一、2022年第一季度商用車市場(chǎng)概況
2022年一季度，國(guó)內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜多變，市場(chǎng)運(yùn)行面臨多重壓力。國(guó)內(nèi)多地疫情反彈，疫情形勢(shì)較為嚴(yán)峻。就業(yè)承壓，消費(fèi)下滑，工業(yè)生產(chǎn)和貿(mào)易受到明顯負(fù)面影響，導(dǎo)致商用車市場(chǎng)供需雙降。與此同時(shí)，國(guó)際地緣政治不穩(wěn)定因素頻發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)加大，大宗商品價(jià)格快速上漲，車企成本上升，車輛運(yùn)營(yíng)成本承壓。加之國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)換導(dǎo)致老舊車輛淘汰及市場(chǎng)需求提前透支，加之運(yùn)價(jià)低迷、綠色消費(fèi)促進(jìn)不及預(yù)期等因素，整體商用車市場(chǎng)呈現(xiàn)弱弱的狀態(tài)。一季度商用車市場(chǎng)最終實(shí)現(xiàn)銷量69.萬(wàn)輛，同比下降42.6%。
圖表：2020~2022年第一季度商用車月度銷量趨勢(shì)
從車型看，卡車銷量62.6萬(wàn)輛，同比下降44.2%；乘用車銷量6.5萬(wàn)輛，同比下降21.2%%。其中，中重卡的跌幅遠(yuǎn)高于其他細(xì)分市場(chǎng)。一季度銷量12.3萬(wàn)輛，同比下降73.4%。輕卡銷量40.8萬(wàn)輛，皮卡銷量9.6萬(wàn)輛，同比下降25.1%和1< @8.5%，均低于整體卡車市場(chǎng)。乘用車市場(chǎng)，受疫情對(duì)出行的嚴(yán)重影響，大中型客運(yùn)市場(chǎng)銷售8825輛，繼續(xù)低位運(yùn)行；輕型客車的貨運(yùn)性質(zhì)在一定程度上支撐了其需求。 19.0%。
圖：2022年第一季度各車型商用車銷量
*注：輕型卡車是指總質(zhì)量為2.5～12噸
的卡車
二、2022年商用車市場(chǎng)特征
重卡經(jīng)營(yíng)壓力較為突出，市場(chǎng)銷量處于歷史低位
2022年一季度重卡銷量<@8.6萬(wàn)輛，為近七年同期最低。 2021年上半年購(gòu)車密集后，重卡單月銷量“九連跌”，市場(chǎng)需求處于歷史低位，單月同比下降一季度超過(guò)70.0%。下降的原因在于，除了疫情蔓延持續(xù)影響物流運(yùn)輸效率外，貨運(yùn)需求下行和運(yùn)營(yíng)成本上行在重卡運(yùn)營(yíng)中尤為突出，是核心因素的市場(chǎng)低迷。一方面，受國(guó)際形勢(shì)影響，今年一季度原材料價(jià)格持續(xù)上漲，部分企業(yè)產(chǎn)能減少，下游基建項(xiàng)目建設(shè)推遲?？ㄜ嚿系呢浳镌絹?lái)越少，運(yùn)價(jià)低。此外，受俄羅斯和烏克蘭沖突影響，國(guó)際油氣價(jià)格持續(xù)上漲商用車2022年全年銷量，重卡運(yùn)營(yíng)成本進(jìn)一步增加，最終打壓用戶購(gòu)車意愿。
藍(lán)卡輕卡新規(guī)實(shí)施，輕卡產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整
一季度輕卡銷量2<@8.8萬(wàn)輛，同比下降26.4%。當(dāng)?shù)匾咔槁?、油價(jià)上漲等因素對(duì)輕卡市場(chǎng)造成一定不利影響。 “增長(zhǎng)”措施支撐了輕卡運(yùn)輸需求，輕卡銷量低于市場(chǎng)平均水平。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，藍(lán)牌輕卡新規(guī)的出臺(tái)商用車2022年全年銷量，持續(xù)帶動(dòng)輕卡市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整。中國(guó)汽車數(shù)據(jù)終端零售數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，搭載2.5L及以下發(fā)動(dòng)機(jī)的輕卡銷量為20.4萬(wàn)輛，其中份額為70.9%，比去年增加11.2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，考慮到中國(guó)卡車用戶的車載需求，在滿足輕卡合規(guī)性的同時(shí)，輕量化設(shè)計(jì)的產(chǎn)品更受市場(chǎng)青睞。
疫情頻發(fā)，公交市場(chǎng)持續(xù)低迷
2022年1-3月，乘用車市場(chǎng)銷量6.5萬(wàn)輛，同比下降21.2%。大中型客車市場(chǎng)銷量?jī)H為0.9萬(wàn)輛，與2021年同期相比下降32.7%，同比與新冠疫情前的2019年同期相比，同比下降67.6%。近年來(lái)，大中型客運(yùn)市場(chǎng)不斷受到新冠疫情防控、新能源補(bǔ)貼下調(diào)、軌道交通競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素的影響。 2022年第一季度的市場(chǎng)銷量已跌至10年來(lái)的最低點(diǎn)。小巴市場(chǎng)銷量5.6萬(wàn)輛，同比2021年下降19.0%，同比下降6.與新冠疫情前2019年同期相比8%?？瓦\(yùn)量4.40,000輛，占輕客市場(chǎng)的79.2%。 2020年新冠疫情爆發(fā)以來(lái)，雖然醫(yī)療手術(shù)車和城市物流自備車銷量增長(zhǎng)較快，但隨著疫情持續(xù)，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響正在向各行各業(yè)蔓延，物流業(yè)下滑，居民購(gòu)物訴求下降，輕客市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)入下行通道。
新能源商用車持續(xù)快速增長(zhǎng)，物流車迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇
2022年一季度，在整體商用車市場(chǎng)下行壓力和新能源補(bǔ)貼下降的影響下，新能源商用車銷量仍顯著增長(zhǎng)，累計(jì)銷量2.70,000 臺(tái)，同比增長(zhǎng) 8 0.7%。從車型結(jié)構(gòu)看，新能源卡車銷量1.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)230.7%，市場(chǎng)占有率達(dá)到49.@ >2%，比2021年全年增加10.1個(gè)百分點(diǎn)。新能源客車銷量1.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.2%，市場(chǎng)份額降至50.8%。從應(yīng)用場(chǎng)景看，新能源物流車市場(chǎng)銷量1.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)295.6%，占比69.3@ >7%，比去年增加1%2.3個(gè)百分點(diǎn)。 《藍(lán)卡新規(guī)》的實(shí)施和國(guó)六排放升級(jí)，進(jìn)一步提升了新能源物流車的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，從供給來(lái)看，新能源物流車的產(chǎn)品力也在穩(wěn)步提升，為終端市場(chǎng)提供了更多選擇。
三、2022年商用車市場(chǎng)展望
疫情是最大不確定因素，逆周期調(diào)整政策是市場(chǎng)穩(wěn)定器
全年，疫情將是影響商用車市場(chǎng)最大的不確定因素，“逆周期調(diào)整政策”將起到穩(wěn)定器的作用。疫情將對(duì)消費(fèi)、出行等需求產(chǎn)生較為明顯的負(fù)面影響，導(dǎo)致公路運(yùn)輸需求減少，運(yùn)營(yíng)不暢。國(guó)際地緣政治事件和海外通貨膨脹共同導(dǎo)致石油和天然氣價(jià)格上漲。在多重因素的影響下，商用車市場(chǎng)尤其是傳統(tǒng)燃油商用車市場(chǎng)將面臨較大壓力。在此背景下，3月底，國(guó)務(wù)院常務(wù)委員會(huì)重申“要把穩(wěn)增長(zhǎng)擺在更加突出的位置”。因此，雖然疫情未來(lái)發(fā)展的不確定性較高，但2022年后三季度的“逆周期調(diào)整政策”也將根據(jù)疫情發(fā)展情況進(jìn)行大力調(diào)整，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和為市場(chǎng)提供底線支撐。加大基建投資是今年穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策的重要抓手，將拉動(dòng)工程車輛需求；保障民生就業(yè)、擴(kuò)大內(nèi)需、紓困重點(diǎn)行業(yè)政策的持續(xù)實(shí)施，也將進(jìn)一步支撐工業(yè)品和消費(fèi)品的道路運(yùn)輸需求。
市場(chǎng)需求低迷，申請(qǐng)延期的輕卡庫(kù)存面臨清倉(cāng)壓力
從今年3月起，輕卡和小微乘用車新技術(shù)規(guī)范正式實(shí)施，有效從源頭上杜絕違法產(chǎn)品和違法行為。從兩批延期申請(qǐng)的公告來(lái)看，目前終端庫(kù)存有47.0萬(wàn)輛?？紤]到2021年國(guó)六排放法規(guī)升級(jí)和藍(lán)牌輕卡新規(guī)造成的提前購(gòu)車透支，疊加目前受汽車回暖等因素影響，市場(chǎng)需求低迷。疫情、高油價(jià)、運(yùn)營(yíng)成本增加，企業(yè)清庫(kù)存壓力大。
如果疫情得到控制，4月內(nèi)生產(chǎn)生活秩序逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)全年銷量約350萬(wàn)輛
綜合來(lái)看，今年商用車市場(chǎng)面臨的運(yùn)營(yíng)成本壓力和需求收縮壓力在未來(lái)三季度仍將持續(xù)。目前還沒(méi)有明顯的利好政策來(lái)拉動(dòng)市場(chǎng)銷售。預(yù)計(jì)商用車市場(chǎng)全年銷量將同比下降。下降幅度需要繼續(xù)跟蹤疫情的進(jìn)展，這里我們做樂(lè)觀和悲觀的假設(shè)。在樂(lè)觀的形勢(shì)下，4月份重點(diǎn)地區(qū)疫情將得到有效控制，其他地區(qū)生產(chǎn)生活秩序?qū)⒅鸩交謴?fù)，防疫措施將更加動(dòng)態(tài)靈活。在此情況下，二季度以來(lái)市場(chǎng)動(dòng)能逐步恢復(fù)，道路運(yùn)輸需求逐步恢復(fù)，項(xiàng)目建設(shè)拉動(dòng)車輛需求，老舊車輛定期更換持續(xù)，新能源商用車市場(chǎng)發(fā)展迅速。同時(shí)，受疫情影響，道路交通狀況和道路交通運(yùn)行環(huán)境得到優(yōu)化，市場(chǎng)悲觀預(yù)期有所緩解。悲觀形勢(shì)下，二季度疫情仍將延續(xù)，疫情防控仍將是地方政府重點(diǎn)，復(fù)蘇拐點(diǎn)推遲至三季度。二季度經(jīng)濟(jì)增速低于預(yù)期，將拖累物流、交通運(yùn)輸和工程建設(shè)用車需求增長(zhǎng)。實(shí)體企業(yè)，尤其是中小企業(yè)，壓力大，預(yù)期悲觀，投資行為更加謹(jǐn)慎。同時(shí)，受疫情影響道路通行困難、道路貨運(yùn)工作環(huán)境惡劣等因素影響，購(gòu)車需求和購(gòu)車意愿持續(xù)受到抑制。在此情況下，上半年商用車市場(chǎng)維持低位運(yùn)行，下半年銷量略有恢復(fù)。全年商用車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)銷量約315萬(wàn)輛，同比下降25.4%。
（文本/市場(chǎng)資料室）