作為一直“以我為中心，自主創(chuàng)新”的國產(chǎn)車企，中國長安原本就活躍在電視廣告上。今天和大家聊聊長安汽車的投資價(jià)值。

中國長安（China Group Co., Ltd.）前身為中國兵器裝備股份有限公司，成立于2005年12月，2009年7月1日更名為現(xiàn)名。中國兵器裝備集團(tuán)有限公司為整合優(yōu)化汽車產(chǎn)業(yè)而成立的特大型企業(yè)集團(tuán)。是中國四大汽車集團(tuán)之一，總部設(shè)在北京。

中國長安已形成整車、零部件、動(dòng)力總成、商務(wù)服務(wù)四大業(yè)務(wù)板塊，具備強(qiáng)大的整車制造和零部件供應(yīng)能力。在國際汽車制造商協(xié)會(huì)（OICA）發(fā)布的2010年全球汽車企業(yè)銷量排名中，中國長安汽車集團(tuán)以168萬輛的自主產(chǎn)量位居中國汽車企業(yè)第一、全球汽車企業(yè)第13位。

經(jīng)營范圍：汽車、摩托車、汽摩發(fā)動(dòng)機(jī)、汽摩配件的設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造和銷售；光學(xué)產(chǎn)品、電子及光電產(chǎn)品、夜視設(shè)備、信息通訊設(shè)備的銷售；與上述業(yè)務(wù)相關(guān)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)；資產(chǎn)并購、資產(chǎn)重組咨詢。車輛領(lǐng)域，

中國長安擁有長安、哈飛、東安三個(gè)自主品牌。長安、哈飛、松花江均為中國馳名商標(biāo)。其中，“長安”榮獲“中國馳名商標(biāo)”稱號(hào)，品牌價(jià)值突破401億元（2014年）。此外，公司還擁有東安汽車、建安車橋、江濱活塞、青山傳動(dòng)、南方天河、東安動(dòng)力等多個(gè)自主品牌的汽車零部件產(chǎn)品。

市值2019億元，股價(jià)20.35元——這是長安汽車在資本市場的里程碑時(shí)刻，6月28日收盤。有趣的是，在早盤交易中6月29日，長安汽車高開低走。早盤收于跌停，交易量創(chuàng)歷史新高，半天交易額高達(dá)152億元。

值得一提的是，雖然早在1997年就在A股上市，但長安的股價(jià)從未觸及20元的高點(diǎn)，長安汽車的市值一直保持在千億左右。進(jìn)入2022年，在比亞迪市值破萬億元、長城汽車站突破5000億元大關(guān)的時(shí)候，像魏曉麗這樣的后起之秀的車企，市值也突破了3000億元，讓長安的股價(jià)仍在10元以下。老兵很孤獨(dú)。

歷史可追溯到北洋時(shí)期的長安，距今已有160多年的歷史。然而，汽車制造商長安還很年輕。要說長安只能悲壯地喊“上能飯不上”還是有點(diǎn)矯情，但長安確實(shí)需要一個(gè)爆發(fā)的機(jī)會(huì)。 2020年，隨著新能源汽車市場的火爆，長安短暫迎來了繁榮期。長安股價(jià)穩(wěn)中有升，長期在15元以上。然而，從今年年初到4月底，長安汽車的股價(jià)一路下跌。從2021年11月15日的16.65元，一路下跌到4月27日的6.4元，直接回到2年前。長安汽車股價(jià)的下跌表明投資者對(duì)其缺乏信心。雖然長安在自主領(lǐng)域已經(jīng)售出超過百萬輛，但長安的體質(zhì)和合資似乎自然被排斥。在長安的合資歷史上，長安鈴木之所以名副其實(shí)，只是因?yàn)殁從就顺隽酥袊?。長安馬自達(dá)雖然實(shí)現(xiàn)了南北結(jié)合，但銷量越來越低，長安標(biāo)致雪鐵龍和DS國內(nèi)生產(chǎn)失敗，工廠賣給了寶能。在那之后，該公司沒有更多的追隨者。長安的合資陣營里，只剩下長安福特了。

告訴我一個(gè)七月的機(jī)會(huì)：六月可以說是一個(gè)肉食市場。 6月9日以來，一直潛伏過去的浙江世寶()連續(xù)吃了十幾盤后，漲了一倍多；以及6月17日巨輪智能()分享給朋友O，截至今日吃過6個(gè)漲停板； 21日，蘇州固锝()目前份額40%+，7月1日份額最大的大連重工再次登上三板。

接下來的7月，每天都會(huì)有大牛，現(xiàn)在錯(cuò)過一天，就錯(cuò)過了大牛的機(jī)會(huì)！如果你想跟上我的車吃肉，可以在wei(這里)-xin(in)回復(fù)“七月”：[]，你可以跟著我的節(jié)奏詳細(xì)講解，相信不會(huì)讓你失望.

標(biāo)的特點(diǎn)：一、股票屬于前期翻倍牛市，目前調(diào)整接近歷史最低價(jià)！沒有。二、均線目前處于看漲趨勢，籌碼雙峰，當(dāng)前放量上漲。 三、的底部兩次設(shè)置了漲停，現(xiàn)在向上的趨勢又出來了。第三個(gè)漲停板復(fù)制了這一趨勢。第一個(gè) 四、 目前處于潛伏期。一旦突破上方3年平臺(tái)的壓力，就可以打開上行，進(jìn)入主上升趨勢。股票是低位低價(jià)潛力新星，目前符合中期模式，現(xiàn)在是開倉的最佳時(shí)機(jī)！

長安福特曾經(jīng)貢獻(xiàn)了長安汽車的大部分利潤。比如，2016年巔峰時(shí)期，長安福特為長安汽車帶來90.29億利潤，占利潤的87%。自2018年長安福特陷入虧損后，長安汽車無疑進(jìn)入了虧損狀態(tài)。 2021年長安扭虧為盈，其中長安福特貢獻(xiàn)22.83億凈利潤，占比超過60%。此外，馬自達(dá)的利潤接近8.59億。如果排除合資板塊，長安在2021年實(shí)際上會(huì)處于虧損狀態(tài)。但近年來，長安越來越意識(shí)到，靠合資是不可能的。

沒有辦法躺下，長安只能起來。

長安在獨(dú)立領(lǐng)域的布局比較廣泛。事實(shí)上，長安先是從微型車起步，然后才進(jìn)入乘用車市場。與其他從業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)乘的車企相比中國汽車企業(yè)銷量排行榜，長安是非常成功的。部分原因可能是，曾經(jīng)的微車?yán)洗箝L安在收購昌河哈飛后，逐漸選擇了放棄這個(gè)市場，依然輸給了五菱。 2014年至2016年，長安汽車連續(xù)三年獲得自主品牌銷量冠軍。特別是2015年，率先實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷量突破百萬。 2016年，它銷售了128萬輛汽車。之后，長安微車逐漸發(fā)展為長安歐尚。 2018年，歐尚開始專注于低價(jià)SUV乘用車。長安V標(biāo)志不斷在乘用車上發(fā)力。長安發(fā)力SUV，CS系列SUV不斷豐富，成為長安提升高端和乘用車市場份額的關(guān)鍵一步。第三次創(chuàng)業(yè)始于2018年，后續(xù)成果陸續(xù)發(fā)布。 UNI系列成為長安乘用車第二個(gè)春天的標(biāo)志性開端。從此，長安對(duì)品牌的思考進(jìn)入了一個(gè)新的階段。

值得一提的是，近兩個(gè)月長安汽車穩(wěn)居汽車板塊第一，離不開強(qiáng)勁的基本面支撐。 2022年一季度，長安汽車營收345.76億元，同比增長7.96%；歸屬于母公司凈利潤45.36億元，同比增長431.45%。

今年一季度，長安汽車的利潤超過了2021年全年的利潤——當(dāng)然也包括轉(zhuǎn)讓Avita股份的收益。除了業(yè)績，長安汽車的市場占有率數(shù)據(jù)也有亮點(diǎn)。

2018年前5個(gè)月至2022年，公司乘用車市場份額由3.7%提升至6.5%，僅次于一汽-大眾。這兩點(diǎn)其實(shí)是很難支撐其股價(jià)飆升的，因?yàn)橥顿Y者從根本上將長安的市值評(píng)估從舊系統(tǒng)融入到了新系統(tǒng)中。

“強(qiáng)勁”增長的含金量

對(duì)于這個(gè)問題，在車市大起大落的情況下，或許這樣一組數(shù)據(jù)可以作為直接參考。首先，過去的2020年，長安系中國品牌汽車?yán)塾?jì)銷量150萬輛，占整個(gè)集團(tuán)的75%，同比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長12. 9%。在中國汽車工業(yè)史上，這一數(shù)據(jù)的出現(xiàn)直接打破了“強(qiáng)合資、弱自主”的歷史格局。而且，今年以來，長安汽車在廠商名單中也不斷攀升。從2020年整體排名第六，到今年一季度排名第三，再到1-5月排名第二，僅次于一汽-大眾。這一數(shù)據(jù)變化也間接引發(fā)了市場對(duì)長安汽車逼近TOP1的猜測。

從銷售結(jié)構(gòu)來看，與目前市面上一些靠銷售支柱單打獨(dú)斗的品牌有著明顯的不同。在當(dāng)前競爭最為激烈的細(xì)分市場，長安汽車采取了全系列產(chǎn)品的多點(diǎn)開花。法律。幾乎所有的產(chǎn)品，包括CS75家族、CS55家族、逸動(dòng)家族、UNI，都有與品牌一致的穩(wěn)定態(tài)度。拉長業(yè)績周期，長安汽車近年來可謂“起起落落”。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，長安汽車非凈利潤虧損高達(dá)31.7億元、47.6億元、32.500萬元。連續(xù)三年虧損，到2021年才能扭虧為盈：扣非凈利潤達(dá)到16.53億元，實(shí)現(xiàn)全年盈利。

網(wǎng)上搜索的數(shù)據(jù)是根據(jù)近三年發(fā)布的研究報(bào)告數(shù)據(jù)計(jì)算得出的。民生證券邵江研究團(tuán)隊(duì)對(duì)該股進(jìn)行了深入研究。過去三年的平均預(yù)測準(zhǔn)確率為 70.21%。 2022年歸屬凈利潤為58.11億利潤，現(xiàn)價(jià)折算PE預(yù)測為17.68。

最新盈利預(yù)測詳情如下：

過去 90 天內(nèi)共有 19 家機(jī)構(gòu)對(duì)該股票進(jìn)行評(píng)級(jí)，16 家機(jī)構(gòu)給予買入評(píng)級(jí)，3 家機(jī)構(gòu)給予增持評(píng)級(jí)；過去 90 天的平均機(jī)構(gòu)目標(biāo)價(jià)為 18.91。證券之星估值分析工具顯示，長安汽車()良好的公司評(píng)級(jí)為3星，良好的價(jià)格評(píng)級(jí)為1.5星，綜合估值評(píng)級(jí)為2星。 （評(píng)分范圍：1 到 5 星，最高 5 星）

長安汽車2022年1-5月累計(jì)銷量918,334輛，同比下降-10.65%。整體銷量有所回升，但仍未恢復(fù)到去年同期水平。其中，自主品牌新能源汽車銷量66690輛。同比增長140.92%； 5月日均銷量4874輛，4月日均銷量3858輛，日均銷量環(huán)比+26.33%。與乘用車協(xié)會(huì)公布的5月全國狹義乘用車零售量135.4萬輛相比，同比-16.9%，環(huán)比-月+29.7%，長安汽車環(huán)比領(lǐng)跑行業(yè)。

我們來看看公司的財(cái)務(wù)報(bào)告。公司近兩年凈利潤保持相對(duì)穩(wěn)定。今年一季度的數(shù)據(jù)亮眼。單季度凈利潤達(dá)到45.36億元，同比增長431.45%，超過去年全年凈利潤，盈利能力與同行業(yè)相比大大提高。但營收同比增長緩慢，下半年有望在政策扶持+疫情復(fù)蘇的背景下打破僵局。長安汽車盈利預(yù)測

據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測，長安汽車2022年凈利潤將突破70億元，增速超100%。預(yù)計(jì)到2024年，公司凈利潤將超過90億元，營業(yè)收入將繼續(xù)增長10%以上，為公司股價(jià)留下了足夠的想象空間。

估值

目前公司滾動(dòng)市盈率為32.96倍。結(jié)合公司財(cái)務(wù)指標(biāo)中國汽車企業(yè)銷量排行榜，對(duì)應(yīng)股價(jià)相對(duì)偏貴，合理區(qū)間在25倍左右。預(yù)計(jì)利潤將大幅增加。如果你已經(jīng)拿著它，你可以邊走邊看。如果你在觀望，如果有好的價(jià)格區(qū)間，這個(gè)機(jī)會(huì)還是可以把握的。

很多朋友問為什么要關(guān)注市盈率，這里簡單提一下。在上市公司利潤不變的情況下，正常情況下，市盈率越低，股票越被低估。當(dāng)然，這個(gè)指標(biāo)并不是唯一的。分析上市公司是否被低估，需要從公司管理等多個(gè)維度進(jìn)行分析，

分析行業(yè)情況、公司亮點(diǎn)等，只有這樣才能全面。同時(shí)，最近研究文章的公司都取得了不錯(cuò)的效果，只是分享，不推薦。分析不是馬上入市，而是提前做好準(zhǔn)備，等待價(jià)格達(dá)到合理區(qū)間再出擊。

上圖主要新能源汽車企業(yè)對(duì)比。長城汽車整體銷售收入1618，市值3229，銷量1260。以長安汽車為例，新能源的發(fā)展慢了一點(diǎn)，所謂的慢從上一年到2021年，所以市場一直對(duì)它有偏見。長安汽車17年、18年、19年都犯過戰(zhàn)略錯(cuò)誤。從數(shù)據(jù)中我們會(huì)看到，在過去的幾年里，它的利潤急劇下降，包括虧損，這也影響了它的整體價(jià)值判斷。是的，至于新能源，銷量比較小。今年，一家名為 Avita 的公司剛剛推出了與華為合作的公司。是廣告。蔚來汽車442億。這可以看作是超過300億的理想。小鵬略少，收入257億。

長安汽車，2022年相當(dāng)于16倍PE。我們說隨著銷量的增加，利潤自然會(huì)釋放出來，而且是雙釋放，而不是單向釋放。它有一個(gè)一個(gè)一個(gè)增加權(quán)重的過程。長安汽車是一家很難逆轉(zhuǎn)的公司，是我最喜歡的類型。這樣的公司是不穩(wěn)定的，并且具有最大的潛力。 18、19、20這三年，扣除2018年的非收費(fèi)后，虧損31億，2019年虧損47億，2020年虧損超過30億。這是一個(gè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤，加上一些應(yīng)計(jì)損失，包括折舊損失，各方面的結(jié)合導(dǎo)致公司大幅復(fù)蘇。所以它的股價(jià)是從2020年開始的，也就是說是從利潤的提高開始的，所以這類公司也可以利用利潤率的提高，但是扣除后也是在MoM的提高中， MoM 之后有所改善?，F(xiàn)在整個(gè)市值1600億元，對(duì)于長安汽車在電動(dòng)汽車的下一個(gè)電動(dòng)化進(jìn)程中，如果能夠完全依靠自主品牌實(shí)現(xiàn)大幅增長，那么它的市值還是會(huì)有很大的提升空間的。改進(jìn)。 2021年開始實(shí)現(xiàn)16億的正利潤，而且還會(huì)繼續(xù)好轉(zhuǎn)，典型的艱難逆轉(zhuǎn)。

今年一季度盈利22.6億，扣除一季度非手續(xù)費(fèi)后盈利20億元，整體2016年將接近90億，其PE也是17倍，其他今年17倍，比亞迪25年10倍-15倍。你認(rèn)為哪一個(gè)最有潛力？讓我們預(yù)測一下長安汽車今年年底的凈利潤為100億。當(dāng)時(shí)它的市值只有1000億。不可思議。市場為何如此偏頗？現(xiàn)在漲到了1500億、1400億、1600億，大家現(xiàn)在都開始搶集資金了，所以今天漲停，剛剛有朋友問為什么漲停？因此，這是由熱情的市場趨勢驅(qū)動(dòng)的。它沒有邏輯。就是它的價(jià)值，它的彈性，它的價(jià)值沒有被市場認(rèn)可。

長安汽車的優(yōu)勢

新能源汽車主要由三部分組成。 “三電”系統(tǒng)、智能系統(tǒng)、整車集成系統(tǒng)，以下是根據(jù)長安汽車的規(guī)劃和目前的實(shí)施情況進(jìn)行的分析。

1、“三電”系統(tǒng)。 C385已經(jīng)在“三電”體系中展現(xiàn)了長安的實(shí)力。與寧德時(shí)代的深入合作，至少可以維持Avita電池的有效供應(yīng)。與華為的合作既是一種合作，也是一種“引進(jìn)”。同時(shí)，必須經(jīng)過消化和重吸收，提高自身的能力和水平。所以，以長安現(xiàn)有的能力，加上華為的加持，“三電”體系可以達(dá)到領(lǐng)先水平。

2、智能系統(tǒng)。華為HI系統(tǒng)的推出還沒有真正經(jīng)過測試。北汽藍(lán)谷的車剛剛下線。有人不禁懷疑系統(tǒng)的強(qiáng)大。但從另一個(gè)角度來看，華為從成立到目前世界百強(qiáng)民營企業(yè)所形成的綜合實(shí)力，尤其是目前華為面臨的困境，汽車智能系統(tǒng)是解決華為面臨的生死存亡問題（其實(shí)是發(fā)展或衰退的問題）。文化，會(huì)是什么樣子？力爭成為行業(yè)第一。其實(shí)，汽車的智能系統(tǒng)并不像手機(jī)那么簡單，它關(guān)系到人的生活，是一個(gè)系統(tǒng)工程，而不是像手機(jī)這樣簡單的產(chǎn)品。

例如，一個(gè)智能系統(tǒng)有多個(gè)激光雷達(dá)。單個(gè)雷達(dá)掃描獲取物體信息的精度很高，但是路上的汽車很多，激光雷達(dá)發(fā)出的信號(hào)也比較多。如何解決相互干擾問題在這方面，華為在無線技術(shù)上的積累會(huì)派上用場。智能系統(tǒng)是軟件和硬件相結(jié)合的大系統(tǒng)。傳統(tǒng)車企自建的想法很難在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到實(shí)用水平。

因此，長安使用華為的智能系統(tǒng)將長板組合成一個(gè)大桶是非常明智的。

3、完整的車輛集成能力。畢竟新能源汽車還是要靠輪子跑的。他們的安全是第一位的，其次是美麗和舒適。經(jīng)過多年的內(nèi)功修煉，長安如今已初見成效。這個(gè)效果就是用戶的認(rèn)可，1-7月自動(dòng)駕駛汽車的銷量充分體現(xiàn)了用戶的認(rèn)可。然后是生產(chǎn)能力。造車新勢力面臨的問題之一是產(chǎn)能不足。生產(chǎn)能力不僅是生產(chǎn)設(shè)備，還包括擁有技術(shù)的人。預(yù)計(jì)長安汽車年產(chǎn)汽車200萬輛的產(chǎn)能，其中新能源汽車產(chǎn)能占60%。 10,000 輛汽車

4、為了品牌營銷和生態(tài)建設(shè)，最近長安新開了300家門店，讓人們了解、熟悉、認(rèn)識(shí)到需要不斷灌輸，逐步打造品牌。

好的，今天就到這里。有什么問題可以在評(píng)論區(qū)留言，一起討論。謝謝收看