第一商用車網(wǎng)謝光耀
2022 年剛剛過半。 6月重卡市場有明顯好轉嗎？天氣越來越熱，市場需求還這么“冷”嗎？
請看第一商用車網(wǎng)帶來的分析報告。
2015-2022年我國重卡市場銷量月度趨勢圖（單位：整車）
6 月銷售額環(huán)比增長 10%，同比下降 66%
近期，重卡市場呈現(xiàn)出零售快速增長、批發(fā)增長緩慢的態(tài)勢。 5月份2022年四季度汽車銷量，國內重卡實際銷量環(huán)比增長26%，但發(fā)票銷量環(huán)比僅增長12%。第一商用車網(wǎng)判斷終端需求確實在回暖，基本符合行業(yè)預期；但行業(yè)庫存高企，導致各公司批發(fā)銷售的“回暖”速度明顯慢于預期。
到了六月，情況也是如此。據(jù)第一商用車網(wǎng)初步數(shù)據(jù)顯示，今年6月，我國重卡市場銷量約5.4萬輛（開票口徑），比今年5月小幅增長10%，1. @5.77萬輛下降66%，凈減少10.4萬輛。 5.40000輛是2016年以來6月銷量最低。今年6月也是重卡市場自去年6月以來連續(xù)第13個月下滑，略低于4月（-7< @7.3%）和五月（-69.6%）。 ) 和三月 (-66.6%)。
6月后，2022年上半年重卡市場共銷售3<@7.9萬輛，較上年同期的104.5萬輛下降64%，減少 66.60,000 輛。整個二季度，重卡市場累計銷售14.71萬輛，同比下降71%，凈減36.6萬輛。
2014-2022年我國重卡市場銷量年度趨勢圖（單位：萬輛）
主要原因：數(shù)據(jù)會說話
據(jù)第一商用車網(wǎng)分析，重卡市場二季度同比出現(xiàn)大幅下滑，是多重利空因素“疊加”的結果。一是疫情影響和各地疫情防控情況。多地疫情防控政策力度加大，不僅造成人流、物資流動不暢，也推遲了各地區(qū)的復工復產和基礎設施投資項目開工。終端用戶購車需求悲觀，擔心突發(fā)控制導致車輛無法正?？记诤瓦\營。
其次，重卡行業(yè)庫存壓力大，占用了制造商、供應商和經銷商大量的資金和精力，對開單銷售也有很大影響。三是經濟下行壓力較大。由于國內疫情頻發(fā)，消費，尤其是接觸性消費，以及部分投資項目受到較大影響。經濟增速放緩，消費和投資低迷，貨源減少，物流業(yè)陷入蕭條。多家物流公司、物流人員缺貨，甚至車貸逾期率上升；經濟低迷和其他情況導致購買和更換新車的人數(shù)大幅減少。
我們來看看重卡市場需求的幾組領先數(shù)據(jù)：
消費端：3月份社會消費品零售總額由同比上升轉為下降——同比下降3.5%，1.93%環(huán)比； 4月份，社會消費品零售總額同比再次下降11.1%； 5月份，社會消費品零售總額同比下降6.7%。今年1-5月，社會消費品零售總額同比下降1.5%，比1-4月提高1.3個百分點。消費是內需的基礎2022年四季度汽車銷量，消費需求不足意味著大量制造企業(yè)生產的商品產量，特別是日用工業(yè)品產量將“被迫”減少，這將帶來巨大的供給貨物運輸?shù)轿锪骱瓦\輸行業(yè)。 “縮水”——這從制造業(yè)PMI連續(xù)三個月（3-5月）低于50%線就可以看出。貨源減少，運輸市場車輛數(shù)量一直“居高不下”。車多貨少形勢加劇，用于運輸貨物的商用車需求難以恢復和明顯改善。
投資方面：今年3-5月固定資產投資月度增速雖為正，但未達到預期。 3月份固定資產投資同比增速6.6%； 4月份，固定資產投資同比增速1.8%； 5月份，固定資產投資同比增長4.6%。 4、5月固定資產投資總額低于2020年同期投資額。而且由于市場在用車輛較多，一旦基建項目市場需求啟動，很多用戶會首先考慮啟動或加強這部分在用車輛的運營，也會影響重卡行業(yè)復蘇的“彈性”。有一定的負面影響。
第四，油價持續(xù)上漲，卡用戶、車主、物流公司日常運營成本居高不下，油耗成本負擔越來越重。截至6月30日，今年汽柴油價格已調整13次，其中上調11次。柴油批發(fā)價從去年底的6990元/噸上漲到今年6月30日的9435元/噸。油價居高不下，但公路運費繼續(xù)低迷?？ㄜ囉脩魬硬幌?，買車成了“奢侈品”。此外，去年同期的高基數(shù)也讓今年6月份的同比下降數(shù)據(jù)“難看”。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，由于各重卡廠家和經銷商對國六換車的積極預期，2021年6月重卡銷量將達到15.77萬輛，其中6月份我國重卡市場尚屬首次。銷售額創(chuàng)下歷史新高（2020 年 6 月之后）。
基礎設施建設形勢向好。三季度重卡市場或將明顯改善
雖然6月市場表現(xiàn)不盡如人意，但進入火熱的7、8月，重卡市場三季度銷量有望實現(xiàn)同比環(huán)比成長。
一方面，去年同期的銷售基數(shù)較低。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，去年三季度，我國重卡行業(yè)累計銷量為18.68萬輛，月均銷量僅為6. 230,000。這為今年三季度市場的同比回暖奠定了一定的條件和基礎。
另一方面，更多的經濟刺激、招商引資政策和交通保障政策正在“路上”：
6月22日召開的國務院常務會議指出，消費是經濟的主要動力，是當前經濟運行重回正軌的重要動力。要進一步釋放汽車消費潛力：一是激活二手車市場，促進汽車更新消費；二是支持新能源汽車消費；三是完善汽車平行進口政策，有序發(fā)展汽車融資租賃，支持停車場建設。政策實施預計今年汽車及相關消費增加約2000億元。 6月24日下午，國務院聯(lián)防聯(lián)控機制召開關于嚴格落實疫情防控“九不準”的新聞發(fā)布會。會議要求，不得隨意設置防疫檢查站，限制符合條件的旅客和貨車司機、旅客通行；并匯報查證的幾個典型案例的情況。
6月27日，國務院新聞辦公室召開物流保障工作進展情況新聞發(fā)布會。交通運輸部相關負責人要求，各地不得擅自限制低風險地區(qū)貨車通行；限制貨車通行；不得以等待核酸檢測結果為由限制通行；不得要求貨車司機和乘客重復核酸檢測；不得以無通行證為由限制非疫區(qū)貨車通行。不得以任何理由強行勸退貨車。出現(xiàn)貨車駕乘人員健康碼為紅碼等特殊情況的，應按照疫情防控要求當場采取措施，并對相關貨車進行嚴格消毒，確保貨物及時轉運到目的地。
6月29日，工信部發(fā)文宣布，即日起取消通訊行程卡上“星號”標志，加之隔離政策持續(xù)放寬（近期調整為7+ 3），社會各界更加關注商流、物資流，開工樂觀預期大幅提升。
此外，據(jù)媒體報道，在穩(wěn)增長、穩(wěn)經濟的大環(huán)境下，湖南、湖北、河南等地相繼出臺招商引資措施，一批重大項目開工建設：6月21日，河南鄭州開工建設281個基礎設施項目，總投資598億元，涵蓋新基建、交通、能源、水利、市政設施等領域； 6月25日，湖南大興寨水庫項目開工建設，這是今年要推進的55個重大項目之一。水利工程之一，總投資51.14億元； 6月26日，湖北宜昌開工重大項目195個，總投資1094億元，主要用于產業(yè)轉型升級、基礎設施、生態(tài)民生等項目。除傳統(tǒng)基礎設施外，山東、江蘇等地也提出加快發(fā)展新基建：6月23日，印發(fā)《山東省基礎設施“七網(wǎng)”建設行動計劃》，提出實施新基建網(wǎng)絡施工行動計劃；到2025年，5G基站數(shù)量達到25萬個，5G用戶滲透率提高到56%，高質量、規(guī)?；?G網(wǎng)絡全面建成。近日，江蘇省九部門聯(lián)合印發(fā)的《加快推進基礎設施投資建設若干措施》中提出，要切實加大對新型基礎設施、交通運輸、物流、能源、水利、城建等領域的投入。 ; ，加快5G網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等項目建設步伐，部署新一代超算、云計算、人工智能平臺、寬帶基礎網(wǎng)絡等項目，推進重大科技基礎設施建設。
根據(jù)國家統(tǒng)計局最新公布的數(shù)據(jù)，6月份制造業(yè)采購經理指數(shù)為50.2%，環(huán)比上漲0.6%，重回擴展范圍。其中，建筑業(yè)商務活動指數(shù)為56.6%，比上月上升4個百分點4.，表明建筑業(yè)景氣度有所回升；同時，供應商交貨時間指數(shù)為50.5%，比上月上升8.8個百分點，并上升至擴張區(qū)間，表明運輸物流順暢政策取得實效，建筑行業(yè)原材料運輸不暢問題得到緩解，建設進度得到有效保障。
制造業(yè) PMI 指數(shù)
各項基建項目的開工是下半年投資回暖和經濟復蘇的重要推動力，也是重卡市場和工程機械市場能否回暖的關鍵預期（房地產投資暫時無法預測）。第一商用車網(wǎng)初步判斷，今年三季度，重卡市場累計銷量將突破21萬輛（國內+出口），有望沖擊24萬輛規(guī)模，呈現(xiàn)較為明顯的增長態(tài)勢。這種7萬-8萬輛的月銷量雖然與去年上半年和前幾年的月銷量10萬輛完全無法比擬，但已經來之不易，更值得珍惜。