一、10月全國乘用車市場回顧

零售量：2023年10月，乘用車市場零售量203.3萬輛，同比增長10.2%，環(huán)比增長0.7%。 今年累計銷售汽車1726.7萬輛，同比增長3.2%。

今年10月2023四月汽車銷量東風日產(chǎn)，車市零售額環(huán)比走強，形成“銀九金十”的強勁走勢。 這也是近年來的普遍趨勢。 原因在于新能源汽車增長動力帶動環(huán)比走強。 10月，車市促銷活動持續(xù)加大，燃油車、新能源汽車銷量環(huán)比增長，消費者購車需求得到釋放。

國家層面頻頻出臺汽車產(chǎn)業(yè)政策指引，進一步穩(wěn)定和擴大汽車消費。 商務部推動的“百城聯(lián)動”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費季活動已初見成效。 國慶前后各地的車展等活動豐富多彩。 各地仍在不斷出臺新的促消費政策和地方補貼。 分銷逐步趨于常態(tài)化，配合企業(yè)促銷活動，將為年底車市提供穩(wěn)定支撐。

持續(xù)的降價潮加劇了終端消費者的觀望情緒，終端促銷的邊際效益減少。 這一現(xiàn)象也體現(xiàn)在10月下旬“雙11”的觀望現(xiàn)象上。

10月份，自主品牌零售量達到113萬輛，同比增長20%，環(huán)比增長5%。 當月自主品牌國內(nèi)零售份額為55.6%，同比提升4個百分點； 2023年自主品牌累計份額為51%，同比提升4.9個百分點。 10月，自主品牌批發(fā)市場份額為60.1%，同比提升6.4個百分點； 自主品牌在新能源市場和出口市場實現(xiàn)顯著增長，傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)良好。 比亞迪、奇瑞、長安、吉利等傳統(tǒng)汽車公司的品牌占有率大幅提升。

10月主流合資品牌零售68萬輛，同比下降2%，環(huán)比增長1%。 10月份，德系品牌零售額份額為18.1%，同比下降1.2個百分點，日系品牌零售額份額為17.7%，同比下降1.2個百分點。 美國品牌零售市場份額達到6.1%，同比下降0.8個百分點。

10月豪華車零售量22萬輛，同比增長8%，環(huán)比下降16%。 去年受芯片供應短缺影響的豪華車供不應求的情況逐漸好轉(zhuǎn)，但傳統(tǒng)豪華車的市場需求并不是很旺盛。

出口：今年汽車出口總體延續(xù)了去年底的強勁增長特點。 據(jù)乘聯(lián)會統(tǒng)計，10月乘用車出口（含整車和CKD）39.1萬輛，同比增長49%，環(huán)比增長9%。 1-10月乘用車出口307萬輛，同比增長66%。 10月份新能源汽車出口總額占28.6%。 隨著出口能力的增強，10月自主品牌出口量達31.8萬輛，同比增長69%，環(huán)比增長7%； 合資及豪華品牌出口7.3萬輛，同比下降3%。

生產(chǎn)：10月份乘用車產(chǎn)量245.1萬輛，同比增長7.2%，環(huán)比增長0.6%。 由于市場競爭發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，企業(yè)生產(chǎn)極為謹慎。 其中，奢侈品牌產(chǎn)量同比下降15%，環(huán)比下降7%； 合資品牌產(chǎn)量同比下降13%，環(huán)比下降8%； 自主品牌產(chǎn)量同比增長26%，環(huán)比增長6%。

批發(fā)：10月份，全國乘用車生產(chǎn)企業(yè)批發(fā)244.5萬輛，同比增長11.3%，環(huán)比下降0.3%。 今年累計批發(fā)汽車2027.1萬輛，同比增長7.2%。 在新能源和出口市場的帶動下，10月份制造商銷量創(chuàng)出單月歷史新高。 10月自主車企批發(fā)147.2萬輛，同比增長26%，環(huán)比增長6%。 主流合資車企批發(fā)71.4萬輛，同比下降5%，環(huán)比下降7%。 豪華車批發(fā)總量26萬輛，同比下降5%，環(huán)比下降14%。

10月份主要乘用車制造商整體表現(xiàn)強勁。 銷量超過萬輛（環(huán)比）的乘用車廠家有34家，其中同比增速超過50%的有7家，同比增速超過18家超過10%。

庫存：10月份廠家產(chǎn)量快速增長，零售穩(wěn)步恢復，推動渠道庫存增加，形成庫存增加趨勢，其中廠家產(chǎn)量比批發(fā)高6000臺，國內(nèi)批發(fā)高21000臺比零售。 從去年12月到今年10月，廠家和渠道持續(xù)去庫存42萬輛，緩解了渠道庫存壓力。

新能源：10月份新能源乘用車產(chǎn)量91.9萬輛，同比增長27.5%，環(huán)比增長13.8%。 今年累計生產(chǎn)汽車683.5萬輛，同比增長31.5%。 10月份，新能源乘用車批發(fā)銷量88.3萬輛，同比增長30.1%，環(huán)比增長5.7%。 今年累計批發(fā)汽車680萬輛，同比增長35.5%。 10月份，新能源汽車市場零售76.7萬輛，同比增長37.5%，環(huán)比增長2.7%。 今年累計零售量595.4萬臺，同比增長34.2%。

1）批發(fā)：10月新能源汽車廠家批發(fā)滲透率為36.2%，較2022年10月滲透率30.9%提升5.3個百分點。10月自主品牌新能源汽車滲透率為51 %; 新能源汽車在豪華車中的滲透率為33.6%； 而主流合資品牌新能源汽車滲透率僅為6.4%。 10月純電動批發(fā)銷量58.5萬輛，同比增長14.4%，環(huán)比增長3.7%； 插電式混合動力銷量29.8萬輛，同比增長78.2%，環(huán)比增長9.9%。 新能源汽車占比34%，同比增長3.7個百分點。 比增加了9個點。 10月，B級電動汽車銷量16.4萬輛，同比增長25%，環(huán)比增長2%，占純電動份額的28%。 純電動市場A00+A0級經(jīng)濟型電動車市場已經(jīng)出現(xiàn)。 其中，A00級批發(fā)銷量10.7萬輛，同比下降17%，環(huán)比增長14%，占純電動汽車的18%，同比增長14%。同比下降7個百分點； A0級批發(fā)銷量20.1萬輛，占純電動汽車的34%，同比增長13個百分點； A級電動汽車銷量9.8萬輛，占純電動汽車的17%； 各級別電動汽車銷量差異較大。

10月份乘用車批發(fā)銷量突破2萬輛的車型有25款：比亞迪宋63,965輛、Model Y 47,164輛、比亞迪海鷗43,350輛、比亞迪秦42,767輛、比亞迪元41,449輛、軒逸38,927輛、朗逸38,778輛、比亞迪海豚35,189、哈弗H6 30,042、艾安Y 27,304、長安CS75 27,220、速騰26,892、五菱繽果26,703、瑞虎7 26,224、Model 3 24,951、瑞虎8 22,987、星越22,613、博越21,9 55輛、邁騰21,501輛、帕薩特21,296輛、名爵ZS 20,943輛、蘭達20,686輛、CR-V 20,504輛、比亞迪漢20,267輛、名爵5系20,081輛。 其中，新能源汽車乘用車整體銷量位列前五，優(yōu)勢明顯。

2）零售：10月國內(nèi)新能源汽車零售滲透率為37.8%2023四月汽車銷量東風日產(chǎn)，較去年同期滲透率30.2%提升7.6個百分點。 10月自主品牌新能源汽車滲透率為60.4%； 新能源汽車在豪華車中的滲透率為19.6%； 而主流合資品牌新能源汽車滲透率僅為6.5%。 從國內(nèi)月度零售額來看，10月主流自主品牌新能源汽車零售份額為72.9%，同比下降3.1個百分點； 合資品牌新能源汽車占比5.6%，同比提升0.6個百分點； 新勢力占比15.8%，同比提升1.8個百分點； 特斯拉的份額為3.7%，同比增長0.7個百分點。

3）出口：10月新能源乘用車出口11.2萬輛，同比增長8.2%，環(huán)比增長22.9%，占乘用車出口的28.6%； 其中純電動汽車占新能源出口的90.3%，A0+A00級純電動出口占新能源出口的41%。 隨著我國新能源的規(guī)模優(yōu)勢和市場拓展需求，越來越多的中國制造新能源產(chǎn)品品牌走出國門，海外認可度不斷提高，服務網(wǎng)絡不斷完善。 因此，新能源出口市場依然走向良好，未來可期。 10月份廠家出口量方面，特斯拉中國43,489輛、比亞迪30,521輛、上汽乘用車14,550輛、智摩汽車4,750輛、東風本田4,614輛、吉利汽車2,112輛、哪吒汽車2,028輛、創(chuàng)維汽車1,726輛，大華城汽車 1,554 輛、東風逸吉特 1,309 輛、上汽通用五菱 1,198 輛、賽勒斯 643 輛、小鵬汽車 610 輛。 據(jù)自主出口海外市場零售額數(shù)據(jù)監(jiān)測，A0級電動車占比近60%，是出口的絕對主力。 上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)強勁，比亞迪在東南亞市場崛起。 除了傳統(tǒng)出口車企表現(xiàn)亮眼外，新勢力出口近期也逐漸啟動，海外市場的數(shù)據(jù)也開始浮出水面。

4）車企：10月新能源客車企業(yè)整體走勢堅挺。 比亞迪純電動和插電式混合動力兩輪驅(qū)動鞏固了自主品牌在新能源領(lǐng)域的領(lǐng)先地位； 以長安、上汽、廣汽、吉利等為代表的傳統(tǒng)車企，在新能源領(lǐng)域的表現(xiàn)尤為強勁。 在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上開發(fā)多條線路，市場基礎(chǔ)不斷擴大。 批發(fā)銷量超過萬輛的企業(yè)有17家（與上月持平，同比增加2家），占新能源市場的17%。 乘用車保有量占總量的88.8%（上月為88.1%，去年同期為85.7%）。 其中：比亞迪301,095、特斯拉中國72,115、吉利62,086、長安53,990、上汽通用五菱44,626、廣汽艾安41,503、理想汽車40,422、長城30,461、小鵬汽車20,612、上汽乘用車20,472、跨越汽車18 ,202,蔚來16,074,上汽大眾 15,603、賽勒斯 14,645、哪吒 12,085、奇瑞 11,307、上汽通用 10,003。

5）新勢力：10月新勢力零售額占比15.8%，同比提升1.8個百分點； 蔚來、小鵬、理想等新勢力銷量同比、環(huán)比依然較為強勁。 主流合資品牌中，南北大眾強勢領(lǐng)跑，新能源汽車銷量23834輛，占據(jù)主流合資純電動市場份額的48%。 大眾汽車堅定的電氣化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略已開始取得成果。 其他合資企業(yè)和奢侈品牌仍在等待開發(fā)。

6）通用混合動力：10月份，通用混合動力乘用車銷量8.13萬輛，同比增長11%，環(huán)比下降8%。 其中，廣汽豐田29,555輛、一汽豐田26,640輛、東風本田6,475輛、廣汽本田5,485輛、東風乘用車4,752輛、廣汽傳祺3,276輛、上汽通用五菱1,611輛、東風日產(chǎn)1,251輛、1,183輛吉利汽車。 長安福特銷量1,006輛，自主混合動力品牌銷量逐步增長。

2、11月全國乘用車市場展望

11月有22個工作日，與去年同期工作日數(shù)一致。 總體而言，11月銷量位居年內(nèi)第三位，僅次于年末12月和年初1月銷量。 但2022年11月是銷量低谷期，銷量排名第八，導致今年11月基數(shù)低，增長潛力大。 大的。

11月份經(jīng)濟形勢依然復雜嚴峻。 統(tǒng)計局10月底制造業(yè)PMI指數(shù)從9月份的50.2%降至49.5%。 近期政策防范風險、補短板、穩(wěn)增長力度明顯加大。 大規(guī)模發(fā)行地方政府專項再融資債券，并出臺增發(fā)1萬億國債措施。 這將鞏固目前仍處于較高水平的市場預期，有利于保持四季度經(jīng)濟復蘇勢頭。

對汽車市場特別有利的是房地產(chǎn)市場從近兩年的高位理性回落。 存量利率的下調(diào)，緩解了原本受到購房消費擠壓的家庭可支配收入的壓力。 居民購房投資回報波動較大，購車消費作為可選消費品開始理性化。 因此，近幾個月車市零售走勢始終超出預期。 隨著汽車市場逐漸走強，車企實現(xiàn)年度目標的信心更加堅定。 11月車市同比漲幅將超過20%。

歐美高利率導致海外經(jīng)濟相對低迷，尤其是南美、非洲汽車市場持續(xù)低迷。 受此影響，中國對南半球的汽車出口持續(xù)萎縮。 但自主品牌在歐洲、東南亞等市場的本土銷售不斷走強，推動了近期我國汽車出口各車型涌入海外市場的火爆場面。

由于10月份氣溫異常高溫，不利于冬季購車需求的爆發(fā)。 11月的冷空氣逐漸加劇，借助“雙11”電商促銷浪潮，購車需求將逐漸釋放。 隨著冬季天氣轉(zhuǎn)冷、秋收完成，農(nóng)村購車熱情將逐漸釋放，新能源汽車和中低端燃油車市場將逐漸升溫。 隨著共同富裕政策的推動，縣鄉(xiāng)市場的出行需求潛力巨大，將推動年底車市逐步走強。

3、電動化帶來汽車產(chǎn)業(yè)價值持續(xù)提升

汽車產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟重要支柱產(chǎn)業(yè)，成為新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的焦點，汽車價值不斷提升。 國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示：2023年1月至9月汽車產(chǎn)量2091萬輛，同比增長5%； 1-9月汽車行業(yè)收入71.15億元，同比增長10%； 自行車平均收入34萬元。 2017年，汽車銷量達到頂峰時，單車平均收入為29.4萬元，六年間單車價值增加4.6萬元，增長16%。

目前，汽車銷量創(chuàng)歷史新高，汽車、自行車保值大幅增長，進一步增強了汽車產(chǎn)業(yè)的社會貢獻。 汽車作為創(chuàng)新的媒介，有著巨大的增長空間。 各種新材料和新技術(shù)被應用于汽車，成為其最大的增長潛力。 汽車電動化給電池、電機、電控、芯片等多個行業(yè)帶來爆發(fā)式增長，給鋰礦、鈷礦等小金屬帶來新的活力。 這對全社會的產(chǎn)業(yè)價值貢獻更大。

要堅持整車為王的產(chǎn)業(yè)路線，培育主導產(chǎn)業(yè)和龍頭自主企業(yè)，推動電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級，全力推進芯片、汽車軟件等新領(lǐng)域，實現(xiàn)高質(zhì)量增長以汽車工業(yè)帶動制造業(yè)。 更高的增長。

4、汽車制造商面臨巨大的盈利壓力

隨著宏觀政策“組合拳”效應持續(xù)顯現(xiàn)，房地產(chǎn)市場合理回落，今年乘用車市場需求持續(xù)改善，但車企經(jīng)營效率壓力依然較大。 2023年1-9月汽車行業(yè)收入71.15億元，同比增長10%； 成本61.955億元，增長11%； 利潤3460億元，同比增長0.1%； 汽車行業(yè)利潤率為4.9%，與整個工業(yè)企業(yè)5.6%的平均利潤率相比，汽車行業(yè)仍處于較低水平。

9月份，汽車銷售業(yè)9498億元，增長7%； 成本8219億元，增長8%； 利潤424億元，同比下降14%。 9月份汽車行業(yè)利潤率為4.5%，處于往年9月份的絕對低水平。 前期上游碳酸鋰成本過高，導致新能源生產(chǎn)成本較高，虧損較大。

目前燃油車仍有一定利潤，但正在迅速萎縮。 新能源汽車高速增長，但虧損較大，矛盾壓力較大。 當前，中央和各級政府穩(wěn)定汽車生產(chǎn)，積極擴大市場消費。 總體形勢穩(wěn)定向好。 穩(wěn)定和擴大燃油汽車消費是改善行業(yè)盈利困境的有效舉措。 新能源汽車企業(yè)需要有效改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)銷量和利潤的合理再平衡。

5、合資車企出口應加快

合資車企在中國乘用車市場發(fā)展史上發(fā)揮著重要作用。 它們長期以來一直是技術(shù)進步和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)鏈的代表，對自主品牌的發(fā)展壯大也發(fā)揮著極其重要的支撐和帶動作用。

但隨著乘用車行業(yè)電動化、智能化轉(zhuǎn)型，合資企業(yè)原有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢減弱，產(chǎn)能壓力加大，面臨新時代高質(zhì)量發(fā)展的新課題。

世界汽車市場整體轉(zhuǎn)型發(fā)展緩慢，國際汽車企業(yè)地區(qū)成本差異明顯。 中國合資汽車企業(yè)具有較強的國際成本優(yōu)勢。 很多優(yōu)秀產(chǎn)品的國內(nèi)競爭力有所下降，但國際競爭力仍然很強。

合資車企出口是實現(xiàn)合資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。 合資車企的外資母公司大部分仍是具有區(qū)域優(yōu)勢的企業(yè)。 尤其是國際車企在歐洲、北美的海外市場布局并不完善。 許多市場疲軟，其國際平均份額存在巨大偏差。 他們需要有效。 以彌補不足。

中國合資企業(yè)巨大的國際成本優(yōu)勢和逐漸培養(yǎng)的本土改進能力已經(jīng)非常強大。 他們可以在不改變國際品牌原有海外零售網(wǎng)絡的情況下，有效地將產(chǎn)品出口到部分海外市場。 產(chǎn)品輸出空間，同時也應給予中國合資車企對個別潛在海外市場一定的規(guī)劃和布局權(quán)限，實現(xiàn)深度市場滲透，提升中國合資品牌的國際貢獻。