國(guó)機(jī)汽車股份有限公司董事會(huì)辦公室2018年7月中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)情況（ 2018年5月）市場(chǎng)研究報(bào)告2 中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征1 中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)總體情況目 錄備注：正常進(jìn)口：原進(jìn)口汽車總經(jīng)銷商授權(quán)進(jìn)口平行進(jìn)口：非品牌授權(quán)下的平行進(jìn)口試點(diǎn)企業(yè)及改裝乘用車企業(yè)進(jìn)口（改裝小3C）3 對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的500億美元進(jìn)口商品加征關(guān)稅影響分析l2018年1-5月累計(jì)進(jìn)口汽車萬(wàn)輛，累計(jì)同比下降%。 l5月，海關(guān)汽車進(jìn)口量為萬(wàn)輛，同比下降%，延續(xù)上個(gè)月下降的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)進(jìn)口量—中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)2009-2018年海關(guān)進(jìn)口量年度走勢(shì) 2014-2018年海關(guān)進(jìn)口量月度走勢(shì)進(jìn)口車整體市場(chǎng)：2018年5月，隨著財(cái)政部發(fā)布公告，正式落實(shí)進(jìn)口汽車關(guān)稅稅率下降，在7月1日正式實(shí)施之前，進(jìn)口廠商放緩進(jìn)口節(jié)奏，汽車海關(guān)進(jìn)口量為萬(wàn)輛，同比下降%。月度同比增速：%%%%%數(shù)據(jù)來(lái)源：AAK—中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)正常進(jìn)口車：受關(guān)稅下降影響， 消費(fèi)者預(yù)期進(jìn)口車價(jià)格將會(huì)下降，持幣待購(gòu)現(xiàn)象顯現(xiàn)，導(dǎo)致2018年5月進(jìn)口車銷售僅萬(wàn)輛，同比下滑%。2017-2018年進(jìn)口汽車市場(chǎng)月度銷量2012-2018年進(jìn)口汽車市場(chǎng)銷量走勢(shì)l2018年1-5月銷售萬(wàn)輛，同比下滑%2016年進(jìn)口汽車銷量，終端需求下降幅度較大。

l5月，進(jìn)口車銷售萬(wàn)輛，同比下滑%。2013年-2018年中國(guó)進(jìn)口車行業(yè)庫(kù)存2018年5月行業(yè)庫(kù)存深度為個(gè)月，基本和上個(gè)月持平。正常進(jìn)口汽車：行業(yè)庫(kù)存保持在一個(gè)相對(duì)合理的水平。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)MS of PI : %%%%%單位：千輛平行進(jìn)口汽車：2018年1-5月平行進(jìn)口汽車共萬(wàn)輛，同比下降%，占進(jìn)口總量的%，相比2017年的%下降了個(gè)百分點(diǎn)。2014年-2018年平行進(jìn)口車情況——總量與分月數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)機(jī)汽車-中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)單位：輛從月度走勢(shì)來(lái)看，2018年5月平行進(jìn)口汽車共7,796輛，同比42%，主下滑要是由于關(guān)稅稅率下降，進(jìn)口貿(mào)易商為了回避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，大幅減少進(jìn)口量。目 錄備注：正常進(jìn)口：原進(jìn)口汽車總經(jīng)銷商授權(quán)進(jìn)口平行進(jìn)口：非品牌授權(quán)下的平行進(jìn)口試點(diǎn)企業(yè)及改裝乘用車企業(yè)進(jìn)口（改裝小3C）1 中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)總體情況3 對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的500億美元進(jìn)口商品加征關(guān)稅影響分析2 中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征●2018年5月，海關(guān)汽車進(jìn)口量為萬(wàn)輛，同比下降%，其中乘用車進(jìn)口萬(wàn)輛，同比下降%?！癞?dāng)月進(jìn)口CAR、SUV和MPV分別為萬(wàn)，萬(wàn)和萬(wàn)輛，份額分別為%、%和%。

●1-5月累計(jì)進(jìn)口CAR、SUV和MPV分別為萬(wàn)、萬(wàn)和萬(wàn)輛，份額分別為%、%和%。車型當(dāng)月(萬(wàn)) 當(dāng)月累計(jì)(萬(wàn))2018 2017 同比增長(zhǎng) 占比 2018 2017 同比增長(zhǎng) 占比進(jìn)口乘用車 71022 104696 % % 427834 454834 % %轎車 31958 40230 % % 184963 171118 % %SUV 37490 59961 % % 228102 262181 % %MPV 1574 4505 % % 14769 21535 % %2017-2018年5月份乘用車進(jìn)口量分車型情況車型結(jié)構(gòu)-整體市場(chǎng)：5月進(jìn)口乘用車萬(wàn)輛，同比下降%，CAR、SUV和MPV同比增速分別為%、%和%。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)車型結(jié)構(gòu)-正常進(jìn)口：進(jìn)口車銷售車型主要以轎車和SUV為主，2018年1-5月份，轎車銷售萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)%，SUV銷售萬(wàn)臺(tái)，同比下滑%。數(shù)據(jù)來(lái)源： AAK—中國(guó)進(jìn)口汽車聯(lián)席會(huì)2017-2018年進(jìn)口汽車市場(chǎng)累計(jì)銷量-分車身形式2014-2018年平行進(jìn)口量分車身形式情況數(shù)據(jù)來(lái)源：CQC，中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)車型結(jié)構(gòu)-平行進(jìn)口：2018年1-5月，平行進(jìn)口MPV份額有所提升，達(dá)到9%，SUV份額下滑4個(gè)百分點(diǎn)，其它車型保持相對(duì)穩(wěn)定。

2017-2018年5月乘用車分品牌進(jìn)口量與同比增速數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)進(jìn)口量—中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)品牌結(jié)構(gòu)-整體市場(chǎng)：從2018年5月份的情況來(lái)看，Tesla表現(xiàn)最為亮眼，同比增速達(dá)到240%以上。其余車型均同比出現(xiàn)下滑，其中，大眾、豐田、奧迪、寶馬下滑幅度明顯。%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%2012-2018年5月份進(jìn)口汽車市場(chǎng)銷量排名-品牌數(shù)據(jù)來(lái)源：AAK—中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)品牌結(jié)構(gòu)-正常進(jìn)口：從2018年5月份當(dāng)月的終端銷售的情況來(lái)看，第一集團(tuán)品牌競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，奔馳重新回到銷量榜第一，寶馬位居第二，雷克薩斯下降到第三的位置。 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018YTD 2018MTD1 BMW BMW BMW BMW BMW BMW MB MB2 MB MB MB MB MB MB BMW BMW3 VW VW Land Rover Lexus Lexus Lexus Lexus Lexus4 Audi Audi Jeep Jeep Porsche Porsche Porsche Porsche 5 Lexus Land Rover VW Porsche VW VW Audi Audi6 Land Rover Lexus Audi Land Rover Audi Audi Land Rover Land Rover7 Jeep Jeep Lexus Audi Subaru Land Rover VW Volvo8 Subaru Volvo Subaru VW Land Rover MINI MINI Subaru9 Volvo Subaru Volvo Subaru MINI Subaru Volvo Infiniti10 Kia Porsche Porsche MINI Jeep Volvo Subaru Smart11 Porsche Kia Ford Cadillac Smart Smart Smart MINI12 Renault MINI Cadillac Renault Volvo Jaguar Infiniti VW13 Hyundai Cadillac Renault Ford Jaguar Ford Jaguar Jaguar14 MINI Renault Kia Dodge Infiniti Infiniti Maserati Jeep15 Cadillac Ford MINI Kia Ford Jeep Jeep Maserati品牌結(jié)構(gòu)-正常進(jìn)口：2018年5月，銷量排名前十的品牌當(dāng)中，有七個(gè)品牌出現(xiàn)下滑，分別是寶馬、雷克薩斯、沃爾沃、斯巴魯、Smart、保時(shí)捷和奔馳。

寶馬下滑幅度最大，雷克薩斯緊隨其后，同比分別下滑%和35%。英菲尼迪和奧迪同比增加%和%。2017-2018年5月進(jìn)口汽車市場(chǎng)銷量及增速-品牌數(shù)據(jù)來(lái)源：AAK—中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)2017-2018年平行進(jìn)口量分品牌情況數(shù)據(jù)來(lái)源：CQC，中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)品牌結(jié)構(gòu)-平行進(jìn)口：豐田是份額最大的品牌，2018年5月為%，日產(chǎn)和奔馳位居二三位，寶馬排名滑落到第六位，前六大品牌累計(jì)份額為90%，集中化趨勢(shì)明顯。數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)進(jìn)口量—中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)2009年-2018年進(jìn)口車市場(chǎng)排量結(jié)構(gòu)變化排量結(jié)構(gòu)-整體市場(chǎng)：2018年1-5月以下排量份額為%，比2017年全年的%下降%，其中排量區(qū)間，以%的份額處于第一大排量區(qū)間。數(shù)據(jù)來(lái)源：CQC，中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)排量結(jié)構(gòu)-平行進(jìn)口：2018年5月，排量區(qū)間提升明顯，搶占了部分區(qū)間，導(dǎo)致其份額相比2017年下滑超過(guò)14個(gè)百分點(diǎn)。此外以下的平行進(jìn)口車份額相比2017年全年份額增加了2個(gè)百分點(diǎn)。2015年-2018年平行進(jìn)口車市場(chǎng)排量結(jié)構(gòu)變化2011-2018年進(jìn)口汽車市場(chǎng)銷量累計(jì)份額-細(xì)分市場(chǎng) 2017-2018年進(jìn)口汽車市場(chǎng)銷量累計(jì)增速-細(xì)分市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：AAK—中國(guó)進(jìn)口汽車聯(lián)席會(huì)n A、B和C是進(jìn)口車三大級(jí)別，A級(jí)份額在2015年達(dá)到最高點(diǎn)后開(kāi)始持續(xù)下滑。

n 當(dāng)月只有D級(jí)車實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其他細(xì)分市場(chǎng)均呈現(xiàn)不同程度的下滑，其中A0級(jí)市場(chǎng)下滑最明顯，同比下滑%。細(xì)分市場(chǎng)-正常進(jìn)口：2018年5月，只有D級(jí)車實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其他細(xì)分市場(chǎng)均呈現(xiàn)不同程度的下滑。目 錄備注：正常進(jìn)口：原進(jìn)口汽車總經(jīng)銷商授權(quán)進(jìn)口平行進(jìn)口：非品牌授權(quán)下的平行進(jìn)口試點(diǎn)企業(yè)及改裝乘用車企業(yè)進(jìn)口（改裝小3C）1 中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)總體情況3 對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的500億美元進(jìn)口商品加征關(guān)稅影響分析2 中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征一、政策出臺(tái)：針對(duì)美國(guó)對(duì)我國(guó)進(jìn)口500億美元商品加征25%關(guān)稅，國(guó)務(wù)院決定對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)約500億美元進(jìn)口商品加征25%的關(guān)稅，其中340億美元商品自2018年7月6日實(shí)施，與美國(guó)政策中金額和時(shí)間完全一致，開(kāi)啟汽車貿(mào)易戰(zhàn)序幕美國(guó)政府依據(jù)301調(diào)查單方認(rèn)定結(jié)果，宣布將對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的進(jìn)口商品加征25%的關(guān)稅，涉及約500億美元中國(guó)對(duì)美出口。中國(guó)將對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的汽車等進(jìn)口商品對(duì)等采取加征關(guān)稅措施，稅率為25%，涉及2017年中國(guó)自美國(guó)進(jìn)口金額約500億美元。來(lái)自美國(guó)產(chǎn)的部分汽車關(guān)稅提高至50%。4月3日 4月4日 6月15日 6月16日美國(guó)政府發(fā)布加征關(guān)稅的商品清單2016年進(jìn)口汽車銷量，將對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的約500億美元商品加征25%的關(guān)稅，其中對(duì)約340億美元商品自2018年7月6日起實(shí)施加征關(guān)稅措施，同時(shí)對(duì)約160億美元商品加征關(guān)稅開(kāi)始征求公眾意見(jiàn)。

國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)決定對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的659項(xiàng)約500億美元進(jìn)口商品加征25%的關(guān)稅，其中545項(xiàng)約340億美元商品自2018年7月6日起實(shí)施加征關(guān)稅，對(duì)其余商品加征關(guān)稅的實(shí)施時(shí)間另行公布。中美汽車貿(mào)易摩擦 中美汽車貿(mào)易戰(zhàn)美國(guó)白宮官網(wǎng)發(fā)表聲明，宣布將制定征稅清單，對(duì)2000億美元中國(guó)商品加征10%關(guān)稅；如果中國(guó)繼續(xù)反擊，美國(guó)將對(duì)額外2000億美元中國(guó)商品追加額外關(guān)稅。6月18日本次加征關(guān)稅，將影響進(jìn)口汽車市場(chǎng)20%以上份額：2016年進(jìn)口美國(guó)生產(chǎn)汽車萬(wàn)輛（插電式混合汽車除外），占進(jìn)口汽車總量的%；2017年進(jìn)口美國(guó)生產(chǎn)汽車萬(wàn)輛，占進(jìn)口汽車總量的%；2018年1-5月進(jìn)口美國(guó)生產(chǎn)汽車萬(wàn)輛，占進(jìn)口汽車總量的%。占進(jìn)口汽車比例%%%2016-2018年5月原產(chǎn)于美國(guó)的部分進(jìn)口汽車*規(guī)模注：部分進(jìn)口汽車*涵蓋了當(dāng)前升以上的SUV車型及小客車。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)二、政策影響的市場(chǎng)規(guī)模二、政策影響的市場(chǎng)規(guī)模本次加征關(guān)稅，主要涉及的品牌為寶馬、奔馳、林肯、Tesla、福特、JEEP等，其中將對(duì)林肯除MKZ外的全系，寶馬X系列，奔馳GLE、GLS，福特探險(xiǎn)者、Tesla全系等車型帶來(lái)較大沖擊。

2016-2018年5月原產(chǎn)于美國(guó)前十大品牌 2016-2018年5月原產(chǎn)于美國(guó)前十大車型數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)三、加征關(guān)稅對(duì)進(jìn)口汽車影響分析本次加稅分析：7月6日后，美產(chǎn)進(jìn)口車成本增加25%，競(jìng)爭(zhēng)力大幅降低，市場(chǎng)份額將劇烈下滑7月6日后，汽車關(guān)稅稅率為15%，而原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口的關(guān)稅則為%，在加征范圍內(nèi)的原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口汽車成本提高%，意味著美產(chǎn)進(jìn)口車成本比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手高25%，競(jìng)爭(zhēng)力大幅降低，市場(chǎng)份額將劇烈下滑。7月6日實(shí)施對(duì)自美國(guó)進(jìn)口的部分汽車實(shí)施加征25%的情況中國(guó)進(jìn)口汽車綜合稅率對(duì)比——是否原產(chǎn)于美國(guó)進(jìn)口汽車排量(L) 關(guān)稅 消費(fèi)稅 增值稅 加征后綜合稅率成本*增幅(含) % 5% 16% % 25%(含) % 9% 16% % 25%(含) % 12% 16% % 25%(含) % 25% 16% % 25%以上 % 40% 16% % 25%排量(L) 關(guān)稅 消費(fèi)稅 增值稅 綜合稅率(含) 15% 5% 16% %(含) 15% 9% 16% %(含) 15% 12% 16% %(含) 15% 25% 16% %以上 15% 40% 16% %7月1日實(shí)施15%關(guān)稅稅率下，中國(guó)進(jìn)口汽車綜合稅率測(cè)算注：成本*=到岸價(jià)*（1+綜合稅率）數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)機(jī)汽車測(cè)算三、加征關(guān)稅對(duì)進(jìn)口汽車影響分析本次加稅分析：美產(chǎn)車銷量先下降，之后出現(xiàn)短暫“搶購(gòu)” ，新價(jià)格體系形成后，銷售相比之前將會(huì)大幅降低在降稅和加稅政策反復(fù)中，消費(fèi)者無(wú)從適應(yīng)。

如降稅政策中，呈現(xiàn)的現(xiàn)象是：消費(fèi)者會(huì)持幣待購(gòu)，等待價(jià)格穩(wěn)定形成新價(jià)格體系后，才會(huì)購(gòu)買。在價(jià)格穩(wěn)定前，終端銷售量會(huì)有較大的下滑，如進(jìn)口汽車聯(lián)席會(huì)統(tǒng)計(jì)銷售數(shù)據(jù)顯示：5月進(jìn)口汽車終端銷量下滑達(dá)到%；在加稅政策宣布時(shí)，消費(fèi)者預(yù)期車價(jià)將會(huì)上漲，對(duì)于銷量將會(huì)較好的促進(jìn)作用，6月下半個(gè)月開(kāi)始，原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口車，出現(xiàn)短暫的“搶購(gòu)潮”。2017-2018年進(jìn)口汽車市場(chǎng)月度銷量數(shù)據(jù)來(lái)源：AAK—中國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)，國(guó)機(jī)汽車研究關(guān)稅下降與上升影響元美產(chǎn)進(jìn)口車銷量走勢(shì)判斷（示意圖）關(guān)稅平穩(wěn) 宣布關(guān)稅下降后宣布加征關(guān)稅后新價(jià)格體系穩(wěn)定銷量時(shí)間24Thanks !如有任何問(wèn)題，請(qǐng)聯(lián)系：王存 wangcun@ 010-82169177