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概括
文本
1、新能源汽車相關材料價格動態(tài)
1.1 正極相關材料
本周正極相關材料普遍下跌，其中電池級碳酸鋰下跌10.14%，四鈷價格維持不變，鎳板下跌0.97%。 電池級碳酸鋰繼續(xù)下跌至31萬元/噸，跌幅10.14%。 本周國內(nèi)工業(yè)級碳酸鋰價格繼續(xù)下跌至27.5萬元/噸，跌幅為8.33%。 產(chǎn)業(yè)鏈悲觀情緒持續(xù)蔓延，鋰價持續(xù)下跌。 國內(nèi)電池級氫氧化鋰價格跌至38.5萬元/噸，較上周下跌4.70%。 鈷現(xiàn)貨價格低位跌至30.47萬元/噸，跌幅2.21%； 周四氧化鈷價格維持在元/噸不變。 鈷產(chǎn)品缺乏需求支撐，短期鈷價弱勢穩(wěn)定。 本周硫酸鎳價格維持在47500元/噸不變； 鎳板價格較上周小幅下跌0.97%至18.31萬元/噸； 鎳鐵價格跌至1205，跌幅3.98%。
1.2 負極相關材料
本周石墨價格保持不變。 國內(nèi)高端人造石墨價格維持在71500元/噸，國內(nèi)中檔人造石墨價格維持在53000元/噸； 中檔天然石墨產(chǎn)品價格維持在49000元/噸，高端產(chǎn)品價格維持在61000元/噸。 元/噸。 主流廠家人造石墨（產(chǎn)能310-/g）價格維持在36000元/噸； 主流廠家人造石墨（產(chǎn)能330-/g）價格維持在55500元/噸； 主流廠家人造石墨價格（產(chǎn)能340-/g）維持在72500元/噸； 本周主流廠家石墨電極（高倍：400mm）價格維持在21200元/噸； 主流廠家石墨電極（高功率：600mm）價格穩(wěn)定在20700元/噸。
1.3 膜片材質(zhì)
本周隔膜材料價格保持穩(wěn)定。 國內(nèi)中檔濕法9μm基膜均價仍為1.45元/平方米； 7μm基膜均價仍為1.9元/平方米。 國內(nèi)中檔干法16μm基膜均價仍為0.75元/平方米。 國內(nèi)中檔7μm+2μm陶瓷涂層隔膜均價維持在2.35元/平方米，9μm+3μm陶瓷涂層隔膜均價維持在2.05元/平方米。 總體來看，隔膜價格基本穩(wěn)定。
1.4 電機及其他相關電氣材料
本周，釹鐵硼全系列價格下調(diào)10元/公斤，電解銅下跌2.54%。 釹鐵硼42H中間價格295元/公斤，釹鐵硼35H中間價格265元/公斤，釹鐵硼40H中間價格285元/公斤，釹鐵硼50H中間價格325元/公斤，中間價格釹鐵硼38H價格為325元/公斤。 釹鐵硼45H中間價275元/公斤，釹鐵硼45H中間價305元/公斤，釹鐵硼48H中間價315元/公斤，全系列釹鐵硼價格較上周價格下跌10元/公斤，本周銅價震蕩。 弱勢運行，目前電解銅現(xiàn)貨含稅均價67265.00元/噸，較上周下跌2.54%。
1.5 本體及結(jié)構(gòu)相關
本周車身及結(jié)構(gòu)相關材料價格總體穩(wěn)定。 熱軋板卷現(xiàn)貨價格為4398元/噸，較上周小幅下跌0.63%。 螺紋鋼價格震蕩，收于4360元/噸，小幅下跌0.68%。 本周電解鋁（上海）均價為18140.00元/噸，跌幅為0.44%；鋁合金（浙江）均價為18720元/噸，跌幅為0.37%。 本周玻璃現(xiàn)貨價格小幅下跌至18.76元/平方米，較上周上漲0.59%。 國內(nèi)玻璃（華東）市場價格小幅上漲1.11%至1820.00元/噸。 車身及結(jié)構(gòu)相關材料供應恢復，整體價格震蕩企穩(wěn)。
2.1 政策
（一）重慶兩江新區(qū)設立200億高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金
3月14日，重慶兩江新區(qū)國有企業(yè)共同投資設立總額200億元的高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，重點對重點行業(yè)技術創(chuàng)新和重大項目進行投資引導，推動兩江新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。新區(qū)乃至重慶產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。 高質(zhì)量發(fā)展基金將圍繞兩江新區(qū)“引領汽車產(chǎn)業(yè)集群、打造軟件和信息服務產(chǎn)業(yè)強鏈、集聚科技創(chuàng)新企業(yè)登頂、設置新區(qū)將重點發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、電子信息、高端裝備、航空航天、數(shù)字經(jīng)濟、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代服務業(yè)等重點產(chǎn)業(yè)。 （數(shù)據(jù)來源：財聯(lián)社）
（2）山東：2025年建成公共充換電站8000個
3月16日消息，山東省能源局近日發(fā)布《山東省能源綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展三年行動計劃（2023-2025年）》（以下簡稱《山東省能源綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展三年行動計劃（2023-2025年）》） 《行動計劃》）和《山東省能源綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展2023年重點任務》，加快山東省能源綠色低碳發(fā)展。其中，《行動計劃》提到到2025年，山東省能源綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展取得重要突破，能源結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，可再生能源裝機達到9000萬千瓦以上，非化石能源消費比重達到13% % 煤電占電力總裝機容量的比重和煤電發(fā)電量占全社會用電量的比重分別下降到55%和60%左右。
山東省要堅持站聯(lián)動、適度超前，以氫燃料電池汽車推廣應用為重點，持續(xù)優(yōu)化加氫站規(guī)劃布局，著力推進油、氣、電、氫能源一體化建設站。 到2025年，公共領域的充換電站將達到8000個。 擁有各類充電樁40萬個，加氫站40余座。 （數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車網(wǎng)）
（三）成都汽車消費活動：補貼總額1億元
3月17日，據(jù)成都市發(fā)布消息，龍泉驛區(qū)“產(chǎn)銷聯(lián)動”汽車消費活動今日啟動，補貼總額達1億元，自行車最高累計補貼15萬元。 本次消費者活動將持續(xù)至2023年6月30日，參與品牌車型包括純電動、混合動力、插電式電動汽車。
個人或法人消費者在成都納通經(jīng)營的汽車經(jīng)銷商處購買一汽大眾、一汽豐田、沃爾沃、神龍汽車、大運汽車、領克、紅旗等公司指定車型。 企業(yè)配套優(yōu)惠補貼，每輛車一次性獲得1.5萬元至15萬元補貼。 （數(shù)據(jù)來源：財經(jīng)網(wǎng)）
（四）內(nèi)蒙古10路段收費公路實行新能源汽車通行費20%優(yōu)惠
2024年3月15日零時至12月31日，內(nèi)蒙古將對境內(nèi)10個收費公路路段實施新能源汽車20%的優(yōu)惠政策。 其中部分路段還將在原有折扣基礎上疊加此項優(yōu)惠政策。 新能源汽車優(yōu)惠準入線路總長1164公里，預計節(jié)省路費6億多元。 （數(shù)據(jù)來源：財聯(lián)社）
（五）韓國欲打造全球最大半導體集群
3月15日，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部表示，韓國將吸引300萬億韓元（2298.1億美元）投資2023年汽車價格行情，在首爾都市區(qū)建設全球最大的半導體集群，以確保該領域的競爭優(yōu)勢。 這是韓國政府“振興芯片、顯示器、電池、生物、未來汽車和機器人等六大核心產(chǎn)業(yè)綜合計劃”的一部分。 該計劃要求企業(yè)到2026年投資550萬億韓元。（數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車網(wǎng)）
2.2 市場
（一）1月份全球電動汽車電池裝機量同比增長18.1%
據(jù)財聯(lián)社報道，全球信息機構(gòu)SNE發(fā)布2023年1月全球動力電池汽車裝機數(shù)據(jù)。1月份，全球電動汽車（EV、PHEV、HEV）電池裝機量為33.0GWh，同比增長增長18.1%。 2023年1月全球動力電池裝機量排名中，寧德時代電池裝機量為11.2GWh。 銷量依然位居第一，但同比增速僅為6.5%，不僅低于市場平均增速，也明顯低于比亞迪、LG新能源、日本松下、三星SD排名第二至第五。 市場份額方面，寧德時代1月份市場份額從去年同期的37.6%下降37個百分點至33.9%。 （數(shù)據(jù)來源：財經(jīng)網(wǎng)）
（二）2022年我國新能源汽車召回量將創(chuàng)歷史新高
3月10日消息，今日，國家市場監(jiān)管總局網(wǎng)站發(fā)布2022年全國汽車及消費品召回情況。2022年，我國共實施汽車召回204起，涉及車輛448.8萬輛，減少比上年分別增長12.4%和48.6%。 其中，隨著新能源汽車保有量的增加，新能源汽車召回數(shù)量創(chuàng)歷史新高。 全年共實施新能源汽車召回47起，涉及汽車121.2萬輛，占全年召回總數(shù)的27.0%，同比增長31.5%。 （來源：快科技）
（3）阿里巴巴新能源充電樁海外需求增長218%
3月新貿(mào)節(jié)首周，阿里巴巴國際站充電樁海外需求同比增長218%。 2022年，阿里巴巴國際站充電樁海外需求將增長245%。 除充電樁外，阿里巴巴國際站整體海外需求增長30%，其中新能源、建材、機械設備增長顯著。 （數(shù)據(jù)來源：36氮）
（四）4月份全球電動汽車電池市場
3月7日，韓國市場研究機構(gòu)SNE發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球電動汽車注冊量將從2017年的145.5萬輛增長到2022年的1083.1萬輛，年均復合增長率約為49%。 但2023年1月，全球電動汽車注冊量為67.3萬輛，同比僅增長7.3%，增速有所放緩。
在此情況下，全球電動汽車電池裝機量為33GWh，同比僅增長18.1%。 盡管全球動力電池市場連續(xù)31個月保持增長趨勢，但由于全球電動汽車市場增速放緩，增速遠不及前幾個月（50%-120%）。
寧德時代連續(xù)六年稱霸全球動力電池市場，但今年似乎并沒有延續(xù)前兩年的強勢開局。 寧德時代1月份裝機量11.2GWh，同比僅增長6.5%，市場份額也下滑近4個百分點，直接導致全球動力電池市場增速放緩。 （數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車網(wǎng)）
(5)東京將把電動汽車充電樁數(shù)量增加150倍至6萬個
3月7日，日經(jīng)新聞報道稱，東京將開始全線增設純電動汽車（EV）充電樁。 日本全國范圍內(nèi)要求新建住宅樓必須在兩年內(nèi)安裝充電樁。 此前，東京將在2023年將二手住宅樓充電樁的補貼限額提高至兩倍以上。東京計劃到2030年在全市住宅樓安裝6萬個純電動汽車充電樁，增長150倍截至2021年底，這一數(shù)字。（數(shù)據(jù)來源：界面新聞）
2.3 企業(yè)篇
（1）哪吒汽車與經(jīng)緯恒潤簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議
3月16日，哪吒汽車官方微博表示，昨日，公司與北京經(jīng)緯恒潤科技有限公司（簡稱“經(jīng)緯恒潤”）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。 根據(jù)協(xié)議，雙方將在“智能駕駛、智能座艙、智能車身、車輛運動控制及新能源電力、車輛電子電氣架構(gòu)、虛擬仿真與驗證、中間件”等領域開展深入研究。軟件、自主總線和測試工具”。 合作將以哪吒汽車全系列車型為基礎，從產(chǎn)品定義、工程開發(fā)、整車應用等多個維度開展全面合作。 （數(shù)據(jù)來源：財經(jīng)網(wǎng)）
（2）寶馬全新一代車型將于2025年投產(chǎn)
3月15日，寶馬集團在2023年年度財報中表示，基于全新電子電氣架構(gòu)的新一代車型將于2025年下半年投產(chǎn)。未來24個月內(nèi)，至少有6款新車型將上市。新一代車型將進入量產(chǎn)，包括BMW 3系細分市場的運動型多功能車（SAV）和純電動轎車。 寶馬集團預計，到2030年，純電動車型將占集團全球年交付量的50%以上，并有望實現(xiàn)全球市場純電動汽車累計交付量超過1000萬輛。 （數(shù)據(jù)來源：財聯(lián)社）
(3) 本田將雅閣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到印第安納州
據(jù)外媒報道，本田美國分公司3月14日表示，作為向電動汽車生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的一部分，該公司將從2025年開始將雅閣（本田）車型的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到印第安納州。40多年來，這款車型一直在印第安納州生產(chǎn)。已在俄亥俄州馬里斯維爾生產(chǎn)。 生產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，馬里斯維爾工廠將成為本田第一家全面轉(zhuǎn)型為生產(chǎn)電動汽車的美國工廠。 （數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車網(wǎng)）
（4）北汽集團與寧德時代簽署動力電池合資合作諒解備忘錄
3月14日，北汽集團宣布與寧德時代簽署業(yè)務合作及先進技術賦能戰(zhàn)略合作協(xié)議。 根據(jù)協(xié)議，寧德時代將深度融入北汽集團旗下自主品牌新能源汽車公司的整車研發(fā)和生產(chǎn)，并提供有競爭力的動力電池產(chǎn)品和服務保障。 北汽集團將與寧德時代建立更加緊密的戰(zhàn)略合作伙伴關系，在動力電池領域開展全面合作。 （數(shù)據(jù)來源：財經(jīng)網(wǎng)）
（5）比亞迪首家歐洲工廠最早或于2025年投產(chǎn)
當?shù)貢r間3月12日，比亞迪歐洲汽車銷售事業(yè)部總經(jīng)理舒友興在接受媒體采訪時表示，比亞迪正在歐洲尋找新工廠或收購現(xiàn)有工廠，以在該地區(qū)“非常競爭激烈的汽車工業(yè)。 腳跟。 第一個歐洲工廠可能位于德國、法國、西班牙、波蘭和匈牙利。 據(jù)了解，比亞迪的目標最早是2025年在歐洲量產(chǎn)首批汽車，因此今年應該會決定工廠建設計劃。 （數(shù)據(jù)來源：界面新聞）
3、主要原材料價格分析及周度展望
3.1 碳酸鋰和氫氧化鋰
市場分析：本周鋰鹽價格延續(xù)跌勢。 供應方面，受原料成本及碳酸鋰價格下降影響，當周國內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量減少； 受澳大利亞鋰礦供應影響，氫氧化鋰產(chǎn)量也有所減少； 不過，伊春停產(chǎn)的礦山上周仍繼續(xù)正常生產(chǎn)。 鋰礦供應預計將恢復增長。 需求方面，下游需求持續(xù)疲軟，成交量低迷，整體供需不匹配。 綜合來看，本周碳酸鋰市場大多偏空，下游氫氧化鋰市場需求不佳，上游鋰鹽庫存3月份持續(xù)增加。 月底去庫存壓力依然存在，預計下周價格將繼續(xù)下跌。
市場展望：產(chǎn)業(yè)鏈悲觀情緒持續(xù)蔓延，成本削減壓力傳導至上游，短期壓制鋰價。 在終端需求沒有明顯提振的情況下，短期內(nèi)鋰價將維持震蕩弱勢走勢。
3.2 鎳
市場分析：從宏觀角度看，海外銀行業(yè)危機仍在醞釀，美聯(lián)儲加息預期搖擺不定，海外市場不確定性較大，持續(xù)給鎳板塊帶來壓力。 但國內(nèi)央行降準釋放積極信號，可能帶來終端需求。 來了有一定的提振作用。 行業(yè)方面，鎳產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)呈現(xiàn)需求負反饋。 在下游不銹鋼虧損壓力下，減產(chǎn)消息頻出。 鎳鐵價格有所下跌。 鎳鐵廠也面臨虧損壓力。 純鎳采購也較為低迷，升貼水不斷。 向下。
市場展望：總體來看，當前鎳產(chǎn)業(yè)鏈利空局面并未改變，鎳、不銹鋼繼續(xù)面臨壓力。 其中，不銹鋼成本支撐逐漸顯現(xiàn)，壓力或?qū)⒎啪彙?滬鎳2204合約參考區(qū)間為-元/噸，合約參考區(qū)間為15500-16400元/噸。
3.3 鈷
市場分析：本周鈷價相對穩(wěn)定。 供應方面，國內(nèi)四氧化三鈷、硫酸鈷生產(chǎn)企業(yè)保持穩(wěn)定生產(chǎn)、正常經(jīng)營、供應穩(wěn)定。 隨著供給側(cè)擾動減弱，鈷價回歸基本面。 需求方面，目前四氧化三鈷終端需求不足，下游形勢不容樂觀，原料需求不旺盛； 硫酸鈷的需求尚未增加。
市場展望：四氧化三鈷市場缺乏需求支撐，但鈷生產(chǎn)成本較高，企業(yè)提價意愿較強，短期內(nèi)價格將平穩(wěn)； 鈷鹽市場有效成交信息較少，預計下周鈷鹽價格將企穩(wěn)。
3.4 銅
市場分析：基本數(shù)據(jù)方面，上期滬銅庫存較上周減少32631噸。 LME庫存略有減少。 該交易所和 LME 均已去庫存。 國內(nèi)現(xiàn)貨升水震蕩。 銅價大幅下跌刺激下游需求增長。 本周銅價表現(xiàn)良好。 礦山現(xiàn)貨交易相當活躍，但交割期過后，市場擔心后續(xù)交割倉單流出，預計下周現(xiàn)貨升水將回落。 當前銀行業(yè)危機引發(fā)的恐慌情緒進一步發(fā)酵，帶動市場避險情緒持續(xù)升溫。 本周銅價承壓，大幅下跌。 美國2月份CPI和PPI均低于預期，表明通脹壓力有所緩解，可能會推遲美聯(lián)儲加息的決定。 但歐洲央行仍宣布加息50個基點，美國前財長對歐洲加息表示贊賞。 宏觀不確定性風險依然存在。 從國內(nèi)看，中國經(jīng)濟運行企穩(wěn)回升。 央行降低存款準備金率以提供長期流動性。 雖然宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)有所回升，但并未超出預期。 在全球經(jīng)濟長期利空的情況下，對銅價的提振有限。
市場展望：總體來看，歐美銀行業(yè)危機頻發(fā)。 受宏觀恐慌影響，本周銅價大幅下跌。 歐洲央行加息加劇了國際鷹派預期，持續(xù)給銅價帶來壓力。 目前宏觀層面對銅價依然起著主導作用。 基本面并不是當前交易的主要邏輯。 銅價短期缺乏反彈動力，存在崩盤風險。 預計區(qū)間在65000-67000元/噸之間。 下周關注美聯(lián)儲加息，長期宏觀震蕩看空。 繼續(xù)持有空頭合約。
3.5 鋁
市場分析：當前市場焦點仍在于美國部分銀行危機是否會構(gòu)成更廣泛的系統(tǒng)性風險，而美聯(lián)儲目前采取的措施不足以平息市場擔憂。 不過，國內(nèi)央行的降息在一定程度上緩解了市場擔憂。 從基本面來看，短期內(nèi)供給側(cè)制約依然存在，下游加工企業(yè)開工率明顯回升。 庫存拐點上周已確認，本周去庫存狀態(tài)仍將維持。 只要供需矛盾不變得更加突出，成本下降就會在一定程度上削弱對鋁價的支撐。
市場前景：宏觀經(jīng)濟情緒看跌，基本面看漲。 預計下周04合約波動區(qū)間為17900-18400元/噸。 操作上，建議以區(qū)間操作為主。
3.6 熱軋卷
市場分析：近期熱卷供應偏少，需求相對較高，出口持續(xù)堅挺。 工廠倉和社會倉還在下跌，現(xiàn)貨庫存確實不多。 此外，后續(xù)到貨也有所減少，價格下跌空間有限。 基本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)良好，支撐了現(xiàn)貨市場和信心。 出于宏觀風險對沖考慮，下游避險出貨量增加2023年汽車價格行情，對市場價格造成一定壓力。 套期保值清倉后，估值中樞維持上行。
后市：短線震蕩，中期逢低買盤，熱卷2310合約可以考慮4100-4200區(qū)間。
3.7 玻璃
市場分析：供應方面，本周純堿供應量小幅下降。 本周純堿設備檢修增多，純堿開工率和產(chǎn)量環(huán)比下降，供給端對價格產(chǎn)生積極影響。 下周純堿檢修計劃變化不大，預計產(chǎn)量小幅反彈。 需求方面，本周純堿需求小幅增長。 近期重堿需求維持穩(wěn)定在高位，輕堿需求依然疲軟。 本周浮法玻璃生產(chǎn)線無變化，但有一條光伏玻璃生產(chǎn)線著火。 浮法玻璃和光伏玻璃日熔化量之和小幅增長。 純堿需求短期內(nèi)不會有太大變化。 后期將持續(xù)關注光伏玻璃生產(chǎn)進展以及浮法玻璃冷修復產(chǎn)情況。
市場展望：高位震蕩。 基本面利好純堿價格，但宏觀經(jīng)濟負面拖累明顯。 我們暫時維持震蕩的思路。 支撐在3000附近可以做空，支撐在2700附近可以做空。
4、價格預測及風險管理策略建議
