2021年，在芯片短缺、原材料價(jià)格上漲、疫情反復(fù)等諸多不利因素影響下，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)克服了一切困難。 不僅其總產(chǎn)銷量2608.2萬(wàn)輛、2627.5萬(wàn)輛連續(xù)13年穩(wěn)居全球第一1； 同比增速分別為3.4%和3.8%，結(jié)束了2018年以來(lái)產(chǎn)銷量連續(xù)三年下滑的局面。

分析各細(xì)分市場(chǎng)的年度銷售表現(xiàn)可以看出，乘用車尤其是新能源乘用車是推動(dòng)2021年我國(guó)整體汽車產(chǎn)銷量逆勢(shì)增長(zhǎng)的重要陣地。 數(shù)據(jù)顯示，2021年乘用車產(chǎn)銷量分別為2140.8萬(wàn)輛和2148.2萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)7.1%和6.5%，增速分別高于行業(yè)3.7和2.7個(gè)百分點(diǎn)。 新能源乘用車保持產(chǎn)銷兩旺的發(fā)展態(tài)勢(shì)。 全年累計(jì)銷量達(dá)到333萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)181%，市場(chǎng)滲透率也從2020年的5.8%大幅提升至14.8%。

告別2021年，2022年我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展走勢(shì)牽動(dòng)著整個(gè)行業(yè)的心。 為此，蓋世汽車研究院推出《2022年中國(guó)乘用車市場(chǎng)未來(lái)展望》報(bào)告，從產(chǎn)銷趨勢(shì)、市場(chǎng)發(fā)展格局、供給等多個(gè)維度對(duì)2022年乘用車市場(chǎng)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)鏈動(dòng)力學(xué)。

“缺芯”仍將持續(xù)，2022年乘用車銷量預(yù)計(jì)2255萬(wàn)輛

回顧2021年乘用車市場(chǎng)銷量變化，一季度，由于同期基數(shù)較低，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭； 第二季度，由于2020年疫情后恢復(fù)期基數(shù)較高，芯片供應(yīng)不足的情況逐漸顯現(xiàn)，跌幅持續(xù)擴(kuò)大； 直到進(jìn)入第四季度，芯片問(wèn)題逐漸緩解，市場(chǎng)運(yùn)行趨于穩(wěn)定，跌幅逐漸收窄。 縱觀全年，第四季度的表現(xiàn)略好于第三季度，但整個(gè)下半年的市場(chǎng)表現(xiàn)明顯不如上半年。

相比之下，蓋世汽車研究院指出，2022年一季度乘用車市場(chǎng)仍將受供應(yīng)鏈影響較大； 二、三季度，由于2021年同期基數(shù)較低，同比增速將保持較高速度； 就全年而言，下半年的銷售占比將明顯高于上半年。

以汽車核心的芯片供應(yīng)為例。 今年年初，奧米克疫情多點(diǎn)爆發(fā)2028年汽車銷量，馬來(lái)西亞臺(tái)風(fēng)、龍卷風(fēng)等自然災(zāi)害襲擊美國(guó)多州。 一定程度上導(dǎo)致部分芯片供應(yīng)生產(chǎn)中斷，產(chǎn)能受到限制。 同時(shí)，新能源汽車滲透率的持續(xù)提升也意味著在生產(chǎn)車型數(shù)量相同的前提下，單車芯片的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。 根據(jù)目前的供需情況，蓋世汽車研究院預(yù)計(jì)2022年“缺芯”問(wèn)題仍將持續(xù)。在芯片細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域，70%的MCU產(chǎn)能來(lái)自臺(tái)積電。 國(guó)內(nèi)產(chǎn)品處于低端工藝，未來(lái)短缺仍將持續(xù)。 存在; 高性能SOC芯片的供應(yīng)主要集中在、高通等芯片巨頭，也存在短缺風(fēng)險(xiǎn)。 但對(duì)于IGBT芯片和存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，以比亞迪、中車、斯達(dá)半導(dǎo)體為代表的IGBT企業(yè)，以及兆易創(chuàng)新、復(fù)旦微電子等存儲(chǔ)芯片企業(yè)國(guó)產(chǎn)化率的提高，將解決國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)品的短缺問(wèn)題。 取得了突破。 總體來(lái)看，預(yù)計(jì)汽車芯片供需平衡將推遲到2023年。

庫(kù)存方面，2021年，核心的短缺限制了廠商的供應(yīng)。 部分車型供不應(yīng)求，渠道庫(kù)存普遍處于歷史低位； 豪華車月度庫(kù)存系數(shù)最低，合資、自主庫(kù)存也在1.5警戒線以下，部分熱銷車型已交付。 期限最長(zhǎng)為3個(gè)月。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)最新發(fā)布的《中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)調(diào)查》結(jié)果顯示，2021年12月汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為56.1%，同比下降4.6個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比提高0.7個(gè)百分點(diǎn)。 庫(kù)存預(yù)警指數(shù) 該指數(shù)位于榮枯線上方。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)行業(yè)協(xié)調(diào)部主任邱凱分析，2021年經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)各月均較2020年更接近榮枯線，但接近榮枯線并不意味著市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到理想水平。 調(diào)查顯示，2021年汽車經(jīng)銷商整體經(jīng)營(yíng)狀況與2020年基本持平，或略有下降。 主要原因一是2020年下半年以來(lái)芯片緊缺，導(dǎo)致主銷機(jī)型缺貨； 其次，2021年疫情多點(diǎn)蔓延，一定程度上影響了經(jīng)銷商的正常經(jīng)營(yíng)； 第三，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)存在下行壓力，居民收入恢復(fù)不是特別理想，消費(fèi)動(dòng)力不足，對(duì)經(jīng)銷商獲客和交易完成造成一定影響。

對(duì)于2022年渠道庫(kù)存走勢(shì)，蓋世汽車研究院預(yù)計(jì)，由于原材料價(jià)格上漲和核心零部件短缺，上半年庫(kù)存將維持低位。 下半年部分車企會(huì)補(bǔ)充庫(kù)存，但近兩年車市庫(kù)存不會(huì)像往年那么好。 通常處于較高的位置。

宏觀經(jīng)濟(jì)方面，2022年經(jīng)濟(jì)下行壓力較為明顯，“穩(wěn)增長(zhǎng)”成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心追求。 受疫情持續(xù)影響，消費(fèi)者可支配收入受到較大影響，消費(fèi)者信心短期恢復(fù)受到較大挑戰(zhàn)。 投資受政府宏觀調(diào)控，房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域投資也面臨一定挑戰(zhàn)。 因此，世界銀行等主流機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2022年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)GDP增速在5.0%左右。 同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)先行指數(shù)PMI（采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)）水平較低，CPI（消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)）與PPI（生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)）剪刀差不斷擴(kuò)大，將對(duì)汽車供應(yīng)鏈產(chǎn)生較大影響。

綜合各因素影響分析，蓋世汽車研究院預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)乘用車產(chǎn)量預(yù)計(jì)為2258萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.5%； 銷量預(yù)計(jì)2255萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.9%。 中長(zhǎng)期來(lái)看，汽車市場(chǎng)整體不會(huì)出現(xiàn)大幅上漲，乘用車年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為3.2%。

中長(zhǎng)期來(lái)看，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低速增長(zhǎng)通道，考慮到我國(guó)人口增長(zhǎng)趨勢(shì)、主要城市千人人口水平以及路網(wǎng)密度等因素，蓋世汽車研究院研究所結(jié)合統(tǒng)計(jì)模型、汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)創(chuàng)新方面，預(yù)計(jì)2021年至2028年我國(guó)乘用車銷量年復(fù)合增長(zhǎng)率為3.2%； 到2028年，我國(guó)乘用車市場(chǎng)銷量絕對(duì)值預(yù)計(jì)在2680萬(wàn)輛左右。

報(bào)告指出，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)規(guī)模取決于千人保有量的增長(zhǎng)潛力，而千人保有量的增長(zhǎng)取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市交通的平均水平容量。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平來(lái)看，上述主流機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2022年宏觀經(jīng)濟(jì)GDP增速在5%左右，這表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入低速增長(zhǎng)通道。 在此背景下，從需求端來(lái)看，后疫情時(shí)代受消費(fèi)者信心、人口老齡化、老年人撫養(yǎng)比上升等因素影響，家庭購(gòu)買力尤其是大額消費(fèi)支出將趨于謹(jǐn)慎。 消費(fèi)者價(jià)值觀的變化會(huì)在一定程度上影響新車的增加。

在城市交通承載能力方面，從社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來(lái)看，“十四五”期間，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展重點(diǎn)從增速轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升。 除了穩(wěn)步增加新能源補(bǔ)給基礎(chǔ)設(shè)施外，我國(guó)短期內(nèi)不會(huì)。 道路基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模擴(kuò)建也意味著決定市場(chǎng)規(guī)模的主要因素之一的每千人汽車保有量不會(huì)很快達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家目前的高水平，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)整體將中長(zhǎng)期來(lái)看不會(huì)大幅上升，反映出更多的變化。 在汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和細(xì)分市場(chǎng)方面。

從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，2021年SUV份額將繼續(xù)超過(guò)轎車，成為第一大細(xì)分市場(chǎng)。 1-12月，SUV市場(chǎng)累計(jì)銷量1010.1萬(wàn)輛，超過(guò)轎車16.7萬(wàn)輛。 從品牌來(lái)看，2021年自主品牌份額持續(xù)上升，全年共銷售汽車954.3萬(wàn)輛，占乘用車總銷量的44.4%，份額較同期提升6.0個(gè)百分點(diǎn)。去年同期。 相反，合資品牌中，現(xiàn)代、大眾、通用由于芯片供應(yīng)短缺以及自身產(chǎn)品策略等原因，銷量出現(xiàn)較大波動(dòng)。

2022年新能源乘用車銷量預(yù)計(jì)480萬(wàn)輛，短期發(fā)展仍將呈“啞鈴型”

具體到新能源乘用車領(lǐng)域，2021年我國(guó)新能源乘用車將呈現(xiàn)前所未有的火爆態(tài)勢(shì)，全年總銷量333萬(wàn)輛，創(chuàng)下歷史新高。 與此同時(shí)，新能源乘用車市場(chǎng)滲透率也大幅提升，從2020年的5.8%提升至14.8%。

蓋世汽車研究院分析，新能源乘用車爆發(fā)式增長(zhǎng)的背后是政策引導(dǎo)、供給側(cè)發(fā)力、需求側(cè)增量共同作用的結(jié)果。

政策方面，《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》對(duì)新能源汽車市場(chǎng)提出了更高要求； 同時(shí)，新能源積分達(dá)標(biāo)比例更加嚴(yán)格； 2022年新能源補(bǔ)貼將進(jìn)一步下調(diào)，刺激部分消費(fèi) 此外，以上海為代表的一線城市收緊限行政策，使得新能源牌照的優(yōu)勢(shì)更加明顯。

供給端，造車新勢(shì)力、自主品牌、合資品牌紛紛推出多款新能源新車型，為消費(fèi)者提供了更加多元的選擇。 目前，傳統(tǒng)自主車企紛紛推出新能源高端品牌，以區(qū)別于現(xiàn)有品牌。 同時(shí)，他們也在加速混合動(dòng)力布局，推出混合動(dòng)力平臺(tái)和車型，形成純電動(dòng)+混合動(dòng)力兩輪驅(qū)動(dòng)的局面； 合資品牌已經(jīng)在混合動(dòng)力市場(chǎng)占據(jù)一席之地。 因此，2020年以來(lái)，多家跨國(guó)集團(tuán)紛紛發(fā)布電動(dòng)化戰(zhàn)略規(guī)劃，推出純電動(dòng)專用平臺(tái)，加速純電動(dòng)產(chǎn)品布局。

作為國(guó)內(nèi)最早布局新能源的車企之一，上汽乘用車過(guò)去一年銷售新能源汽車16.1萬(wàn)輛，同比大幅增長(zhǎng)107%，滲透率超過(guò)20%。 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)排名前五，全球排名前列。 前六名處于全球和國(guó)內(nèi)第一陣營(yíng)。

需求方面，由于新能源汽車擁有更高的智能化水平和更舒適的駕駛體驗(yàn)，越來(lái)越多的年輕人選擇新能源汽車作為第一輛車； 另外，很多人都有更換的需求。 新能源汽車也將納入采購(gòu)范圍。 兩者結(jié)合，C端用戶成為新能源市場(chǎng)的主要消費(fèi)群體。 數(shù)據(jù)顯示，2021年1月至12月，私人用戶占新能源汽車市場(chǎng)的80%以上。

2022年，隨著供需端持續(xù)走強(qiáng)，國(guó)家補(bǔ)貼、購(gòu)置稅免征等多項(xiàng)新能源促進(jìn)政策進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，有望引發(fā)一波新能源汽車提前消費(fèi)熱潮。 據(jù)此，蓋世汽車研究院預(yù)計(jì)，新能源乘用車全年銷量將達(dá)到480萬(wàn)輛左右2028年汽車銷量，同比增長(zhǎng)45%，滲透率將達(dá)到21%。 這意味著到2025年新能源汽車銷量占新車銷量20%的目標(biāo)將提前到來(lái)。

不過(guò)，對(duì)于新能源汽車的性價(jià)比何時(shí)達(dá)到或超過(guò)傳統(tǒng)燃油汽車的問(wèn)題，蓋世汽車研究院分析稱，“3060”雙碳目標(biāo)下，能源轉(zhuǎn)型制約了重型汽車的生產(chǎn)。 ——污染物質(zhì)較多，企業(yè)投資內(nèi)在動(dòng)力不足。 同時(shí)，核心芯片、高品質(zhì)動(dòng)力電池等生產(chǎn)受到限制。 這些因素將減緩?fù)?jí)別、同配置的純電動(dòng)乘用車產(chǎn)品相對(duì)于傳統(tǒng)燃油車的價(jià)格迭代進(jìn)程。

在具體的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，純電動(dòng)乘用車市場(chǎng)短期內(nèi)仍將保持兩級(jí)增長(zhǎng)，呈現(xiàn)“啞鈴型”發(fā)展趨勢(shì)，即以五菱宏光MINI EV為代表的A00級(jí)車型和Model Y B級(jí)車保持快速增長(zhǎng)。 緊湊型A級(jí)車以混合動(dòng)力為突破口。 以比亞迪秦PLUS DM-i為代表的插電式混合動(dòng)力車型帶動(dòng)緊湊型轎車市場(chǎng)份額快速增長(zhǎng)。 中長(zhǎng)期來(lái)看，隨著電池成本和供需的大規(guī)模增長(zhǎng)，純電動(dòng)乘用車將慢慢向緊湊型車型拓展。

從汽車保有量來(lái)看，隨著新能源進(jìn)入市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)階段，個(gè)人汽車保有量將保持近80%的比例； 但在“3060”雙碳目標(biāo)的推動(dòng)下，運(yùn)營(yíng)車輛保有量和占比將略有增加。 1月18日，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》明確指出，人口規(guī)模以上城市城市公共服務(wù)車輛、港口、機(jī)場(chǎng)車輛要實(shí)現(xiàn)電氣化替代。 100萬(wàn)（嚴(yán)寒地區(qū)除外）。 ）新增或更新地面公交車、城市物流配送、郵政快遞、出租、公務(wù)、環(huán)衛(wèi)等車輛中電動(dòng)汽車比例不低于80%。