中國銀河證券有限責任公司史金滿、楊策近日對長安汽車進行調(diào)研并發(fā)布研究報告《產(chǎn)銷提升明顯2022年第四季度汽車銷量預測，在手訂單充裕，四季度業(yè)績有望全面提升》沖刺?！?該報告給予長安汽車買入評級。，當前股價為12.16元。
長安汽車（）投資事件公司發(fā)布2022年9月產(chǎn)銷快報自愿性信息披露公告。1-9月，長安汽車銷量168萬輛，同比下降2.97%；其中，自主品牌銷量132萬輛，同比下降2.01%；自主乘用車銷量95萬輛，同比增長2.46%；自主品牌海外銷量輛，同比增長48.06%。我們的分析判斷 （1）產(chǎn)銷快速恢復，加之8月川渝地區(qū)停電基數(shù)偏低，9月銷量環(huán)比提升明顯。9月份，公司銷量達到21.54萬輛，同比增長14.42%，與行業(yè)銷售改善趨勢相近，比8月份環(huán)比增長55.36%，主要是8月份川渝地區(qū)停電導致基數(shù)偏低；9 公司月產(chǎn)量22.19萬輛，同比增長13.02%，環(huán)比增長68.31%。公司產(chǎn)銷快速恢復。（2）自主品牌乘用車銷量同比由負轉(zhuǎn)正，新能源強勁勢頭持續(xù)。1-9月，公司自主品牌銷量132萬輛，同比下降2.01%，較1-8月下降3.14個百分點；自有乘用車銷售95萬輛，同比由負轉(zhuǎn)正（YOY+2.46%）。其中，公司9月自主品牌新能源銷量30046輛，同比增長163.15%；1-9月，自主品牌新能源汽車累計銷售15.63萬輛，同比增長177.85%。公司先后推出了Lumin、深藍SL03、UNI-KiDD、UNI-V等系列重磅新能源產(chǎn)品，深受市場和用戶好評。公司新能源產(chǎn)銷量的強勁增長有望持續(xù)。同比增長177.85%。公司先后推出了Lumin、深藍SL03、UNI-KiDD、UNI-V等系列重磅新能源產(chǎn)品，深受市場和用戶好評。公司新能源產(chǎn)銷量的強勁增長有望持續(xù)。同比增長177.85%。公司先后推出了Lumin、深藍SL03、UNI-KiDD、UNI-V等系列重磅新能源產(chǎn)品，深受市場和用戶好評。公司新能源產(chǎn)銷量的強勁增長有望持續(xù)。
（3）在手訂單充足，四季度全力完成全年目標。前三季度，受疫情蔓延、高溫限產(chǎn)、芯片緊缺等因素影響，公司累計銷售汽車168萬輛，與全年245萬輛的銷售目標相去甚遠。公司強勢產(chǎn)品需求旺盛，未交付訂單超過16萬份，其中SL03訂單超過4萬份。目前發(fā)貨率只有13%，Avita 11訂單超2萬，Lumin未發(fā)貨訂單4萬。強勢產(chǎn)品需求旺盛，供應旺盛。連鎖壓力緩解后，有望提振公司銷售業(yè)績。日前，公司組織召開了四季度擔保交割大會，并啟動了一系列組織激勵措施，確保年度目標的實現(xiàn)。在前期不利因素擾動幅度減弱、公司生產(chǎn)經(jīng)營快速恢復、產(chǎn)品競爭力增強、“兩新”訂單飽和的背景下，公司將全力以赴第四季度銷售業(yè)績增長，我們看好公司全年目標的實現(xiàn)。投資建議 我們預計公司2022-2024年營業(yè)收入分別為1227.03億元、1394.03億元、1535.25億元，歸屬于母公司的凈利潤分別為80.92億元、88.43億元、10.395億元，分別 同比增長127.78%。、9.28%、17.55%，對應EPS分別為0.82元、0.89元、1.05元，維持“推薦”評級。風險提示： 1、公司產(chǎn)品銷售不及預期的風險；2、疫情對公司生產(chǎn)和銷售產(chǎn)生不利影響的風險；3、芯片短缺導致生產(chǎn)瓶頸的風險。
證券之星數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報數(shù)據(jù)進行計算。東吳證券黃希禮研究員團隊對該股進行了深入研究。近三年平均預測準確率為72.07%，其預測歸屬于2022年的凈利潤為86.34億元，按現(xiàn)價折算的預測PE為13.98。
最新盈利預測詳情如下：
該股票在過去 90 天內(nèi)被 24 家機構(gòu)評級，其中 19 家機構(gòu)給予買入評級，5 家機構(gòu)給予增持評級；過去 90 天的平均機構(gòu)目標價為 21.0。證券之星估值分析工具近五年財報數(shù)據(jù)顯示2022年第四季度汽車銷量預測，長安汽車()在行業(yè)內(nèi)具有良好的競爭護城河，盈利能力較差，營收增長較差。相對健康的財務狀況，值得關(guān)注的財務指標包括：應收賬款/利潤率。股票公司指標好2.5星，價格指標好2星，綜合指標2星。（指標僅供參考，指標范圍：0~5星，最高5星）
以上內(nèi)容由證券之星根據(jù)公開信息整理而成，與本站立場無關(guān)。證券之星力求但不保證全部或部分信息（包括但不限于文字、視頻、音頻、數(shù)據(jù)和圖形）等的準確性、完整性、有效性、及時性等。如果您有任何問題，請聯(lián)系我們。本文基于數(shù)據(jù)整理，不構(gòu)成對您的任何投資建議。投資有風險，請謹慎決策。