最近，車(chē)市最熱的消息就是小米SU7的上市。

作為一款純電動(dòng)汽車(chē)，雷軍表示SU7不賺錢(qián)，“虧本賣(mài)一輛”。 業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，小米接下來(lái)發(fā)布的第二款車(chē)仍將是純電動(dòng)車(chē)，但第三款車(chē)將是混合動(dòng)力車(chē)，與前兩款車(chē)有很大不同。

小米為何再次轉(zhuǎn)向混合路線？

由于混合動(dòng)力盈利能力更強(qiáng)，在造車(chē)新勢(shì)力中，理想主攻增程式車(chē)的混合動(dòng)力路線，已經(jīng)率先實(shí)現(xiàn)盈利。 2023年，理想的毛利率將達(dá)到22.2%，遠(yuǎn)高于其他車(chē)企，甚至不輸特斯拉。 2023年第四季度，理想的毛利率達(dá)到23.50%，超過(guò)特斯拉17.6%的毛利率。

對(duì)于小米汽車(chē)來(lái)說(shuō)，第一輛車(chē)不賺錢(qián)很正常，第二輛車(chē)不賺錢(qián)也能生存，但第三輛車(chē)必須盈利才能生存。

早在2023年10月，小米就開(kāi)始招聘混合動(dòng)力（增程）技術(shù)人員

大力發(fā)展混合動(dòng)力并不是少數(shù)新能源車(chē)企的決定，而是已經(jīng)成為大多數(shù)車(chē)企的共識(shí)。 回顧2023年，與近兩年我國(guó)新能源汽車(chē)翻倍增速不同，純電動(dòng)（BEV）乘用車(chē)同比增速和滲透率進(jìn)入平臺(tái)期，但插電-混合動(dòng)力汽車(chē)（PHEV）和增程式汽車(chē)混合動(dòng)力電動(dòng)汽車(chē)（REEV）市場(chǎng)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。

展望2024年，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)張永偉表示，包括增程式汽車(chē)在內(nèi)的PHEV將貢獻(xiàn)當(dāng)年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的三分之一。 毫無(wú)疑問(wèn)，2024年可能是混合動(dòng)力爆發(fā)之年，甚至將成為未來(lái)幾年新能源汽車(chē)市場(chǎng)的支柱。

基于此，車(chē)百智庫(kù)近期推出行業(yè)研究報(bào)告《混合動(dòng)力乘用車(chē)發(fā)展前景研究》（以下簡(jiǎn)稱車(chē)百智庫(kù)研究報(bào)告），詳細(xì)分析了混合動(dòng)力電動(dòng)汽車(chē)爆發(fā)的原因，并通過(guò)混合動(dòng)力汽車(chē)消費(fèi)者調(diào)查并展示相關(guān)數(shù)據(jù)。 更重要的是，車(chē)百智庫(kù)研究報(bào)告分析了混合動(dòng)力汽車(chē)的未來(lái)前景，以及其背后的隱憂，并給出了建議。

研究報(bào)告封面

1個(gè)

混合爆炸

車(chē)百智庫(kù)研究報(bào)告顯示，近年來(lái)我國(guó)混合動(dòng)力乘用車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。 HEV、PHEV、增程式電動(dòng)汽車(chē)在乘用車(chē)電動(dòng)化過(guò)程中發(fā)揮了不可忽視的作用。

具體來(lái)說(shuō)，2021年以來(lái)，我國(guó)PHEV銷(xiāo)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，年增長(zhǎng)率超過(guò)150%。 2023年，國(guó)內(nèi)PHEV（含增程式）銷(xiāo)量將達(dá)到230萬(wàn)輛，HEV銷(xiāo)量將達(dá)到80萬(wàn)輛，混合動(dòng)力乘用車(chē)總銷(xiāo)量將達(dá)到310輛，同比增長(zhǎng)53%。

混合動(dòng)力乘用車(chē)正在加速占領(lǐng)傳統(tǒng)燃油車(chē)市場(chǎng)。 2023年，在所有搭載發(fā)動(dòng)機(jī)的乘用車(chē)（HEV+PHEV+傳統(tǒng)燃油車(chē)）中，混合動(dòng)力銷(xiāo)量將占比近19%，而傳統(tǒng)燃油車(chē)占比則從2021年的94%下降至81%。 動(dòng)力相對(duì)于傳統(tǒng)燃油汽車(chē)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益凸顯。

我國(guó)混合動(dòng)力市場(chǎng)最具代表性的三大陣營(yíng)是自主品牌PHEV、新勢(shì)力增程式電動(dòng)車(chē)、日系合資品牌HEV。 2023年，自主品牌PHEV（不含增程式）將占混合動(dòng)力整體市場(chǎng)的51%，增程式電動(dòng)車(chē)將占混合動(dòng)力市場(chǎng)的20%，日系HEV將占22%。

自主品牌PHEV的發(fā)展浪潮由比亞迪掀起，上汽、吉利、長(zhǎng)城、長(zhǎng)安等品牌不斷迭代PHEV產(chǎn)品。 目前在售自主品牌PHEV車(chē)型超過(guò)70款。 2023年，自主品牌將占據(jù)PHEV市場(chǎng)90%以上，成為混合動(dòng)力市場(chǎng)主流。 PHEV主要面向中端市場(chǎng)。 15萬(wàn)-20萬(wàn)元區(qū)間是乘用車(chē)市場(chǎng)的主流，也是PHEV市場(chǎng)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。 未來(lái)將加速中端市場(chǎng)的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。

增程航線的爆發(fā)始于理想汽車(chē)。 2018年10月，理想汽車(chē)發(fā)布了一款增程式SUV——理想ONE。 市場(chǎng)開(kāi)始關(guān)注增程式技術(shù)，這使得增程式電動(dòng)車(chē)成為造車(chē)新勢(shì)力進(jìn)軍混合動(dòng)力市場(chǎng)的首選。 增程式電動(dòng)汽車(chē)更接近純電力。 與PHEV和HEV相比，它們使用更大的電池，完全由電動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)，可以外部充電，并在電池不足時(shí)使用內(nèi)燃機(jī)發(fā)電以延長(zhǎng)續(xù)航里程。

2021年以來(lái)，眾多車(chē)企紛紛涌向增程式賽道。 賽勒斯與華為合作推出增程車(chē)型系列。 東風(fēng)攬圖、長(zhǎng)安深藍(lán)、零跑、哪吒等品牌也紛紛布局純電動(dòng)和增程式路線，擴(kuò)大目標(biāo)用戶。 2023年，增程式電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量將突破60萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)170%。 理想品牌月銷(xiāo)量連續(xù)突破3萬(wàn)輛，在30萬(wàn)輛以上SUV中的市場(chǎng)份額已高于奔馳、寶馬、奧迪等豪華品牌。

余承東對(duì)節(jié)目延伸非常欣賞

很多車(chē)企之所以選擇混合動(dòng)力路線，是因?yàn)樗麧?rùn)更高，可以幫助企業(yè)緩解經(jīng)營(yíng)壓力。 受零部件供應(yīng)不足、原材料價(jià)格波動(dòng)、價(jià)格戰(zhàn)等多重因素影響，新能源客車(chē)企業(yè)目前面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力。 2023年上半年，5家以純電動(dòng)汽車(chē)為主的新能源汽車(chē)上市公司出現(xiàn)虧損。 現(xiàn)階段，混合動(dòng)力汽車(chē)相對(duì)于純電動(dòng)汽車(chē)仍具有一定的成本優(yōu)勢(shì)。 按電池組價(jià)格900元/kWh20計(jì)算，PHEV動(dòng)力總成系統(tǒng)成本可比純電動(dòng)汽車(chē)降低30%左右。 因此，混合路線可以幫助企業(yè)降低成本、增加銷(xiāo)量。

此外為什么不建議買(mǎi)混合動(dòng)力汽車(chē)2023，用混合動(dòng)力汽車(chē)替代舊車(chē)可以帶來(lái)顯著的排放減碳效果。 2021年，我國(guó)客車(chē)保有量約為3億輛，其中95%為燃油車(chē)，其中15%左右為車(chē)齡10年以上的老舊汽車(chē)。 如果4500萬(wàn)輛老舊燃油車(chē)升級(jí)換代為混合動(dòng)力汽車(chē)，預(yù)計(jì)每年可減少碳排放超過(guò)2000萬(wàn)噸。 未來(lái)，隨著電力綠色化，混合動(dòng)力汽車(chē)生產(chǎn)制造階段的碳排放將進(jìn)一步減少。 參考挪威等國(guó)家的情況，如果動(dòng)力結(jié)構(gòu)以綠色電力為主，PHEV整個(gè)生命周期的碳排放量相比傳統(tǒng)燃油汽車(chē)可減少60%。

2TWO

離不開(kāi)政策推動(dòng)

從消費(fèi)者角度來(lái)看，混合動(dòng)力汽車(chē)銷(xiāo)量爆發(fā)的最直接原因是混合動(dòng)力汽車(chē)性價(jià)比更高。

車(chē)百智庫(kù)的研究報(bào)告顯示，混合動(dòng)力汽車(chē)配備動(dòng)力電池，其成本比傳統(tǒng)燃油汽車(chē)更高。 之前價(jià)格稍微高一點(diǎn)。 現(xiàn)在部分PHEV車(chē)型已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了油電同價(jià)。 但從使用成本來(lái)看，混合動(dòng)力汽車(chē)較低。 HEV比傳統(tǒng)燃油車(chē)的燃油消耗少37%，而PHEV有多種能量補(bǔ)充方式，其能源成本分為兩部分：燃油成本和電力成本。 《2022年中國(guó)新能源汽車(chē)大數(shù)據(jù)研究報(bào)告》顯示，個(gè)人PHEV用戶的純電動(dòng)汽車(chē)平均行駛里程占比約為45%。 據(jù)此估算，其能源成本比燃油汽車(chē)可節(jié)省50%左右。 對(duì)于純電動(dòng)使用比例較高的用戶來(lái)說(shuō)，PHEV使用的經(jīng)濟(jì)性會(huì)更加明顯。

與能源成本相比，混合動(dòng)力車(chē)和燃油車(chē)在稅費(fèi)、維護(hù)保養(yǎng)等費(fèi)用方面并沒(méi)有太大區(qū)別。 雖然混合動(dòng)力車(chē)的保險(xiǎn)費(fèi)用較高，但據(jù)測(cè)算，插電式混合動(dòng)力汽車(chē)的年保費(fèi)僅比燃油車(chē)貴600元左右。

從整個(gè)生命周期的總擁有成本來(lái)看，比較HEV、PHEV、BEV與同級(jí)別普通燃油動(dòng)力SUV，基于五年使用和年行駛里程15000公里，總成本混合動(dòng)力汽車(chē)比燃油車(chē)節(jié)省4000元。 PHEV可節(jié)省1萬(wàn)元左右。 目前，保值率對(duì)插電式混合動(dòng)力汽車(chē)的總擁有成本影響較大，但未來(lái)，隨著電池技術(shù)的升級(jí)，插電式混合動(dòng)力汽車(chē)的保值率將快速提升。

因此，影響混合航線發(fā)展的主要是相關(guān)政策。 此前，我國(guó)對(duì)新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼促進(jìn)了混合動(dòng)力汽車(chē)的發(fā)展。 如今補(bǔ)貼取消，購(gòu)置稅優(yōu)惠政策成為現(xiàn)階段降低PHEV購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻的關(guān)鍵舉措。

未來(lái)購(gòu)置稅政策的調(diào)整將對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)插電式混合動(dòng)力汽車(chē)的意愿產(chǎn)生一定的影響。 問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示，高達(dá)40%的潛在PHEV用戶可能因購(gòu)置稅優(yōu)惠政策取消而放棄購(gòu)買(mǎi)。 這已成為混合動(dòng)力發(fā)展的關(guān)鍵因素。 隱憂。

參考?xì)W洲PHEV的發(fā)展歷史，我們也可以看到政策的巨大影響。 例如，隨著禁燃目標(biāo)的明確，英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)等國(guó)政府對(duì)此前的插電式混合動(dòng)力汽車(chē)補(bǔ)貼政策進(jìn)行了調(diào)整，導(dǎo)致插電式混合動(dòng)力汽車(chē)銷(xiāo)量大幅回調(diào)。 以德國(guó)為例，2023年1月至11月，德國(guó)PHEV銷(xiāo)量為1.58萬(wàn)輛，同比下降46%。

現(xiàn)階段，混合動(dòng)力汽車(chē)在我國(guó)仍處于投資上升和市場(chǎng)增長(zhǎng)期，但隨著碳中和目標(biāo)的臨近，未來(lái)我國(guó)車(chē)企布局的重點(diǎn)將逐漸轉(zhuǎn)向純電動(dòng)汽車(chē)。 尤其是隨著我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的加快以及新一代電池技術(shù)的不斷升級(jí)，純電動(dòng)汽車(chē)的續(xù)航和能量補(bǔ)充的困境將得到極大改善。 對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，混合動(dòng)力汽車(chē)的優(yōu)勢(shì)將不再凸顯，純電動(dòng)汽車(chē)的政策引導(dǎo)也將加大力度，這些都成為影響混合動(dòng)力汽車(chē)長(zhǎng)期發(fā)展的重大擔(dān)憂。

混合未來(lái)

雖然純電動(dòng)路線是未來(lái)新能源汽車(chē)的主要發(fā)展方向，但根據(jù)車(chē)百智庫(kù)的研究報(bào)告，混合動(dòng)力路線在未來(lái)5-10年仍將擁有快速發(fā)展勢(shì)頭。

2023年4月1日，中國(guó)科學(xué)院院士、清華大學(xué)教授歐陽(yáng)明高在中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)100強(qiáng)論壇上表示，5到10年內(nèi)，插電式混合動(dòng)力車(chē)（含增程式電動(dòng)車(chē)）將占全球電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的比重。占新能源汽車(chē)總量的10%。 比例將會(huì)提高。 直到2030年之后，插電式混合動(dòng)力和增程式車(chē)型才會(huì)逐漸減少。

歐陽(yáng)明高還表示，價(jià)格在10萬(wàn)至20萬(wàn)元之間的主流家用轎車(chē)車(chē)型中，插電式混合動(dòng)力汽車(chē)將占據(jù)較高比例。 其次，由于30萬(wàn)至40萬(wàn)元的大型SUV能耗較高，增程式電動(dòng)車(chē)和插電式混合動(dòng)力車(chē)也將是重要市場(chǎng)。

車(chē)百智庫(kù)研究報(bào)告還認(rèn)為，2025年至2030年P(guān)HEV市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將達(dá)到30%； 盡管HEV具有一定的需求潛力，但受限于國(guó)內(nèi)車(chē)企布局熱情不高、HEV車(chē)型供給不足等因素。 預(yù)計(jì)市場(chǎng)份額將穩(wěn)步增長(zhǎng)至10%左右。

因此，短期內(nèi)混合動(dòng)力汽車(chē)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁的供需關(guān)系，加速搶占傳統(tǒng)燃油車(chē)市場(chǎng)。 車(chē)百智庫(kù)研究報(bào)告顯示，從需求端來(lái)看為什么不建議買(mǎi)混合動(dòng)力汽車(chē)2023，36%的消費(fèi)者打算選擇混合動(dòng)力汽車(chē)。 混合動(dòng)力汽車(chē)優(yōu)異的動(dòng)力性能和經(jīng)濟(jì)性能滿足了消費(fèi)者的需求，同時(shí)打消了消費(fèi)者對(duì)續(xù)航里程的擔(dān)憂。 焦慮需要補(bǔ)充能量。

不過(guò)，車(chē)百智庫(kù)研究報(bào)告也認(rèn)為，未來(lái)混合動(dòng)力技術(shù)將朝著高效、多電、智能化方向發(fā)展。

從政策角度看，插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)能耗要求進(jìn)一步收緊。 2023年12月發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整新能源汽車(chē)產(chǎn)品技術(shù)要求減免車(chē)輛購(gòu)置稅的公告》要求插電式混合動(dòng)力汽車(chē)動(dòng)力保持模式燃油消耗量低于燃油限額的60%-65%車(chē)輛，比以前更加嚴(yán)格。 。

從技術(shù)角度來(lái)看，更高效的混合動(dòng)力專用發(fā)動(dòng)機(jī)已成為技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)。 傳統(tǒng)汽油車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)的設(shè)計(jì)需要綜合考慮各種工況下的效率和性能。 熱效率一般為35%-40%。 然而，混合動(dòng)力汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)具有穩(wěn)定的工作轉(zhuǎn)速和穩(wěn)定的負(fù)載，并且可以犧牲一定的低速扭矩以換取效率。 高等米勒循環(huán)或阿特金森循環(huán)。 比亞迪小云和吉利雷神Hi的熱效率·

混合動(dòng)力中電力驅(qū)動(dòng)的比例正在逐漸增加。 混合動(dòng)力架構(gòu)已從以內(nèi)燃機(jī)為主的并聯(lián)式發(fā)展為以電驅(qū)動(dòng)為主的雙電機(jī)串并聯(lián)結(jié)構(gòu)和串聯(lián)增程式。 在純電動(dòng)續(xù)航方面，現(xiàn)在PHEV純電動(dòng)續(xù)航不再接近補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)下限，而是根據(jù)用戶實(shí)際需求配備更大容量的電池。 工信部新車(chē)公告數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)插電式混合動(dòng)力汽車(chē)的純電動(dòng)續(xù)航里程不斷提升，向100-200公里范圍靠攏。

此外，智能技術(shù)賦能混合動(dòng)力汽車(chē)。 傳統(tǒng)燃油汽車(chē)的電池體積較小，難以滿足智能化的需求。 混合動(dòng)力汽車(chē)上的動(dòng)力電池為智能設(shè)備提供動(dòng)力保障。 混合動(dòng)力技術(shù)將與智能駕駛、智能座艙技術(shù)深度融合。 豐田最新一代“智能電混雙擎”系列車(chē)型搭載T-Pilot智能駕駛輔助系統(tǒng)、Space智能座艙、智能互聯(lián)等配置，智能化程度全面升級(jí)。 Cyrus與華為有著深入的合作。 文杰系列增程式電動(dòng)汽車(chē)在電動(dòng)化基礎(chǔ)上搭載鴻蒙智能座艙系統(tǒng)和華為高端智能駕駛系統(tǒng)，帶來(lái)領(lǐng)先的智能體驗(yàn)。

總之，著眼混合動(dòng)力未來(lái)發(fā)展，車(chē)百智庫(kù)建議政府充分釋放消費(fèi)潛力，優(yōu)化相關(guān)稅制，加強(qiáng)低碳引導(dǎo)，關(guān)注綠色燃油汽車(chē)發(fā)展； 企業(yè)層面應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件合理布局HEV、RHEV、增程式等混合動(dòng)力和純電動(dòng)技術(shù)路線，積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)。 （文/陳崇山）