2022年上半年，國內(nèi)乘用車經(jīng)銷商終端銷量近916萬輛，同比下降12.5%；其中，新能源汽車銷量210萬輛，同比增長110%，市場占有率23%。去年同期比例為9.5%。上半年豪華車經(jīng)銷商終端零售160萬輛，同比下降17%，市場占有率17.5%，同期為17%去年期間。國內(nèi)汽車銷售結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整，量產(chǎn)燃油車市場持續(xù)萎縮，新能源汽車特別是插電式混合動力新能源汽車銷量快速增長，豪華車市場份額保持不變。預(yù)計這一趨勢將在下半年持續(xù)。.

上半年，受疫情封城影響，部分車企停產(chǎn)、擾亂物流、關(guān)閉受疫情影響城市4S店，導(dǎo)致全市汽車銷量整體下滑。今年上半年。5月底出臺的購置稅減半政策，加之部分地方政府對新車銷售的刺激政策，有利于經(jīng)銷商新車訂單的獲取和轉(zhuǎn)化；此外，車企沖刺銷售任務(wù)半年，新車資源充足。這些措施帶動了6月車市觸底反彈；6月后，車企半年銷售任務(wù)壓力釋放。預(yù)計7月車企將調(diào)整批發(fā)銷售步伐，有利于經(jīng)銷商緩解銷售壓力，調(diào)整零售價格；三、四季度銷量預(yù)計將在年底的最后兩個月，預(yù)計經(jīng)銷商將利用購置稅減半結(jié)束對全年銷量的利好影響。（注：本文使用上海保險數(shù)據(jù)口徑）

購置稅減半 地方政府刺激車市政策 帶動車市快速復(fù)蘇

6月減少購置稅71億元，減少車輛109.7萬輛。可以算出，單車平均降價6472元，單車平均降價12.9萬元，主要是豪華車增加所致。平均單價。

國家出臺購置稅減半政策，12個豪華品牌49款車型符合政策（注：部分品牌部分高端車型不享受購置稅減半政策，但也納入整體數(shù)據(jù)），這些車型受益于6月銷量17.7萬輛，環(huán)比增長47%；其中奧迪車型銷量最高。奧迪Q5在成交價格上比奔馳GLC和X3更有優(yōu)勢。奔馳GLC 260 和X3 25i零售價為34，這兩款車型的銷量僅占同款車型的20%和30%左右；凱迪拉克、沃爾沃、MINI、捷豹、林肯等品牌在同車型中占比較高；但二線豪華車品牌的市場份額卻受到ABB的挑戰(zhàn)。

6月72個受疫情影響城市新車銷售轉(zhuǎn)正

上半年，疫情在國內(nèi)72個城市出現(xiàn)反彈，對新車銷售產(chǎn)生不同程度的影響。4月份，這72個城市的新乘用車銷量為48.7萬輛，同比下降42%。5月6日新車銷量3.3萬輛，同比下降26%；6月，在購置稅減半和地方刺激車市政策的激勵下，72個城市銷售新車99.6萬輛，環(huán)比增長57%，同比增長同比增長 16%，銷售額轉(zhuǎn)正；其中，4、5、6月這些城市豪華車銷量分別為9.10000輛、12.50000輛、23.20000輛，其中新豪華車銷量6月汽車環(huán)比增長87%，同比增長15%，銷售額也轉(zhuǎn)為正數(shù)。從以上數(shù)據(jù)來看，受疫情影響城市新車銷量恢復(fù)情況較為理想。

經(jīng)過4、5月份疫情的影響，國內(nèi)豪華車市場已經(jīng)觸底反彈。三、四季度國內(nèi)豪華車市場的增長趨勢不會改變。購置稅減半政策疊加在地方政??府刺激汽車市場的政策之上。中型、緊湊型豪華車、新能源汽車銷量將繼續(xù)保持較快增長。各車企也將調(diào)整生產(chǎn)和批發(fā)車型結(jié)構(gòu)，耗盡政策紅利。

中型車6月最暢銷

6月份，國內(nèi)乘用車經(jīng)銷商銷售193萬輛，環(huán)比增長46%，同比增長14.4%；其中，新能源汽車銷量50萬輛，環(huán)比增長55%，同比增長129%；豪華車銷量37萬輛，環(huán)比增長69%，同比增長13%。

6月份，乘用車緊湊型車型銷量最大，環(huán)比增長較大的細分市場為中型轎車和中型SUV，分別增長68%和73%。中型轎車銷量分別為12.30,000和9.70,000，環(huán)比增長130%和14%。從車型增長來看，消費者的喜好正逐漸從緊湊型車型轉(zhuǎn)向中型車。

豪車市場下半年有望沖擊20%以上增速

6月份，奧迪、奔馳、寶馬的銷量均增至7萬輛左右。從上半年的月均銷量來看，寶馬和奔馳保持在6萬輛左右，奧迪保持在5萬輛左右。月均銷量與去年相比有所下降。20%左右；如果豪華車企業(yè)的銷量與去年持平，下半年銷量將加速增長。

如果寶馬全年保持銷量，下半年的月均銷量將保持在7.60,000輛。與上半年相比，增長需要達到26%以上。這樣的銷量對寶馬來說并沒有太大的挑戰(zhàn)；奔馳芯片缺貨始于去年7月，銷量基數(shù)偏低。假設(shè)不缺芯片，奔馳和寶馬的銷量應(yīng)該和去年持平；今年下半年，預(yù)計奔馳和寶馬的月銷量水平將相近，7-8月的月銷量將是常態(tài)。奧迪去年也受到芯片短缺的影響，銷量基數(shù)偏低。今年，受益于購置稅減半的車型比例很高。6月月銷量突破7萬臺。近兩年月銷量5次突破7萬臺，其中月銷量為1次。8萬多輛，預(yù)計下半年銷量將超過7萬輛。

在二線奢侈品牌中，凱迪拉克下半年的銷量將是一個挑戰(zhàn)。如果銷量與去年相同，月銷量需要達到2.50,000臺；凱迪拉克經(jīng)銷商今年沒有新的細分車型銷售，僅有的國產(chǎn)車型Tram LYRIQ瑞格設(shè)置了單獨的銷售渠道；如果廠商能夠在下半年繼續(xù)補貼經(jīng)銷商，則有可能保持全年銷量；雷克薩斯和保時捷都是純進口車，更需要看資源供給，百萬豪車訂單的下滑對保時捷來說是個挑戰(zhàn)。

（注：傳統(tǒng)燃油豪華品牌指奔馳、寶馬、奧迪、保時捷、雷克薩斯、凱迪拉克、沃爾沃、林肯、路虎、MINI、捷豹、英菲尼迪、謳歌、瑪莎拉蒂、勞斯萊斯、賓利、法拉利、蘭博基尼、阿斯頓-馬丁、邁凱倫）（注：豪華品牌和新動力高端新能源汽車指上述品牌以及特斯拉、蔚來、理想；新能源汽車指純電動、插電式混合動力、加長-范圍電動車）

奔馳

2022年上半年，奔馳品牌銷量36.萬輛，同比下降17%；其中，北京奔馳國產(chǎn)車銷量28萬輛，同比下降18.8%；進口奔馳汽車銷量8萬輛，同比下降9.9%。6月份，奔馳新車銷量7.1萬輛，環(huán)比增長39.9%，同比增長9.4%。

上半年奔馳GLC累計銷量7.3萬輛，同比下降4%，占奔馳上半年銷量的20% . 在國產(chǎn)車型中銷量最高，同比降幅最小。上半年，奔馳受到零部件短缺的影響。在生產(chǎn)層面，重點維護高附加值車型的產(chǎn)銷。奔馳C、E上半年銷量6.7萬輛、7.1萬輛，同比下降20.5%、7.8% -年; 進口車中高顏值GLS奔馳、邁巴赫、G級等車型銷量同比增長35%-83%，

今年上半年，奔馳細分車型的銷售結(jié)構(gòu)也不斷調(diào)整。中型SUV銷量占整體銷量的比重為22.7%，同比增長2.7個百分點。與去年同期相比，SUV、大型轎車、大型SUV均增長1個百分點以上，相對緊湊型車型銷量占比有所下降。其中，緊湊型SUV下降1.7點，緊湊型轎車下降4.7點。通過調(diào)整車型銷售比例，提高大中型車的銷售比例，也與奔馳“主打豪華”的戰(zhàn)略有關(guān)，這也說明奔馳依然具有很強的品牌價值，中國市場的市場吸引力和零售執(zhí)行力。; 通過調(diào)整銷售結(jié)構(gòu)，奔馳上半年的收入和利潤結(jié)構(gòu)也有所改善，這一趨勢將持續(xù)到下半年。

上半年，奔馳售出35.4萬輛新車（不含福建奔馳V級）。如果全年銷量與去年持平，下半年將至少售出38.50,000輛新車，高于上年。半年增長率8.7%，月均銷量6.6萬臺。

由于奔馳在去年7月受到芯片短缺的影響，銷量基數(shù)較低。6月份，奔馳銷量上升至7萬輛（含V級車）的水平，其中C級車達到1.8萬輛左右。E級和GLC的銷量在10,000輛左右。如果備件供應(yīng)充足，這兩款主力車型維持在1.3萬臺左右不難；65萬輛，今年上半年僅0.31萬輛，去年上半年緊湊型SUV月均0.94萬輛，0.68萬輛今年。添加了兩個新的有軌電車，EQA 和 EQB；下半年購置稅補貼減半支持緊湊型車型。

寶馬

2022年上半年，寶馬品牌銷量36.4萬輛，同比下降19%；其中，寶馬國內(nèi)銷量30.8萬輛，同比下降14.7%，進口車銷量5.5萬輛，同比下降37%比去年同期。X5在中國制造后，寶馬進口車的總數(shù)有所下降。寶馬6月新車銷量近7萬輛，環(huán)比增長18.7%，同比下降10.4%。

上半年，國產(chǎn)寶馬5系累計銷量8.9萬輛，同比下降1%，占寶馬上半年銷量的25%國內(nèi)車型銷量最高，國產(chǎn)BMW 3系8.累計銷量1萬輛，同比下降21%，占寶馬上半年銷量的22% ; 寶馬X3累計銷量5.9萬輛，同比下降18%，占寶馬上半年銷量的16.3%。

上半年，寶馬調(diào)整了銷售結(jié)構(gòu)，增加了中大型車的銷量。中大型車總銷量近10萬輛，同比下降5.6%，占寶馬整體銷量的27.@。>4%，同比增長3.9個百分點，在寶馬細分車型中跌幅最小。另一個份額增長的細分市場是中型SUV，上半年累計銷量7.60,000輛2022suv和轎車銷量對比，同比下降12.8%，占比占整體銷售額的21%，比去年同期增加1.5個百分點。上半年，寶馬X5（含進口）累計銷量2.萬輛，同比下降-11%。X5國產(chǎn)后，銷量并沒有增加。這種模式主要是保證經(jīng)銷商賺錢，而廠家的批發(fā)銷量有保留。

寶馬上半年售出36.40,000輛新車。如果全年銷量與去年持平，下半年至少售出45.8萬輛新車，比上半年增加25.9輛. %，月平均為 7.60,000 輛。如果寶馬的銷售結(jié)構(gòu)調(diào)整順利，實現(xiàn)這一銷售目標(biāo)并不難，全年有望小幅增長。

下半年，寶馬5系的月銷量有望維持上半年1.5萬輛的水平。如果能夠降低銷量，經(jīng)銷商的利潤就會提高。3系上半年月銷量在1.4萬輛左右，預(yù)計下半年月銷量將提升至1.7 -180,000 個單位；X3上半年月銷量約1.2萬臺2022suv和轎車銷量對比，預(yù)計下半年月銷量將增至1.3-1.40,000 臺；寶馬的緊湊型車型銷量也有望增加，而這些車型是經(jīng)銷商在新車銷售中損失較大的車型。

奧迪

2022年上半年，奧迪品牌銷量30萬輛，同比下降25%；其中，奧迪國產(chǎn)車銷量27.9萬輛，同比下降22.8%，奧迪進口車銷量7.9萬輛車輛。@2.30,000 臺，同比下降 45%。奧迪6月新車銷量7.1萬輛，環(huán)比增長62%，同比增長4.8%。

上半年奧迪A4L累計銷量6.9萬輛，同比下降13.0%，同比減少1萬輛去年，占奧迪上半年銷量的23%，份額較去年同期提升3.2個百分點；奧迪Q5L累計銷量6.1萬輛，同比下降18%，同比減少1.4萬輛，占奧迪上半年銷量的20%年。同比增加1.7個點；奧迪A6L累計銷量5.3萬輛，同比下降44%，同比減少4萬輛，占奧迪上半年銷量的17.3年百分比，份額較去年同期下降5.5個百分點。從銷售車型來看，上半年奧迪A6L受疫情影響和芯片緊缺的影響，銷量下滑幅度較大。

上半年，奧迪細分車型中，中型轎車和中型SUV銷量分別增長2.5個百分點和2.7個百分點，緊湊型轎車銷量增長增加1.8分；如果奧迪保持去年全年銷量，下半年需要銷售39萬輛新車，較上半年增長29%，月均銷量6.50000輛新車，對奧迪來說不算太難；由于上半年疫情對奧迪的影響，以及下半年的購置稅減免援助，預(yù)計銷售進度將加快。奔馳、寶馬、奧迪下半年的銷量預(yù)計相差不大，

雷克薩斯

2022年上半年，雷克薩斯品牌銷售新車8.6萬輛，同比下降29.7%；6月，雷克薩斯新車銷量1.6萬輛，環(huán)比增長17.4%，同比下降21.7%。作為銷量最大的進口汽車品牌，雷克薩斯在中國的新車銷量一直比較吃緊且參差不齊。上半年，ES銷售4.4萬輛，同比下降25%。另一主要車型 NX 的銷量為 0.720,000 輛，同比下降 68%。NX是全新的改款車型；兩款主力車型資源不足導(dǎo)致銷量結(jié)構(gòu)不合理，尤其是6月份RX成為跑動車型，月銷量0.57萬臺，ES銷量0.66萬臺這個月，NX售出0.16萬臺，RX新車當(dāng)月折扣下降5%，平均單價下降2.6萬元；由于6月份是半年銷售節(jié)點。在新車資源緊缺的情況下，銷售節(jié)奏難免混亂。7月，雷克薩斯已經(jīng)開始調(diào)整節(jié)奏。如果新車的供應(yīng)資源能夠得到提升，雷克薩斯經(jīng)銷商自身素質(zhì)高，銷售節(jié)奏就有機會重回正軌。此外，雷克薩斯LX和GX雖然沒有正式進口銷售，但在平行進口車渠道銷售。上半年，LX和GX的銷量分別為1126輛和503輛。這兩款車需要制造商更多的關(guān)注。平均單價下降2.6萬元；由于6月份是半年銷售節(jié)點。在新車資源緊缺的情況下，銷售節(jié)奏難免混亂。7月，雷克薩斯已經(jīng)開始調(diào)整節(jié)奏。如果新車的供應(yīng)資源能夠得到提升，雷克薩斯經(jīng)銷商自身素質(zhì)高，銷售節(jié)奏就有機會重回正軌。此外，雷克薩斯LX和GX雖然沒有正式進口銷售，但在平行進口車渠道銷售。上半年，LX和GX的銷量分別為1126輛和503輛。這兩款車需要制造商更多的關(guān)注。平均單價下降2.6萬元；由于6月份是半年銷售節(jié)點。在新車資源緊缺的情況下，銷售節(jié)奏難免混亂。7月，雷克薩斯已經(jīng)開始調(diào)整節(jié)奏。如果新車的供應(yīng)資源能夠得到提升，雷克薩斯經(jīng)銷商自身素質(zhì)高，銷售節(jié)奏就有機會重回正軌。此外，雷克薩斯LX和GX雖然沒有正式進口銷售，但在平行進口車渠道銷售。上半年，LX和GX的銷量分別為1126輛和503輛。這兩款車需要制造商更多的關(guān)注。雷克薩斯已經(jīng)開始調(diào)整節(jié)奏。如果新車的供應(yīng)資源能夠得到提升，雷克薩斯經(jīng)銷商自身素質(zhì)高，銷售節(jié)奏就有機會重回正軌。此外，雷克薩斯LX和GX雖然沒有正式進口銷售，但在平行進口車渠道銷售。上半年，LX和GX的銷量分別為1126輛和503輛。這兩款車需要制造商更多的關(guān)注。雷克薩斯已經(jīng)開始調(diào)整節(jié)奏。如果新車的供應(yīng)資源能夠得到提升，雷克薩斯經(jīng)銷商自身素質(zhì)高，銷售節(jié)奏就有機會重回正軌。此外，雷克薩斯LX和GX雖然沒有正式進口銷售，但在平行進口車渠道銷售。上半年，LX和GX的銷量分別為1126輛和503輛。這兩款車需要制造商更多的關(guān)注。分別為 126 和 503。這兩款車需要制造商更多的關(guān)注。分別為 126 和 503。這兩款車需要制造商更多的關(guān)注。

上半年，雷克薩斯品牌售出8.6萬輛新車，去年售出21.9萬輛新車。如果保持去年的銷售水平，下半年需要銷售13.30,000輛汽車。新車月均2.2萬輛，下半年較上半年增長53%。如果供應(yīng)正常，月均2.20,000，這對雷克薩斯來說并不難。

卡迪拉克

2022年上半年凱迪拉克品牌新車銷量7.8萬輛，同比下降34%；6月，凱迪拉克銷售1.7萬輛新車，環(huán)比增長74%，同比下降16.5%。

上半年，凱迪拉克CT5銷量2.5萬輛，同比下降14%，占其總銷量的32%；XT5銷量1.9萬臺，同比下降26%，占其銷量的24%；XT4銷量1.4萬輛，同比下降47%，占其銷量的18%；XT6銷量1.萬輛，同比下降36%，占其總銷量的15%。

上半年，凱迪拉克售出7.8萬輛新車，去年售出23萬輛新車。如果全年銷量不下降，下半年需銷售新車15.5萬輛，月均2.6萬輛，同比增長97%上半年，對凱迪拉克經(jīng)銷商來說是一個很大的挑戰(zhàn)；雖然大部分凱迪拉克國產(chǎn)車受益于購置稅減半，但經(jīng)銷商的新車?yán)麧欇^低，處于無補貼狀態(tài)，經(jīng)銷商的意愿不會太高。如果下半年月均銷量能夠維持或略高于6月份的銷量水平，經(jīng)銷商的接受度會更高。

沃爾沃

2022年上半年，沃爾沃品牌銷售新車7萬輛，同比下降24.2%；其中，沃爾沃銷售6萬輛國產(chǎn)車，同比下降25.6%；沃爾沃進口車銷量近萬輛，同比下降14%。沃爾沃 6 月份售出 1.60,000 輛新車，環(huán)比增長 62.5%，同比下降 8.2%。大多數(shù)沃爾沃車型受益于減半的購置稅，這有助于沃爾沃下半年的銷售。

沃爾沃上半年售出7萬輛新車，去年售出17萬輛。如果全年銷量不下降，下半年需要銷售10萬輛新車，與上半年相比，月均銷量1.7萬輛。增長 45% 對沃爾沃經(jīng)銷商來說是一個挑戰(zhàn)。

6月，沃爾沃品牌新車平均成交價為33.7萬元，與5月持平，品牌折扣維持在22%左右。

保時捷

2022年上半年，保時捷品牌新車銷量4.2萬輛，同比下降10%。6月，保時捷共售出1萬輛新車，環(huán)比增長38%，同比增長28%。6月，保時捷品牌新車成交均價為90萬元，同比上漲9萬元。與5月份相比，6月份的品牌折扣增加了1.6%。受疫情影響，百萬級豪車銷量緩慢回升。這些消費者多為企業(yè)客戶和高凈值用戶群體。當(dāng)前狀態(tài)下，消費較為謹(jǐn)慎。

上半年分車型銷量來看，大型豪華SUV銷量2.2萬輛，同比增長12%，大型豪華轎車銷量4.3萬輛，同比下降9.8%，在豪華車領(lǐng)域，這兩款車型表現(xiàn)相對較好；6月份，大型豪華SUV銷量0.4萬輛，環(huán)比增長30%，同比增長13%。@0.9萬臺，環(huán)比增長41%，同比下降4%；6月份大型車銷量回升，大型車占用經(jīng)銷商大量資金。在市場訂單不理想的情況下，經(jīng)銷商加大促銷力度，刺激了大型車和新車的銷售。一年四季，

林肯

2022年上半年林肯品牌新車銷量3.8萬輛，同比下降9.5%，其中林肯國內(nèi)銷量3.7萬輛，同比增長2. 8%；林肯進口汽車銷量0.10,000輛，同比下降83%。林肯 6 月份售出 0.80,000 輛新車，環(huán)比下降 46%，同比增長 13%。林肯是國內(nèi)豪華車銷量同比跌幅較小的品牌。

上半年，林肯售出3.80,000輛新車，去年售出9.20,000輛新車。如果年銷量不下降，下半年需要銷售5.4萬輛新車。月均近0.9萬臺，較上半年增長43%。林肯受益于購置稅減半的車型較多，新增林肯 Z 車型，月均保持0.90,000 輛。對于 是可以做到的，甚至還會有小幅增長。

路虎

2022年上半年路虎品牌新車銷量3.1萬輛，同比下降23%，其中路虎國內(nèi)銷量1.4萬輛，同比下降26% -年; 路虎進口車銷量1.7萬輛，同比下降20%。路虎6月新車銷量0.6萬輛，環(huán)比增長28.1%，同比下降21%。

6月，路虎品牌新車成交均價76萬元，同比上漲10萬元。與去年同期相比，路虎高價值車型銷量占比有所提升；路虎品牌折扣保持在 13% 左右。

其他品牌：

上半年豪華品牌和新動力高端新能源汽車銷量