新能源汽車之王回來了！20只概念股漲停 5只概念股創(chuàng)歷史新高 機(jī)構(gòu)堅守優(yōu)質(zhì)賽道 估值不怕貴
證券日報 2021-01-21 08:47
“新能源汽車不僅已成為全球共識的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也將成為全球合作的重要橋梁。與此同時，電動化、智能化正在重塑產(chǎn)業(yè)生態(tài)，新能源汽車已成為全球需求共鳴、產(chǎn)品力和政策，共同推動，傳統(tǒng)車企與新勢力共舞的市場，未來將更加精彩。” 五礦證券在最新研究報告中表示。
去年以來，一直“霸屏”的新能源汽車概念股在短暫休整后，帶著光環(huán)重返公眾視野。1月20日，20只新能源汽車概念股分批漲停，億緯鋰能、容百科技、拓普集團(tuán)、中國汽車研究院、濰柴動力等5只個股盤中均創(chuàng)歷史新高。
私募派派高級研究員劉友華在接受《證券日報》記者采訪時表示，新能源汽車在2020年取得了較為強(qiáng)勁的銷售業(yè)績，預(yù)計2021年內(nèi)需表現(xiàn)有望延續(xù)超出預(yù)期，所以他看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)的繁榮。學(xué)位繼續(xù)。一方面，新能源全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)計劃依然火爆。在新能源汽車下鄉(xiāng)政策和區(qū)域限牌政策的推動下，銷量有望繼續(xù)增長；另一方面，在碳達(dá)峰和碳中和的背景下，新能源汽車迎來了發(fā)展機(jī)遇，已成為全球共識的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；最后，是流程和技術(shù)的升級迭代，推動了行業(yè)的快速發(fā)展。
可以看出，今年以來，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上頻頻傳出好消息。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示新能源汽車概念，2020年12月新能源汽車產(chǎn)銷分別為23.5萬輛和24.8萬輛，同比增長55.7%和4% - 分別同比。9.5%。2020年1-12月，新能源汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷136.6萬輛和136.7萬輛，同比增長7.5%和1< @0.9%。
傳財證券表示，2020年新能源汽車自7月以來呈現(xiàn)增長態(tài)勢，各月產(chǎn)銷量均刷新當(dāng)月歷史紀(jì)錄，12月產(chǎn)銷量均創(chuàng)歷史新高。2020年產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車滲透速度加快，市場繼續(xù)看好。預(yù)計2021年新能源汽車產(chǎn)業(yè)將保持高增長態(tài)勢，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展。
對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的政策扶持力度仍在加大。1月19日，國家發(fā)改委召開2021年第一次新聞發(fā)布會。國家發(fā)改委綜合司司長閆鵬程在會上表示新能源汽車概念，今年將取消部分消費和采購行政限制。今年有序推進(jìn)汽車等消費品采購管理工作。轉(zhuǎn)變使用管理方式，鼓勵限購城市適當(dāng)增加車牌數(shù)量。
此外，商務(wù)部等12部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)大宗消費重點消費促進(jìn)釋放農(nóng)村消費潛力若干措施的通知》停車場、充電樁等設(shè)施，鼓勵充電樁運營企業(yè)適當(dāng)降低充電服務(wù)費。
在多重利好共振下，嗅覺敏銳的大型基金也在進(jìn)一步探尋A股開啟震蕩模式時的一定機(jī)會。僅1月20日，就有58.37億元的大型資金購買新能源汽車。概念股，寧德時代、億緯鋰能、陽光動力、杉杉股份、華友鈷業(yè)、濰柴動力、銀邦股份、北汽藍(lán)谷、多氟多、中航光電、英洛華等11只主要個股。單筆資金凈流入1億元以上。
傻瓜資產(chǎn)投資總監(jiān)楊典在接受《證券日報》記者采訪時表示，新能源汽車行業(yè)的整體機(jī)會遠(yuǎn)大于局部泡沫。行業(yè)需求在引入期后剛剛進(jìn)入爆發(fā)式增長階段，長期來看滲透率仍有十倍以上提升的空間。雖然二級市場已經(jīng)開始出現(xiàn)一些泡沫，但總體來看，分布在產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的上市公司定價水平尚未體現(xiàn)出長期的增長空間。目前，行業(yè)最具吸引力的投資機(jī)會主要是整車以外的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，尤其是電池及相關(guān)材料與設(shè)備的制造。這部分產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)也受益于光伏儲能的指數(shù)級增長和滲透率的巨大提升空間。相關(guān)子行業(yè)的龍頭企業(yè)機(jī)會最大。
的確，2020年，新能源汽車成為A股最大的風(fēng)口，給了投資者不少驚喜。在全球新能源汽車股價的狂歡下，一些機(jī)構(gòu)甚至高呼新能源汽車行業(yè)黃金十年的口號，但面對這種繁榮，也遭到了一些機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑。新能源汽車的前景和空間與目前明顯過高的估值形成了巨大的矛盾。
至善基金總經(jīng)理何立在接受《證券日報》記者采訪時表示，在我們看來，新能源汽車股普遍偏貴。目前，新能源汽車的環(huán)保性和消費者是否會購買兩大問題。解決。然而，汽車股的投資機(jī)會并不僅限于新能源汽車。未來，我們將主要圍繞智能汽車、自主品牌、自主可控汽車零部件三大邏輯進(jìn)行投資。汽車股市場應(yīng)該是一個開始。因此，我不建議過度介入新能源汽車的投資過程，除非是一家能夠生產(chǎn)出比現(xiàn)有產(chǎn)品更具競爭力的產(chǎn)品的公司。
當(dāng)然，選擇支持和堅持的機(jī)構(gòu)不在少數(shù)。國泰君安證券認(rèn)為，新能源汽車雖然貴，但還是不錯的賽道。高利潤的公司通常享有更高的估值溢價。
表：1月20日大單資金凈流入超3000萬元的新能源汽車概念股
制表：吳山