中汽協(xié)10月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)日前出爐，11．0％和12．5％的雙位數(shù)高增長成績單令業(yè)界為之一振。
至此，今年前十個月汽車產(chǎn)銷1951．9萬輛和1969．9萬輛，同比下降4．6％和4．7％，降幅與1－9月相比，分別收窄2．1個百分點和2．2個百分點。
年底是傳統(tǒng)的銷售旺季，在去年切換國六車引發(fā)的低基數(shù)基礎(chǔ)上，今年剩下的兩個月銷量大概率將繼續(xù)取得不錯的增長。也就是說，今年車市降幅鐵定將限制在個位數(shù)以內(nèi)，負(fù)增長率有望低于去年的8．2％。
在這種情況下，A股已經(jīng)作出方向選擇，近期大資金加快速度流向整車板塊。
同花順財經(jīng)網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，11月13日，汽車整車行業(yè)指數(shù)以1．91％的增幅領(lǐng)跑A股66個行業(yè)，只略遜國防軍工（2．26％）一籌。
在政策指導(dǎo)下，新能源汽車爆發(fā)出強大的后續(xù)發(fā)展?jié)摿?，新能源相關(guān)汽車板塊成為更多投資機構(gòu)的目標(biāo)。
今年10月盡管受國慶和中秋雙節(jié)假期影響，企業(yè)有效工作日比去年減少，但車市需求依然旺盛，汽車產(chǎn)銷無論是環(huán)比上個月，還是同比去年十月，均出現(xiàn)增長。
數(shù)據(jù)顯示，10月國內(nèi)汽車產(chǎn)銷分別完成255．2萬輛和257．3萬輛，環(huán)比分別增長0．9％和0．1％，同比分別增長11．0％和12．5％。至此，車市已經(jīng)連續(xù)六個月增長超過10％，連續(xù)七個月實現(xiàn)增長。
這是喜大普奔的節(jié)奏。
自今年4月汽車銷量同比增長4．4％，出現(xiàn)21個月來的首次正增長之后，車市開始走向全面復(fù)蘇：5月同比增長14．5％，6月增長11．6％，7月16．4％，8月11．6％，9月12．8％，10月12．5％，這些有力的數(shù)據(jù)，擊碎了部分悲觀人士所持的這種復(fù)蘇可能只是曇花一現(xiàn)的觀點。
仔細(xì)分析10月份產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的組成可以發(fā)現(xiàn)，最大的功臣依然是新能源車。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，10月新能源汽車產(chǎn)銷雙雙超過16萬輛，創(chuàng)10月單月歷史新高，環(huán)比和同比繼續(xù)保持快速增長，其中環(huán)比增長19．6％和13．9％，同比增長69．7％和104．5％。
1－10月，新能源汽車產(chǎn)銷91．4萬輛和90．1萬輛，同比分別下降9．2％和7．1％，降幅比1－9月收窄9．5個百分點和10．6個百分點?？梢姡ツ暄a貼大幅滑坡帶來的新能源汽車產(chǎn)銷階段性調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，行業(yè)已經(jīng)重回上升通道。
難得的是，新能源汽車市場呈現(xiàn)高、中、低多元化發(fā)力的發(fā)展趨勢。
根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，10月銷量突破萬輛的企業(yè)有4家，分別是上汽通用五菱29711輛、比亞迪22395輛、上汽乘用車12785輛、特斯拉中國12143輛，這里面，既有價格低至2．88－3．88萬的宏光MINI EV，也包括頂配價格高達(dá)117．49萬的特斯拉Model S，中間還有售價二三十萬的比亞迪、榮威新能源汽車，加上國內(nèi)造車新勢力中的蔚來、理想、小鵬、威馬等高中低各個級別車型的發(fā)力，可謂百花齊放。
下半年車市出乎意料的增長速度，也讓中汽協(xié)、乘聯(lián)會一再調(diào)高全年預(yù)期。10月數(shù)據(jù)出來后，乘聯(lián)會立馬上調(diào)全年預(yù)測至負(fù)增長7％。而此前，乘聯(lián)會曾預(yù)計2020年全年車市跌幅會在10％以上。
從目前的數(shù)據(jù)來看，車市持續(xù)向好，即使受到疫情影響車市停擺了兩個月（2月、3月），全年銷售跌幅也很有可能低于去年（－8．2％）。
車市列車已經(jīng)調(diào)轉(zhuǎn)方向不再向南（難）行駛，若能繼續(xù)保持當(dāng)下這種狀態(tài)，明年車市有望滿血復(fù)活。
11月13日下午，上證指數(shù)以0．86％的微小跌幅收盤，根據(jù)同花順的排名，A股66個行業(yè)呈現(xiàn)29升37跌，其中汽車整車行業(yè)指數(shù)以1．91％的增幅在所有行業(yè)中排名第二，汽車零部件也有1．07％的增幅，排在第五位。
把時間軸拉長到20日，我們可以看到，汽車整車行業(yè)指數(shù)以9．81％的增幅高居排行榜第二位（僅次于飲料制造行業(yè)），呈現(xiàn)出積極的交易活躍度。
7月是個分水嶺。在7月之前，A股汽車整車股一直相對平穩(wěn)，指數(shù)連續(xù)半年時間在大約1000－1200之間徘徊。從7月開始，整車板塊開始暴走，最高上漲至1725．61，截至13日收盤，最新的行業(yè)指數(shù)為1614．45。
為什么汽車行業(yè)突然成了香餑餑？
汽車是我國國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟中的占比一直比較高，地位不可動搖。2020年，突發(fā)疫情對國民經(jīng)濟產(chǎn)生強大的沖擊力，作為國民支柱產(chǎn)業(yè)的汽車行業(yè)，首當(dāng)其沖成為政府扶持的對象。這是汽車行業(yè)能夠迅速回暖的重要基礎(chǔ)。
當(dāng)下，風(fēng)口行業(yè)很少，資本市場的動作越來越謹(jǐn)慎，在曾經(jīng)的“藍(lán)?！被ヂ?lián)網(wǎng)科技股進入去泡沫化階段后，向電動化和智能化轉(zhuǎn)型的汽車行業(yè)出現(xiàn)全新的投資風(fēng)口——新能源汽車。
經(jīng)歷過去年補貼退坡引起的階段性調(diào)整之后，在中央和地方政府大量扶持政策的托舉下，加上電動車領(lǐng)頭羊特斯拉國產(chǎn)Model 3的帶動，一股全新的新能源汽車風(fēng)潮開始涌現(xiàn)。
尤其是工信部把智能網(wǎng)聯(lián)汽車作為汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要戰(zhàn)略方向之后，以智能網(wǎng)聯(lián)為賣點的新能源汽車無疑是最受關(guān)注的板塊之一，成為資本爭相追捧的香餑餑。
比亞迪、蔚來、理想、小鵬等新能源車企，成為最大受益者。比亞迪股價一度達(dá)到5000億，成為繼特斯拉、豐田、大眾之后的全球市值第四高的車企。今年8月在美股上市的理想汽車和小鵬汽車，僅僅過了兩個多月，股價漲幅一個超過七成，一個接近六成。
汽車工程學(xué)會發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖（2．0版）》，明確了2035年的市場銷量4000萬的預(yù)期，并在2035年實現(xiàn)節(jié)能汽車與新能源汽車各占一半的目標(biāo)。乘聯(lián)會以此推算，2020－2025年新能源汽車的年均增速是39％，隨后逐步降低，但增量仍然很大。
也就是說，新能源汽車無論是短期內(nèi)還是長期來看，仍將爆發(fā)巨大的潛力，這也推動國內(nèi)車企加速向電動化和智能網(wǎng)聯(lián)化轉(zhuǎn)型。
在眾多利好因素的共同作用下，A股已經(jīng)作出方向選擇，大資本未來有望加快速度繼續(xù)流向汽車整車板塊。