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本報(bào)記者黃琳趙毅深圳報(bào)道
10月下旬，寧德時(shí)代、榮杰等動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)相繼發(fā)布三季度報(bào)告或業(yè)績預(yù)告。大部分動(dòng)力電池工廠的收入和凈利潤都出現(xiàn)了顯著增長。相反，下游新能源主機(jī)廠的凈利潤并不理想，投資回歸理性。
在快速的投資浪潮退去后，新能源汽車的市場格局也發(fā)生了變化。尤其是在智能競爭的下半場，新造車廠商的競爭力逐漸趕上。例如，廣汽永旺控股旗下瑞派動(dòng)力已正式注冊(cè)成立；比亞迪近期在自動(dòng)駕駛算法和智能座艙芯片研發(fā)方面開辟了核心陣地，并計(jì)劃自主研發(fā)智能駕駛專用芯片。
此外，在資本市場方面，廣汽永旺已完成超180億元的A輪融資。截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月20日收盤，特斯拉股價(jià)下跌6.65%，一天之內(nèi)市值蒸發(fā)462億美元。變化正在重塑新能源汽車市場。
動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)利潤增長
隨著新能源汽車滲透率接近30%2022款新能源汽車，產(chǎn)業(yè)鏈上游的動(dòng)力電池裝機(jī)量也大幅提升。據(jù)中國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，今年1-9月國內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)容量達(dá)到193.7GWh，同比增長110.5%。與去年相比，今年前三季度動(dòng)力電池裝機(jī)量翻了一番。受此影響，動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)的收入和凈利潤大幅增長。
首當(dāng)其沖的是，寧德時(shí)代前三季度以92.02GWh的裝機(jī)容量排名第一，市場份額約為47.51%。今年前三季度，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2103.4億元，同比增長186.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤175.92億元，同比增長126.95%。每股基本收益約為7.4704元。
對(duì)于今年前三季度營收大幅增長的原因，寧德時(shí)代表示，業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和產(chǎn)銷量的增加導(dǎo)致營業(yè)收入相應(yīng)增加。在最近的寧德時(shí)代投資者電話會(huì)議上，寧德時(shí)代表示，今年第三季度電池系統(tǒng)銷量約為90GWh，其中動(dòng)力電池銷量約占電池系統(tǒng)銷量的80%。
展望四季度，寧德時(shí)代表示，當(dāng)前行業(yè)需求持續(xù)增長，公司產(chǎn)能利用率相對(duì)飽和。加之明年補(bǔ)貼下滑可能會(huì)在今年年底提振需求，四季度銷量環(huán)比或?qū)⒂兴鲩L。特別是對(duì)于四季度的毛利率，寧德時(shí)代表示：“雖然公司已經(jīng)與大部分動(dòng)力電池客戶協(xié)商了價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，但毛利率還受到原材料價(jià)格、產(chǎn)能利用率等因素的影響。預(yù)計(jì)第四季度的毛利率與第三季度相比會(huì)進(jìn)一步提高?！?/p>
今年三季度，比亞迪副董事長呂向陽間接持有的榮杰股份實(shí)現(xiàn)營收16.82億元，同比增長208.65%；實(shí)現(xiàn)凈利潤12.55億元，同比增長4533.03%；非凈利潤12.57億元，同比增長5122.92%。對(duì)于營業(yè)利潤和凈利潤的變化，榮杰表示，鋰電池材料和鋰電池設(shè)備市場需求旺盛，鋰電池材料及其產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲。
同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，榮杰鋰鹽、鋰電池設(shè)備、鋰精礦產(chǎn)品的營業(yè)收入和利潤大幅增長；經(jīng)營鋰鹽業(yè)務(wù)的聯(lián)營企業(yè)實(shí)現(xiàn)了可觀的利潤，公司確認(rèn)的投資收益顯著增加；報(bào)告期內(nèi)，由于合營企業(yè)消耗鋰精礦生產(chǎn)鋰鹽并進(jìn)行銷售，同時(shí)實(shí)現(xiàn)上年度未實(shí)現(xiàn)的鋰精礦內(nèi)部交易利潤。
此外，億緯鋰能前三季度營收約242.83億元，同比增長112.12%；實(shí)現(xiàn)凈利潤26.66億元，同比增長20.3%。在新能源汽車鋰電池隔膜領(lǐng)域，恩捷今年前三季度實(shí)現(xiàn)營收92.80億元，同比增長73.81%；扣除后的凈利潤為31.12億元，比去年同期的16.28億元增加近一倍。
新能源主機(jī)廠利潤有待提升
目前，不僅新能源汽車加速出海，動(dòng)力電池廠商也在加快出海計(jì)劃。包括寧德時(shí)代、億緯鋰業(yè)在內(nèi)的多家動(dòng)力電池廠商紛紛在匈牙利等海外地區(qū)擴(kuò)大生產(chǎn)和工廠，拓展國際業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)和盈利雙增長的動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)也受到資本市場的青睞。
10月初，中創(chuàng)航空在港交所正式掛牌上市，成為首家登陸港股市場的動(dòng)力電池企業(yè)。上市首日，華創(chuàng)航空創(chuàng)2022年港股第三大IPO，集資額達(dá)101億港元。此外，新旺達(dá)電動(dòng)汽車電池有限公司宣布完成80億元A輪融資。博華資本、深創(chuàng)投、源碼資本、國家綠色發(fā)展基金共同領(lǐng)投。投后估值約300億元。
融杰股份在三季報(bào)中披露，東方新能源汽車主題混合型證券投資基金、國投瑞銀新能源混合型證券投資基金、新奧新能源精選混合型證券投資基金、國投瑞銀行業(yè)趨勢(shì)混合型證券投資基金等公司為前十名流通股股東中。
資本追捧動(dòng)力電池賽道的背后，是動(dòng)力電池原材料價(jià)格的上漲。上海鋼聯(lián)10月25日公布的數(shù)據(jù)顯示，部分鋰電池材料報(bào)價(jià)上漲，電池級(jí)碳酸鋰上漲3000元/噸，均價(jià)報(bào)54.75萬元/噸；氫氧化鋰漲了1000-1500元/噸；金屬鋰上漲3000元/噸?；诖?，動(dòng)力電池廠商不得不調(diào)整電池價(jià)格，下游新能源車企虧損增加。
在9月下旬舉行的2022中國新能源汽車發(fā)展高層論壇上，廣汽集團(tuán)副總經(jīng)理何先清表示，在動(dòng)力電池領(lǐng)域，碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)達(dá)到每噸50萬元的高位。經(jīng)過幾個(gè)月的鞏固。，下游新能源汽車企業(yè)普遍虧損較為嚴(yán)重，極大地影響了整個(gè)新能源汽車行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。
為此，廣汽集團(tuán)正在加快動(dòng)力電池技術(shù)的自研。日前，由廣汽集團(tuán)、廣汽永旺、廣汽乘用車共同投資，由廣汽永旺控股正式注冊(cè)成立，注冊(cè)資本9億元。公司專注于IDU電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的自主研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，實(shí)現(xiàn)了自主電驅(qū)動(dòng)研發(fā)、試制、測(cè)試和量產(chǎn)一體化。預(yù)計(jì)未來幾年投資21.6億元。
此外，部分造車新勢(shì)力的虧損也有所擴(kuò)大。根據(jù)特斯拉近期發(fā)布的財(cái)報(bào)，第三季度特斯拉汽車業(yè)務(wù)毛利率為27.9%，同比下降。截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月20日收盤，特斯拉股價(jià)下跌6.65%，一天之內(nèi)市值蒸發(fā)462億美元。日前，特斯拉宣布旗下兩款主力車型 Model 3 和 Model Y 降價(jià)。
小鵬汽車今年 9 月交付汽車 8,468 輛，同比分別下降 18.7% 和 11.6%。在傳統(tǒng)的車市旺季銷量下滑的同時(shí)，小鵬汽車的股價(jià)也出現(xiàn)下滑。為此，小鵬汽車董事長何小鵬回購股份。小鵬汽車財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，小鵬汽車虧損擴(kuò)大至44.02億元，同比增長122%。
新能源汽車競爭格局發(fā)生變化
公開資料顯示，9月份新能源汽車行業(yè)投融資事件僅有19起，較8月份下降38.7%，最高金額僅為13.7億元。從細(xì)分領(lǐng)域來看，新能源車企融資逐步回歸理性，打破原有市場格局。
在造車新勢(shì)力忙于調(diào)整之際，傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)向新能源賽道已過半，新能源汽車競爭格局正在重塑。10月20日，廣汽愛安完成A輪融資。按計(jì)劃，廣汽愛安上市時(shí)原計(jì)劃籌資150億元，但最終融資總額已超過180億元，籌資規(guī)模已超出原計(jì)劃22%。這也是2022年以來汽車領(lǐng)域最大的一筆融資。
此外，奇瑞汽車也加快了上市步伐。2020年，奇瑞汽車提出加速上市計(jì)劃，目標(biāo)是2022年登陸資本市場。今年9月，奇瑞控股、奇瑞汽車董事長尹同躍就此次“上市”表示：“完成增資擴(kuò)股后，奇瑞將加快上市工作提上了重要議程?！?/p>
除了資本層面2022款新能源汽車，傳統(tǒng)車企在造車新勢(shì)力擅長的軟件能力方面也在迎頭趕上。日前，比亞迪開啟了自動(dòng)駕駛算法和智能座艙芯片研發(fā)的核心陣地?？忌枰獙?duì)主流座艙和自動(dòng)駕駛芯片供應(yīng)商解決方案、主流域控制器芯片架構(gòu)等有一定的積累，才能制定比亞迪智能駕駛。等技術(shù)路線。
此前，比亞迪在刀片電池等電動(dòng)化方面的積累已成為其優(yōu)勢(shì)之一，但其在智能駕駛方面的成績不如電動(dòng)化突出?！兜谝回?cái)經(jīng)》記者了解到，比亞迪計(jì)劃自主研發(fā)智能駕駛專用芯片，并加強(qiáng)操作系統(tǒng)的技術(shù)突破。
此外，長安汽車近日與全球自動(dòng)駕駛和高級(jí)輔助駕駛（ADAS）激光雷達(dá)品牌和賽科技達(dá)成正式合作。其開發(fā)的激光雷達(dá)產(chǎn)品AT128月交付量已超過10,000臺(tái)。根據(jù)計(jì)劃，長安汽車SDA架構(gòu)下的多款新車型將確定搭載禾賽AT128車規(guī)級(jí)超高清激光雷達(dá)。