在特斯拉財報發(fā)布近10天后，另一家全球新能源汽車巨頭比亞迪也發(fā)布了第三季度財報。
10月28日發(fā)布的2022年第三季度財報顯示，比亞迪實現(xiàn)營收1170.81億元，同比增長115.59%；實現(xiàn)凈利潤57.16億元，同比增長350.26%。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，按照目前的增速，比亞迪今年有望達(dá)到200萬輛的銷量，即四季度月均銷量需要達(dá)到近28萬輛。
特斯拉第三季度業(yè)績略低于分析師預(yù)期，而比亞迪在此前的盈利預(yù)測中給出了好于預(yù)期的答案。在兩大巨頭的四分之三考驗中，比亞迪的處境似乎非常不錯。不過，特斯拉的下一步動作卻給下一場比賽增添了不確定性。
10月24日，特斯拉宣布旗下熱門車型Model 3和Model Y將在中國市場降價，最高降價3.7萬元。在上海工廠的產(chǎn)能和交付能力得到提升后，此舉可能是為了提升特斯拉在中國的影響力。市場銷量將影響150萬臺的年銷售目標(biāo)。但同時，這一舉動也被市場解讀為對其他新能源車企尤其是比亞迪的反擊。畢竟，在品牌美譽(yù)度和毛利上具有優(yōu)勢的特斯拉，將在價格戰(zhàn)中占據(jù)上風(fēng)。
此外，在第三季度財報電話會議上2022商用車銷量，特斯拉首席執(zhí)行官埃隆馬斯克透露，公司目前正專注于開發(fā)成本更低的新車型，這意味著特斯拉在全球市場的價格門檻可能會進(jìn)一步降低。
這對國內(nèi)車企，尤其是比亞迪來說，并不是什么好消息。雖然連續(xù)數(shù)月蟬聯(lián)全球新能源汽車銷量冠軍，但外界并不完全認(rèn)可比亞迪的成績，主要原因在于其在海外的表現(xiàn)不盡如人意。
2013年前后，比亞迪以電動大巴進(jìn)軍海外市場，但在出海近十年后，2021年其海外銷量占比仍將不足2%。
在今年轉(zhuǎn)向新能源、停產(chǎn)燃油車后，比亞迪也開始加快出海步伐。9月，比亞迪宣布計劃在泰國和印度建設(shè)兩家海外工廠。從今年7月開始，比亞迪開始在月度產(chǎn)銷快報中單獨列出海外乘用車銷量。7-9月，比亞迪海外銷量分別為4,026輛、5,092輛和7,736輛。
僅從過去三個月的增速來看，比亞迪也開始在海外增加銷量，就像在中國一樣。但在看似喜人的成績背后，比亞迪出海的決心領(lǐng)先于成績，其海外銷量在總銷量中的占比并沒有提升。今年9月，海外銷售額僅占總銷售額的3%。
今年6月，比亞迪市值一度突破萬億元，但受巴菲特減持等因素影響，其股價開始下跌。截至10月28日收盤，比亞迪市值6983.54億元，較高點下跌33.1%。要想再次在市值上取得突破，比亞迪需要在海外市場證明自己。
王傳福信奉“快魚吃慢魚”。出海時，比亞迪抓住豐田、大眾等車企的空白，對電動化趨勢反應(yīng)遲緩，憑借速度和性價比迅速打開市場。不過，隨著海地本土車企的逐步轉(zhuǎn)型，以及在特斯拉步步緊逼的壓力下，這種優(yōu)勢還能維持多久還不得而知。
一個
第三季度，比亞迪乘用車海外銷量增長近一倍。如果能保持這樣的增速，比亞迪海外月銷量將很快突破10000輛，接近國內(nèi)新一線汽車廠商的月銷量水平。
這樣的增長速度自然離不開比亞迪的大力投入。今年以來，比亞迪出海動作頻繁，每個月都有新消息。
從今年下半年來看，7月21日，比亞迪宣布進(jìn)軍日本乘用車市場。Yuan PLUS、、Seal等車型在日本東京發(fā)布會上亮相，預(yù)計2023年發(fā)布。8月1日，比亞迪宣布與歐洲經(jīng)銷商集團(tuán)Hedin合作，為其提供新能源汽車產(chǎn)品。瑞典和德國市場。在10月的巴黎車展上，比亞迪元PLUS、漢唐車型亮相，首批車型預(yù)計2022年第四季度交付。
比亞迪漢亮相巴黎車展
在海外模式上，比亞迪采用了類似特斯拉、大眾的模式，直接在海外建廠。
9月8日，比亞迪與泰國WHA集團(tuán)簽署土地購買協(xié)議，將在東南亞建設(shè)首家電動汽車工廠。工廠位于曼谷南部的一個工業(yè)區(qū)，占地96萬平方米。計劃2024年投產(chǎn)，年產(chǎn)能預(yù)計達(dá)到15萬臺，產(chǎn)品將銷往東南亞和歐洲。
10月12日，據(jù)財聯(lián)社報道，比亞迪已考慮在印度建設(shè)第二家工廠，并將適時公布相關(guān)消息。此前有消息稱，比亞迪正尋求在印度電動汽車市場占據(jù)領(lǐng)先地位，希望到2030年在該市場獲得40%的市場份額。
隨著新市場的不斷開拓和新工廠的落地，預(yù)計比亞迪的海外銷量將繼續(xù)攀升，占比也將提升。
在戰(zhàn)略上，比亞迪選擇了多開花，同時出擊。比亞迪將龐大的海外市場分為美洲、歐洲、亞太、中東和非洲四個部分，由李克、何一鵬、劉學(xué)良、黃志學(xué)四位高管分別負(fù)責(zé)。海外運(yùn)營靈活性。
由此，比亞迪形成了雙管齊下的海外作戰(zhàn)體系。前面的高管帶領(lǐng)團(tuán)隊開拓市場，構(gòu)建銷售和服務(wù)體系，后面則建設(shè)了大量的工廠，擴(kuò)大產(chǎn)能。在后方安全方面，比亞迪賺了不少錢。除了投資建設(shè)工廠，近日有消息稱，比亞迪將訂購多達(dá)8艘7700 CEU LNG雙燃料汽車運(yùn)輸船（PCTC），以滿足海外快速擴(kuò)張帶來的運(yùn)輸需求。.
但相應(yīng)地，如果車頭過長、過深，也會給比亞迪帶來更多的新問題。
在歐美等新能源汽車滲透率較高、汽車產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)的市場，比亞迪不得不面臨與本土競爭對手如大眾、寶馬等品牌的激烈競爭。
在東南亞、南美乃至中東、非洲等地2022商用車銷量，新能源汽車的滲透率還處于起步階段。雖然來自本土強(qiáng)勢品牌的競爭較少，但整體銷售空間并不大，仍處于市場培育期。
例如，在比亞迪剛剛進(jìn)入的日本市場，根據(jù)日本汽車流通協(xié)會的數(shù)據(jù)，2022年上半年日本新能源汽車銷量為34244輛，同比增長58.2%，但滲透率新能源汽車的使用率仍然很低，為 3.08%。在比亞迪第一家海外工廠所在的泰國，據(jù)泰國陸路交通部統(tǒng)計，2022年1月至2022年7月，泰國僅注冊了10281輛核載客量7及以下的私人新能源汽車，滲透率率為 2.6%。
新能源汽車個位數(shù)的滲透率意味著這些市場距離爆發(fā)式增長還有一定距離。同時，也意味著相關(guān)配套基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，短期內(nèi)難以為比亞迪貢獻(xiàn)可觀的營收。
乙
雖然還存在很多問題和挑戰(zhàn)，但在速度和銷量上，比亞迪已經(jīng)是國內(nèi)眾多車企中比較亮眼的一員。
去年8月，比亞迪唐EV在挪威正式上市，售價近60萬挪威克朗（約合人民幣44萬元），遠(yuǎn)高于國內(nèi)售價（27.95萬-31.48萬元）。到2021年底，試水不到半年，唐EV在挪威共售出1045輛。
僅僅在挪威試水一年，比亞迪乘用車海外布局就開始狂奔，這與近十年商用車長期探索積累的資源和經(jīng)驗有很大關(guān)系。彼時，中國汽車品牌在技術(shù)和品牌影響力方面無法與歐美日韓車企競爭。意識到這一點的比亞迪選擇從商用車領(lǐng)域切入。
事實上，比亞迪從1998年開始進(jìn)軍海外市場，當(dāng)時比亞迪的歐洲分公司在荷蘭成立，1999年比亞迪在香港和美國分別成立分公司。但現(xiàn)階段，比亞迪出口海外的產(chǎn)品以充電電池為主，整車要到2013年左右才能出海。
比亞迪整車出海的第一站也是荷蘭。當(dāng)時，為了減少環(huán)境污染，荷蘭西蒙尼克島決定將島上所有的公交車更換為零排放的電動公交車。2012年6月，比亞迪成功中標(biāo)，中標(biāo)歐洲首單，2013年4月6輛電動大巴交付并投入運(yùn)營。7月，荷蘭阿姆斯特丹史基浦國際機(jī)場向比亞迪采購35輛純電動大巴。
自荷蘭以來，它已經(jīng)工作了近十年。目前，在純電動商用車領(lǐng)域，比亞迪在全球累計銷售8.5萬輛，覆蓋全球70多個國家和地區(qū)的400多個城市。比亞迪官方數(shù)據(jù)顯示，比亞迪純電動客車在歐洲市場占有率為20%，在日本市場占有率為70%。
商用車出海不僅帶來了比亞迪的經(jīng)驗和口碑，也成為了比亞迪的練兵場和試驗場，為比亞迪培養(yǎng)了一支了解海外市場的高級管理團(tuán)隊。目前，比亞迪美洲市場負(fù)責(zé)人李可曾搭建公司銷售體系，牽頭設(shè)立海外辦事處，幫助比亞迪純電動客車搶占美國80%以上的市場份額。其他三位海外市場領(lǐng)導(dǎo)者也都經(jīng)歷了數(shù)年的經(jīng)驗。
憑借在商用車領(lǐng)域的經(jīng)驗，比亞迪乘用車銷售速度明顯加快，銷售體系也迅速建立。目前，比亞迪僅在挪威就有50多家門店。近日，比亞迪與巴西最大的經(jīng)銷商集團(tuán)Saga聯(lián)合在首都巴西利亞開設(shè)了首家門店，并在巴西開設(shè)了第十家門店。
就在巴黎車展結(jié)束幾天后，德國汽車租賃公司 SIXT 宣布與比亞迪簽訂了 10 萬輛汽車的訂單，將于今年第四季度開始交付。這份訂單雖然不是來自C端用戶，但也能保證比亞迪下一步海外出貨量的增長，提升品牌知名度。
C
在電動化、智能化浪潮下，比亞迪的出海路徑與過去的日系車企有些相似，都是有外部環(huán)境輔助的。1970年代，石油危機(jī)爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)低迷，油價飆升。日本汽車以其高品質(zhì)、低價格和燃油經(jīng)濟(jì)性受到美國消費(fèi)者的青睞，成為世界汽車的重要一極。
然而，為了復(fù)制日系車的奇跡，比亞迪面臨產(chǎn)能不足的問題。要想在海外與特斯拉等多家車企競爭，只有在本土建廠才能縮短汽車交付時間，降低產(chǎn)業(yè)鏈成本。
盡管比亞迪的兩家海外工廠已被提上日程，但工廠的開工和滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)尚需時日。已正式公布的泰國工廠計劃年產(chǎn)能為15萬輛。印度工廠的細(xì)節(jié)尚未公布。從目前來看，如果比亞迪海外銷量延續(xù)目前的增長趨勢，海外產(chǎn)能可能難以滿足后續(xù)需求。對于已經(jīng)登頂新能源銷量的比亞迪來說，火爆的供不應(yīng)求是一把雙刃劍，產(chǎn)能將成為其成長的桎梏。
此外，在比亞迪快速擴(kuò)張的過程中，其他車企也沒有閑著。特斯拉已在中國降價，并正在開發(fā)低成本車型。大眾和豐田等老牌汽車公司也在推廣電氣化戰(zhàn)略。這些車企深耕海外市場多年，擁有龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)和忠實的客戶。
據(jù)中汽協(xié)公布的數(shù)據(jù)，今年前三季度，我國汽車企業(yè)出口汽車211.7萬輛，同比增長55.5%，超過德國成為全球第二大汽車出口國。其中，新能源汽車出口38.9萬輛，同比增長2倍，占出口總量的18.4%。
但值得注意的是，今年上半年，特斯拉出口汽車9.7萬輛，占同期中國新能源汽車出口總量的48%，其他企業(yè)僅勉強(qiáng)超越特斯拉，稱國內(nèi)新能源汽車將汽車出口分為特斯拉等并不為過。目前，中國車企在海外銷量和品牌方面的差距非常明顯。
目前，比亞迪出海的重點在歐洲，這方面也有考慮。贏得歐洲意味著高端的品牌定位和形象，也意味著更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈定價權(quán)和溢價權(quán)。
但為了保持目前的海外增長勢頭，甚至在歐洲取得突破，比亞迪勢必會繼續(xù)加大海外投資。
今年三季度，比亞迪實現(xiàn)凈利潤57.16億元，超出外界預(yù)期?？鄢葋喌想娮?.03億元的凈利潤，粗略計算，比亞迪的自行車?yán)麧櫧咏?萬元。東吳證券還將比亞迪2022年凈利潤預(yù)測從117.85億元上調(diào)至162.51億元，增幅超40億元。
銷量快速增長形成的規(guī)模效應(yīng)，緩解了比亞迪一直詬病的微利局面。不過，東吳證券也認(rèn)為，由于明年補(bǔ)貼退坡，比亞迪單車?yán)麧櫥蛟S仍能維持在萬元左右的水平，但增長空間不大。同時，廠房、門店、交通等建設(shè)費(fèi)用也不小，可能會給比亞迪剛剛提升的盈利能力帶來一定壓力。
開拓海外市場的成本很高，但同款車型在歐洲等市場的售價也更高。高成本能否換來高回報，取決于比亞迪的海外市場能否在明年初有一個“開門紅”。
參考：
“每賣近萬元的車，比亞迪三季度凈利潤飆升350%” 澎湃新聞
“比亞迪預(yù)計四季度在歐洲推出并交付國產(chǎn)新能源汽車加速‘走出去’”《證券日報》
“比亞迪加速出海！三款車將出海歐洲，正在積極構(gòu)建銷售網(wǎng)絡(luò)。
“比亞迪出海反擊，出動四將”21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道
《“銷量冠軍”比亞迪，出海吃慢魚》博虎財經(jīng)