文字| 鐵西區(qū)的李子

進(jìn)入2024年，燃油車似乎有了逆襲的勢頭。

其實(shí)從去年的整體銷量就能看出端倪。 2023年，中國市場燃油汽車銷量將達(dá)到1395萬輛，比上年減少92萬輛，下降6%。 這個數(shù)據(jù)看似并不樂觀，但與前兩年相比：

2022年，燃油汽車銷量1487萬輛，減少230萬輛，下降13%；

2021年，燃油汽車銷量1716萬輛，減少102萬輛，下降6%。

可以看出，整體跌幅正在縮小。 另外，必須考慮到2022年的情況極為特殊。 俄烏戰(zhàn)爭等一系列因素引發(fā)的油價大幅上漲，給新能源汽車市場帶來了巨大提振。 在如此強(qiáng)勁的勢頭下，2023年燃油車的增長降幅（92萬輛）比2021年的降幅（102萬輛）要小，足以顯示燃油車的韌性。 甚至可以大膽推測，如果沒有2022年燃油車的巨大負(fù)面影響，或許燃油車市場會更加穩(wěn)定（以上數(shù)據(jù)均來自乘聯(lián)會）。

今年1月份的銷量似乎也印證了這一趨勢，燃油車銷量達(dá)到155萬輛，同比增長近150%。

圖片和數(shù)據(jù)來源分別標(biāo)注在右上角和右下角。

全球范圍內(nèi)燃油車的反擊更加強(qiáng)勁。 不久前，奔馳集團(tuán)在2023年財(cái)報中宣布，將原定的2025年電動汽車銷量占比50%的計(jì)劃推遲至2030年。奔馳并不是這一舉措的主導(dǎo)者。 奧迪和通用汽車已經(jīng)采取行動放緩轉(zhuǎn)型步伐。 即使是最堅(jiān)定的大眾和福特也在退卻。 前者宣布將推遲數(shù)年發(fā)布旗艦電動汽車和新平臺。 ，后者于年初宣布關(guān)閉其電動汽車生產(chǎn)線。

巨頭遲遲轉(zhuǎn)型，可以理解為傳統(tǒng)力量屢屢受挫后的迷失方向。 政策優(yōu)惠又增添了不少變數(shù)。 此前，歐盟和英國政府均調(diào)整了禁燃政策。 前者宣布使用合成燃料的新型燃油汽車在2035年后仍可銷售，后者則將禁燃令推遲至2035年。

緊縮魔咒的松動將起到?jīng)Q定性作用。 我們稍后會討論這個猜測，但讓我們先回到市場。

正如前文提到的，2022年油價飆升是燃油車衰退的重要驅(qū)動因素。 回過頭來看，2023年本土燃油車降幅將收窄，其內(nèi)在原因是伴隨著油價的下跌。 我們來看看近五年來國際原油價格的走勢：

表格及數(shù)據(jù)來源參見圖片上方標(biāo)記。

今年油價走勢如何？ 北京理工大學(xué)能源與環(huán)境政策研究中心年初發(fā)布的《2024年能源經(jīng)濟(jì)預(yù)測與展望研究報告》預(yù)計(jì)油價總體不會劇烈波動：“供需基本面困難為原油價格上漲提供有力支撐?！?/p>

油價不漲對于燃油車來說顯然是一件好事。 更有趣的是，阻礙油價上漲的重要因素之一恰恰是新能源汽車的增長。

新能源汽車與燃油汽車意外結(jié)成悖論聯(lián)盟。

這里我們需要說明一下情況。 燃油車會逆襲2023年燃油車銷量，但并不意味著新能源車會衰落。 事實(shí)上，無論國際還是國內(nèi)，市場普遍預(yù)測新能源汽車滲透率將持續(xù)上升。

我們先來看看國際市場的表現(xiàn)。 新能源汽車滲透率2021年約為8%，2022年約為13%。2023年尚無確切數(shù)據(jù)，但可以肯定仍將保持增長。

表格及數(shù)據(jù)來源見右下標(biāo)記。

新能源汽車在中國市場的滲透率更是令人矚目。 上圖有2019年至2022年的數(shù)據(jù)。2023年，這個數(shù)字將達(dá)到35.7%。 而業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測，2024年中國市場新能源汽車滲透率將超過40%，這絕非盲目樂觀。 事實(shí)上，在2023年的最后兩個月，這個數(shù)字已經(jīng)超過了40%（以上均基于零售數(shù)據(jù)）。

但問題是，如果新能源汽車的滲透率繼續(xù)這樣上升，那么即使燃油車的銷量收窄，甚至增長，也根本沒有反擊的可能。

這里我們首先要了解一個情況：新能源汽車為何能如此快地?fù)寠Z燃油車市場？ 去年熱播的電影《朝歌風(fēng)云》有這樣一句臺詞：“馬所見，由人決定”。 這句話放在惡人嘴里說，會讓人脊背發(fā)涼，但從商業(yè)角度來說，卻是相當(dāng)中性的。

這幾年，國內(nèi)新能源市場可謂是慘不忍睹。 一方面，眾多新勢力涌現(xiàn)，比亞迪、吉利等車企也堅(jiān)定轉(zhuǎn)型。 另一方面，跨國巨頭被迫轉(zhuǎn)型，燃油車型墊底。 在這種情況下，市場的話題、期待、優(yōu)秀產(chǎn)品都集中在新能源車型上，像坦克300這樣的話題產(chǎn)品很少。燃油車沒人關(guān)心，銷量自然不會提升。

出自《朝歌風(fēng)云》

燃油車逆襲的機(jī)會來自于前面提到的歐盟和英國禁燃政策的小幅放松——這將給傳統(tǒng)巨頭和燃油車帶來很大的改變——既然禁燃已經(jīng)松動了，必然意味著相關(guān)利益集團(tuán)的游說工作取得了成效。 如果一次有效，就意味著未來可能會有進(jìn)展。

從競爭角度看，歐洲新能源轉(zhuǎn)型相對滯后。 除了特斯拉之外，美國的新勢力如Tesla、Lucid等還沒有展現(xiàn)出充分的競爭力。 汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對國家的重要性不言而喻。 我國多年來持續(xù)對新能源提供大額補(bǔ)貼，始終處于“彎道超車”狀態(tài)。

當(dāng)然，歐美也可能會調(diào)整政策，給巨頭們更多的時間2023年燃油車銷量，讓他們節(jié)省更多的資本。 近年來禁燃政策的推遲以及禁售車型定義的變化，也意味著傳統(tǒng)巨頭或許有機(jī)會重新拾起此前放棄的新燃油車計(jì)劃。

如果巨頭們將主力產(chǎn)品更新?lián)Q代，重啟已經(jīng)放棄的新燃油車，甚至推出一款沒有閹割的強(qiáng)勢車型進(jìn)入中國市場怎么辦？ 一旦傳統(tǒng)巨頭真正能夠獲得更長的時間窗口來帶來更具競爭力的燃油汽車——即使升級不多，但價格更低——他們與新能源汽車的競爭也必然會迎來新的局面。

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必須認(rèn)識到的問題是，新能源汽車這幾年的快速發(fā)展本身就離不開各種突發(fā)因素的作用。 如此快速的市場變化在一定程度上是偶然的。 對于像汽車這樣已經(jīng)存在了數(shù)百年的成熟行業(yè)來說，改變不可能一蹴而就。

市場越混亂，對抗越激烈，就越有趣。 燃油車的快速下滑也源于跨國車企傲慢的產(chǎn)品和定價策略。 即使推遲轉(zhuǎn)型，他們也應(yīng)該明白，過去的品牌紅利已經(jīng)無法持續(xù)。 如果他們想榨干燃油車的剩余價值，就必須付出更多的代價。