倉。 由于當(dāng)?shù)貜?qiáng)力促銷引發(fā)大規(guī)模觀望，部分廠家不得不通過更大力的促銷來化解價(jià)格擔(dān)憂，實(shí)現(xiàn)持續(xù)銷售。 3月下旬車市走勢明顯好轉(zhuǎn)。

價(jià)格變動(dòng)包括價(jià)格上漲和價(jià)格下降。 由于前幾年降價(jià)的情況比較少，所以我們沒有對一段時(shí)間內(nèi)的價(jià)格漲跌進(jìn)行分析。 最近，出現(xiàn)了價(jià)格崩潰的理論。 根據(jù)廠家指導(dǎo)價(jià)變化分析，判斷目前并未出現(xiàn)價(jià)格崩盤，但銷量萎縮導(dǎo)致公司規(guī)模效益大幅下滑。 衰退。 總體來看，車型漲價(jià)是影響車市價(jià)格變化的主要因素，其中碳酸鋰等資源價(jià)格上漲是主要影響因素。 目前降價(jià)的車型并不多，也沒有出現(xiàn)媒體宣傳中所說的3月份大規(guī)模降價(jià)潮。

從價(jià)格變化特征來看，降價(jià)車型整體保持相對穩(wěn)定。 2020年有27款，2021年有16款，2022年有33款，2023年有25款。其中，1月有15款降價(jià)。

近年來加價(jià)車型波動(dòng)較大。 2020年有5款車型漲價(jià)，2021年有26款車型，2022年有240款車型降價(jià)加價(jià)。 2023年將有94款車型漲價(jià)，其中1月份漲價(jià)的車型有69款。

2023年第一季度，將有25款降價(jià)車型，94款漲價(jià)車型，且大部分都在1月份。 今年的價(jià)格戰(zhàn)并不是特別嚴(yán)重和復(fù)雜，但促銷規(guī)模很大，尤其是過度促銷，帶來了購買信心低迷、銷量低迷的情況。 影響企業(yè)生存的主要因素是銷量帶來的成本分?jǐn)偂?銷量不達(dá)預(yù)期，導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模效益急劇惡化。

4、低成本分銷模式分析

大部分上市公司已發(fā)布年報(bào)。 總體來說，2022年國內(nèi)外新勢力和傳統(tǒng)車企的經(jīng)營狀況都不錯(cuò)，特別是受到缺芯的影響，各家企業(yè)生產(chǎn)高端車型，實(shí)現(xiàn)供給側(cè)調(diào)控。 一些國際品牌專注于供應(yīng)高端車型，因此其營收和盈利能力都非常好。

與各大車企相比，毛利率不錯(cuò)。 傳統(tǒng)車企中，比亞迪、長城汽車、吉利汽車的毛利潤水平均在15%左右。 其中，吉利汽車的毛利率水平達(dá)到了14%的不錯(cuò)水平，比亞迪和長城汽車也達(dá)到了16%的比較好的水平。 豐田汽車的毛利潤達(dá)到了17%，而蔚來、小鵬、理想的毛利潤也達(dá)到了10%以上。 尤其是特斯拉，毛利潤達(dá)到了26%，并且已經(jīng)連續(xù)三年超過20%。

傳統(tǒng)車企的銷售及管理費(fèi)用合計(jì)約為12%，因此獨(dú)立傳統(tǒng)車企的凈利潤約為2-3%。 特斯拉的銷售和管理費(fèi)用在6%左右，盈利能力較好。

新動(dòng)力車企的研發(fā)費(fèi)用比例較高，一般在20%左右，營銷和管理費(fèi)用也在20%左右。 特斯拉各占 5% 左右。 我國新勢力主要是由于規(guī)模不足、研發(fā)費(fèi)用比例過高，造成嚴(yán)重虧損。

從庫存追蹤的角度來看，傳統(tǒng)車企的配送體系在庫存管理方面具有很大的優(yōu)勢。 吉利汽車的庫存周轉(zhuǎn)時(shí)間為13天，長城汽車和比亞迪的庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)約為30天，特斯拉為34天。 新勢力的庫存周轉(zhuǎn)期一般為60天。

根據(jù)客運(yùn)聯(lián)合會(huì)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)，2月底庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為64天，其中包括經(jīng)銷商庫存。 直銷模式與廠家一體化，庫存在60天左右，并不能體現(xiàn)庫存優(yōu)勢，反而有巨大的庫存成本壓力。

5、A0級純電動(dòng)汽車成為車市新亮點(diǎn)

近兩年經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)汽車的快速崛起，是推動(dòng)我國新能源汽車發(fā)展的核心力量。 2020年，中國新能源汽車市場將從月銷量10萬輛開始爆發(fā)式增長。 核心驅(qū)動(dòng)力在于，上汽通用五菱全新宏光mini產(chǎn)品獲得了強(qiáng)大的市場認(rèn)可，成為月銷量3萬輛左右的明星車型。 、奇瑞QQ冰淇淋、長安路敏、吉利熊貓mini等新品陸續(xù)上市，備受市場追捧，成為高銷量車型。

隨著疫情期間私家車出行需求爆發(fā)，作為家庭第二輛車的A0級純電動(dòng)汽車市場全面崛起。 近期，比亞迪、廣汽艾安的市場表現(xiàn)持續(xù)走強(qiáng)，其A0級車做出了較高的貢獻(xiàn)，成為決定其市場地位的小型車的核心代表。 尤其是海外市場的自主電動(dòng)汽車增長強(qiáng)勁。 其中，上汽花木蘭、東風(fēng)逸捷特的東風(fēng)EX1、比亞迪的元等表現(xiàn)極為出色，成為我國汽車出口的新亮點(diǎn)。 這也反映出A0級車其實(shí)是更暢銷的產(chǎn)品，國際消費(fèi)者更加務(wù)實(shí)，更喜歡小型車，這促成了中國電動(dòng)車海外市場的快速拓展。

未來，隨著中國家庭小型化，一、二人家庭比例快速提升，三人家庭A級車的主導(dǎo)地位將減弱，小型車市場將有更大的發(fā)展空間。市場空間。

六、穩(wěn)定消費(fèi)仍需政策引導(dǎo)

受美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，今年年初國內(nèi)車市受到需求收縮、供應(yīng)積壓、預(yù)期減弱等多重壓力影響，導(dǎo)致新車市場消費(fèi)不足。 穩(wěn)定汽車消費(fèi)、刺激經(jīng)濟(jì)增長，亟待從政策和市場兩個(gè)方面綜合發(fā)力2023汽車銷售市場排行榜最新，提振市場信心。

A.對國六舊庫存車輛設(shè)置緩沖期

沒有RDE的國六B車型使用沒有區(qū)別，但不一定符合動(dòng)態(tài)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。 由于去年底市場出現(xiàn)一定波動(dòng)，部分車企消化部分舊庫存車的速度慢于預(yù)期，但由于時(shí)間節(jié)點(diǎn)，囚徒效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致價(jià)格惡性混亂的風(fēng)險(xiǎn)。 近期的促銷浪潮，需要穩(wěn)定市場預(yù)期。 因此，建議設(shè)置舊庫存清理緩沖期，防止激進(jìn)的價(jià)格信息對市場造成不必要的干擾。

B、建議短期有一定刺激政策對沖車市壓力

2022年5月，有關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)實(shí)施部分乘用車車輛購置稅減半、全面取消二手車流動(dòng)限制、放寬汽車限購、深入發(fā)展新能源汽車等措施。下鄉(xiāng)，促進(jìn)汽車更新消費(fèi)。 消費(fèi)措施。 今年下半年車市基數(shù)較高。 因此，建議實(shí)施一定的穩(wěn)增長對沖政策，合理銜接穩(wěn)增長，緩解高基數(shù)壓力，為四季度強(qiáng)勁增長奠定良好的政策基礎(chǔ)。

三、建議實(shí)施汽車購置稅抵免

個(gè)人稅收減免政策是一項(xiàng)有利于居民消費(fèi)的積極政策。 家庭購買汽車應(yīng)享受與購買房屋相同的個(gè)人免稅政策。 從統(tǒng)計(jì)角度來看，目前的住房貸款和養(yǎng)老融資可以從個(gè)人所得稅中扣除，促進(jìn)投資行為而不是消費(fèi)行為。 2023年，為了鼓勵(lì)消費(fèi)實(shí)現(xiàn)內(nèi)循環(huán)，需要改變購房貸款稅收抵免行為，而是鼓勵(lì)消費(fèi)，實(shí)行購車稅收抵免行為。

D、同車同權(quán)、燃油車更換新能源車應(yīng)允許保留原車牌

未來，隨著新能源汽車保有量的快速增長，新能源汽車的路權(quán)政策將不可避免地取消，因此回歸車牌合并也是未來的趨勢。 因此，從長遠(yuǎn)來看，允許燃油車替代新能源車保留原有車牌不會(huì)造成遺留問題。 因此，建議燃油車更換為新能源車時(shí)，應(yīng)允許保留原有車牌，在符合一定條件的情況下可以將綠色車牌轉(zhuǎn)換為藍(lán)色車牌。

五、支持小城鎮(zhèn)汽車消費(fèi)

鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場是目前我國人口的主力軍，人口近8億，是汽車普及的核心增長動(dòng)力。

中國的汽車普及程度與其他成熟國家存在巨大差異。 我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)普及率較高，一些經(jīng)濟(jì)不活躍地區(qū)普及率較低，這說明我們還處于社會(huì)主義初級階段。

近期，受雷雨天氣影響，小城鎮(zhèn)公共交通系統(tǒng)承受壓力。 未來需求格局的改變將取決于小城市和縣鄉(xiāng)市場的增加。 城市是可能的。