2022年上半年，國內(nèi)乘用車經(jīng)銷商銷售近916萬輛，同比下降12.5%；其中，新能源汽車銷量210萬輛，同比增長110%，市場份額為23%，而去年同期9.5%。上半年豪華車經(jīng)銷商終端零售160萬輛，同比下降17%，市場占有率17.5%，同期為17%去年期間。國內(nèi)汽車銷售結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整，量產(chǎn)燃油車市場持續(xù)萎縮，新能源汽車特別是插電式混合動(dòng)力新能源汽車銷量快速增長，豪華車市場份額保持不變。預(yù)計(jì)這一趨勢將在下半年持續(xù)。 .

上半年，受疫情封城影響，部分車企停產(chǎn)、擾亂物流、關(guān)閉受疫情影響城市4S店，導(dǎo)致汽車整體下滑上半年銷量。 5月底出臺(tái)的購置稅減半政策，結(jié)合部分地方政府對(duì)新車銷售的刺激政策，有利于經(jīng)銷商新車訂單的獲取和轉(zhuǎn)化；此外，車企沖刺銷售任務(wù)半年，新車資源充足。這些措施帶動(dòng)了6月車市觸底反彈； 6月后，車企半年銷售任務(wù)壓力釋放。預(yù)計(jì)7月車企將調(diào)整批發(fā)銷售節(jié)奏，有利于經(jīng)銷商緩解銷售壓力，調(diào)整零售價(jià)格；三、四季度銷量預(yù)計(jì)將在年底的最后兩個(gè)月，預(yù)計(jì)經(jīng)銷商將利用購置稅減半結(jié)束對(duì)全年銷量的利好影響。 （注：本文使用上海保險(xiǎn)的數(shù)據(jù)口徑）

購置稅減半及地方政府刺激車市政策，帶動(dòng)車市快速復(fù)蘇

6月減少購置稅71億元，減少車輛征收109.7萬輛。可以算出，單車平均降價(jià)6472元，單車均價(jià)12.9萬元，以奢侈品為主。這輛車提高了平均單價(jià)。

國家出臺(tái)購置稅減半政策，12個(gè)奢侈品牌49款車型符合政策（注：部分品牌部分高端車型不享受購置稅減半政策，但也包括總體數(shù)據(jù)中），今年6月部分受益車型銷量為17.7萬輛，環(huán)比增長47%；其中奧迪車型銷量最高。奧迪Q5在成交價(jià)上比奔馳GLC和X3有優(yōu)勢，奔馳GLC 260 和X3 25i零售價(jià)都在34萬元以內(nèi)，但這兩款車型的銷量只占20%左右和同型號(hào)的30%；凱迪拉克、沃爾沃、MINI、捷豹、林肯等品牌在同車型中占比較高；豪華車品牌的市場份額受到ABB的極大挑戰(zhàn)。

6月受疫情影響72個(gè)城市新車銷量轉(zhuǎn)正

上半年，國內(nèi)72個(gè)城市疫情反彈，對(duì)新車銷售產(chǎn)生不同影響。這72個(gè)城市4月份乘用車新車銷量48.7萬輛，同比下降42%，5月新車銷量63.3萬輛，同比下降同比增長 26%； 6月，在購置稅減半和地方刺激車市政策的激勵(lì)下，72個(gè)城市銷售新車99.6萬輛，環(huán)比增加57輛%，同比增長16%，銷售額轉(zhuǎn)正；其中，4、5、6月這些城市豪華車銷量分別為9.1萬輛、12.5萬輛、23.2萬輛，其中豪華車新車銷量為6月份環(huán)比增長87%，同比增長15%，銷售也轉(zhuǎn)正。從以上數(shù)據(jù)來看，受疫情影響城市新車銷量恢復(fù)情況較為理想。

4、5月國內(nèi)豪華車市場受疫情影響后，銷量已見底，三、四季度國內(nèi)豪華車市場增長趨勢不會(huì)改變。購置稅減半政策疊加在地方政??府刺激汽車市場的政策之上。中型、緊湊型豪華車、新能源汽車銷量將繼續(xù)保持較快增長。各車企也將調(diào)整生產(chǎn)和批發(fā)車型結(jié)構(gòu)，耗盡政策紅利。

中型車是 6 月份最暢銷的汽車

6月份，國內(nèi)乘用車經(jīng)銷商銷售193萬輛，環(huán)比增長46%，同比增長14.4%；其中，新能源汽車銷量50萬輛，環(huán)比增長55%，同比增長129%；豪華車銷量37萬輛，環(huán)比增長69%，同比增長13%。

6月份乘用車中緊湊型車型銷量最大。銷量環(huán)比增幅最大的細(xì)分市場為中型轎車和中型SUV，環(huán)比分別增長68%和73%。在中型SUV和中型轎車細(xì)分市場，銷量分別為12.30,000和9.70,000，環(huán)比增長130%和14%。從車型增長來看，消費(fèi)者的喜好正逐漸從緊湊型車型轉(zhuǎn)向中型車。

預(yù)計(jì)下半年豪華車市場增速將達(dá)到20%以上

6月，奧迪、奔馳、寶馬的銷量均增至7萬輛左右。從上半年月均銷量來看，寶馬和奔馳保持在6萬輛左右，奧迪保持在5萬輛左右。與去年相比，下降約20%；如果各家豪華車公司的銷量保持去年的水平，下半年銷量將加速增長。

如果寶馬全年銷量保持不下降，下半年月均銷量將保持在7.6萬輛，與上半年相比，需要增長超過 26%，這對(duì)于 BMW 來說并不算多；奔馳從去年7月開始缺芯片，銷量基數(shù)偏低。假設(shè)不缺芯片，奔馳和寶馬的銷量應(yīng)該和去年持平；是常態(tài)。奧迪去年也受到芯片短缺的影響，銷量基數(shù)偏低。今年，受益于購置稅減半的車型比例很高。 6月月銷量突破7萬臺(tái)。近兩年月銷量5次突破7萬臺(tái)，其中月銷量為1次。 8萬多，預(yù)計(jì)下半年銷量7萬多。

在二線奢侈品牌中，凱迪拉克下半年的銷量將是一個(gè)挑戰(zhàn)。如果銷量與去年相同，月銷量需要達(dá)到2.50,000臺(tái)；凱迪拉克經(jīng)銷商今年沒有任何新的細(xì)分市場車型可供銷售。國內(nèi)唯一的有軌電車LYRIQ，有獨(dú)立的銷售渠道；如果廠家下半年能繼續(xù)補(bǔ)貼經(jīng)銷商，則有可能維持全年銷量；雷克薩斯和保時(shí)捷都是純進(jìn)口車，更需要看資源供應(yīng)。萬級(jí)豪車訂單下滑，對(duì)保時(shí)捷來說是個(gè)挑戰(zhàn)。

（注：傳統(tǒng)燃油豪華品牌指奔馳、寶馬、奧迪、保時(shí)捷、雷克薩斯、凱迪拉克、沃爾沃、林肯、路虎、MINI、捷豹、英菲尼迪、謳歌、瑪莎拉蒂、勞斯萊斯、賓利、法拉利、蘭博基尼、阿斯頓馬丁、邁凱倫）（注：豪華品牌和新動(dòng)力高端新能源汽車指上述品牌以及特斯拉、蔚來、理想；新能源汽車指純電動(dòng)、插電式混合動(dòng)力、增程電動(dòng)）

奔馳

2022年上半年，奔馳品牌銷量36.1萬輛，同比下降17%；其中，北京奔馳國內(nèi)銷量28萬輛，同比下降18.8%；梅賽德斯-奔馳進(jìn)口汽車銷量為8萬輛，同比下降9.9%。 6月奔馳新車銷量7.1萬輛，環(huán)比增長39.9%，同比增長9.4%。

上半年奔馳GLC累計(jì)銷量7.3萬輛，同比下降4%，占奔馳上半年銷量的20%年內(nèi)，國產(chǎn)車型銷量最高，同比降幅最??；上半年，奔馳受到備件短缺的影響，重點(diǎn)是量產(chǎn)層面的高附加值車型的產(chǎn)銷。奔馳C、E上半年銷量6.7萬輛、7.1萬輛，同比下降20.5%、7.8% -年;進(jìn)口車中高價(jià)值GLS 奔馳、邁巴赫、G級(jí)等車型銷量同比增長35%-83%，奔馳在大型高價(jià)值車型上的銷售優(yōu)勢進(jìn)一步加強(qiáng)。

今年上半年，奔馳細(xì)分車型的銷售結(jié)構(gòu)也不斷調(diào)整。中型SUV銷量占整體銷量的比重為22.7%，同比增長2.7個(gè)百分點(diǎn)。中大型SUV、大型轎車、大型SUV同比均增長1個(gè)點(diǎn)以上，相對(duì)緊湊型車型銷量占比下降。其中，緊湊型SUV下降1.7點(diǎn)，緊湊型轎車下降4.7點(diǎn)。通過調(diào)整車型銷售比例，提高大中型車的銷售比例，這也與奔馳“主打豪華”的戰(zhàn)略有關(guān)，這也說明奔馳依然具有很強(qiáng)的品牌價(jià)值，中國市場的市場吸引力和零售執(zhí)行力。 通過調(diào)整銷售結(jié)構(gòu)，奔馳上半年的收入和利潤結(jié)構(gòu)也有所改善，這一趨勢將持續(xù)到下半年。

奔馳上半年售出35.4萬輛新車（不含福建奔馳V級(jí)）。如果全年銷量與去年持平，下半年將至少售出38.50,000輛新車。 ，較上半年增長8.7%，月均銷量6.6萬輛。

由于去年7月奔馳受到芯片短缺的影響，銷量基數(shù)偏低。 6月份，奔馳銷量上升至7萬輛（含V級(jí)車），其中C級(jí)車達(dá)到1.8萬輛，E級(jí)和GLC銷量在1萬輛左右。如果備件供應(yīng)充足，這兩款主力機(jī)型維持1.30000臺(tái)不難；0.65萬輛，今年上半年僅0.31萬輛，去年上半年緊湊型SUV月均0.94萬輛，0.@今年超過 680,000 臺(tái)。 SUV 細(xì)分市場增加了兩款新的有軌電車 EQA 和 EQB；緊湊型細(xì)分市場受到下半年減半購置稅補(bǔ)貼的支持。只要奔馳國產(chǎn)車生產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，零部件不出現(xiàn)重大短缺，下半年銷量維持在7萬-8萬輛的水平較為合理.

寶馬

2022年上半年，寶馬品牌銷量36.4萬輛，同比下降19%；其中寶馬國內(nèi)銷量30.8萬輛，同比下降14.7%，進(jìn)口車銷量5.5萬輛，下降37%比去年同期。 X5在中國制造后，寶馬進(jìn)口車的總數(shù)有所下降。寶馬6月新車銷量近7萬輛，環(huán)比增長18.7%，同比下降10.4%。

上半年，國產(chǎn)寶馬5系累計(jì)銷量8.9萬輛，同比下降1%，占寶馬上半年銷量的25%年內(nèi)銷量最高的國產(chǎn)車型，國產(chǎn)寶馬3系累計(jì)銷量8.萬輛，同比下降21%，占寶馬上半年銷量的22%那一年;寶馬X3累計(jì)銷量5.9萬輛，同比下降18%，占寶馬上半年銷量的16.3%。

上半年，寶馬調(diào)整了銷售結(jié)構(gòu)，增加了中大型車的銷量。中大型車總銷量近10萬輛，同比下降5.6%，占寶馬整體銷量的2%。7.4%，同比增長3.9 點(diǎn)與去年同期相比，在 BMW 細(xì)分車型中跌幅最小。另一個(gè)份額增長的細(xì)分市場是中型SUV，上半年累計(jì)銷量7.60,000輛，同比下降12.8%，占比占整體銷售額的21%，比去年同期增加1.5個(gè)百分點(diǎn)。上半年，寶馬X5（含進(jìn)口）累計(jì)銷量2.萬輛，同比下降-11%。 X5國產(chǎn)后，銷量并沒有增加。這種模式主要是為了保證經(jīng)銷商賺錢，廠家的批發(fā)銷量有保留。

寶馬上半年售出36.40,000輛新車。如果全年銷量與去年持平，下半年至少售出45.8萬輛新車，比上半年增加25.。 @>9%，月平均為 7.60,000 個(gè)單位。如果寶馬的銷售結(jié)構(gòu)調(diào)整順利，實(shí)現(xiàn)這一銷售目標(biāo)并不難，全年有望小幅增長。

下半年，寶馬5系的月銷量有望維持上半年1.5萬輛的水平。如果能夠降低銷量，經(jīng)銷商的利潤就會(huì)提高。 3系上半年月銷量1.4萬輛左右，預(yù)計(jì)下半年月銷量提升至1.7 -180,000 個(gè)單位； X3上半年月銷量約1.2萬臺(tái)，預(yù)計(jì)下半年月銷量將提升至1.3-< @1.40,000 個(gè)單位；寶馬的緊湊型車型銷量也有望增長，而這些車型是經(jīng)銷商在新車銷量中損失較大的車型。

奧迪

2022年上半年，奧迪品牌銷量30萬輛，同比下降25%；其中奧迪國內(nèi)銷量27.9萬輛，同比下降22.8%，奧迪進(jìn)口車銷量2.3萬輛，同比下降45% - 同比。奧迪6月新車銷量7.1萬輛，環(huán)比增長62%，同比增長4.8%。

上半年，奧迪A4L累計(jì)銷量6.9萬輛，同比下降13.0%，與去年同期相比減少1萬輛去年同期，占奧迪上半年銷量的23%，份額高于去年。同期增加3.2個(gè)點(diǎn)；奧迪Q5L累計(jì)銷量6.1萬輛，同比下降18%，同比減少1.4萬輛，占奧迪全年銷量的20%上半年%，份額同比增長1.7個(gè)百分點(diǎn)；奧迪A6L累計(jì)銷量5.3萬輛，同比下降44%，同比減少4萬輛，占奧迪銷量第一的17.上半年@>3%，份額較去年同期下降5.5個(gè)百分點(diǎn)。從銷售車型來看，上半年奧迪A6L受疫情影響和芯片緊缺影響，銷量下滑幅度較大。

上半年，奧迪細(xì)分車型中，中級(jí)轎車和中級(jí)SUV銷量分別增長2.5個(gè)百分點(diǎn)和2.7個(gè)百分點(diǎn)。增加1.8分；如果奧迪保持去年全年銷量，下半年需要銷售39萬輛新車，較上半年增長29%，月均銷量6.50,000 輛新車。這并不難；由于上半年疫情對(duì)奧迪的影響，以及下半年的購置稅減免，預(yù)計(jì)銷售進(jìn)度將加快。 430,000-450,000輛左右，這給量產(chǎn)車和二線豪華品牌的銷售帶來壓力。

雷克薩斯

2022年上半年，雷克薩斯品牌銷售8.6萬輛新車，同比下降29.7%； 6月，雷克薩斯新車銷量1.6萬輛，環(huán)比增長17.4%，同比下降21.7%。作為銷量最大的進(jìn)口汽車品牌，雷克薩斯在中國的新車銷量一直比較吃緊且參差不齊。上半年，ES銷售4.4萬輛，同比下降25%。另一主要車型 NX 的銷量為 0.720,000 輛，同比下降 68%。 NX是全新的改款車型；兩款主力車型資源短缺導(dǎo)致銷量結(jié)構(gòu)不合理，尤其是6月份RX成為跑動(dòng)車型，月銷量0.57萬臺(tái)2022suv12月銷量，ES銷量0.66萬臺(tái)當(dāng)月NX售出0.16萬輛，RX新車折扣當(dāng)月下降5%，平均單價(jià)下降2.6萬元；由于6月份是半年銷售節(jié)點(diǎn)。新車資源緊缺，銷售節(jié)奏難免混亂。 7月，雷克薩斯已經(jīng)開始調(diào)整節(jié)奏。如果新車的供應(yīng)資源能夠得到改善，雷克薩斯經(jīng)銷商的素質(zhì)高，銷量會(huì)更好。節(jié)奏有機(jī)會(huì)重回正軌。此外，雷克薩斯LX和GX雖然沒有正式進(jìn)口銷售，但在平行進(jìn)口車渠道銷售。上半年2022suv12月銷量，LX和GX的銷量分別為1126輛和503輛。這兩款車需要制造商更多的關(guān)注。

上半年，雷克薩斯品牌售出8.6萬輛新車，去年售出2輛1.9萬輛新車。如果維持去年的銷量水平，下半年需要賣出13.。新車3萬輛，月均2.2萬輛，下半年較上半年增長53%。如果供應(yīng)正常，2.月均2萬輛，對(duì)雷克薩斯來說并不難。

凱迪拉克

2022年上半年，凱迪拉克品牌銷量7.8萬輛，同比下降34%； 6月，凱迪拉克銷售1.7萬輛新車，環(huán)比增長74%，同比下降1%6.5%。

上半年，凱迪拉克CT5銷量2.5萬輛，同比下降14%，占其總銷量的32%； XT5銷量1.9萬臺(tái)，同比下降26%，占其銷量的24%； XT4銷量1.4萬輛，同比下降47%，占其銷量的18%； XT6銷量1.萬輛，同比下降36%，占總銷量的15%。

上半年，凱迪拉克售出7.8萬輛新車，去年售出23萬輛新車。如果保持全年銷量，下半年需要銷售15.50,000輛新車。平均2.6萬輛，較上半年增長97%，這對(duì)凱迪拉克經(jīng)銷商來說是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)；盡管凱迪拉克的大部分國產(chǎn)車受益于減半的購置稅，但經(jīng)銷商的新車?yán)麧欇^低。在補(bǔ)貼狀態(tài)下，經(jīng)銷商的意愿不會(huì)太高。如果下半年月均銷量能夠維持或略高于6月份的銷量水平，經(jīng)銷商的接受度會(huì)更高。

沃爾沃

2022年上半年，沃爾沃品牌銷售新車7萬輛，同比下降24.2%；其中沃爾沃銷售6萬輛國產(chǎn)車，同比下降25.6%；沃爾沃進(jìn)口車銷量近萬輛，同比下降14%。沃爾沃 6 月份售出 1.60,000 輛新車，環(huán)比增長 62.5%，同比下降 8.2%。大多數(shù)沃爾沃車型受益于減半的購置稅，這有助于沃爾沃下半年的銷售。

沃爾沃上半年售出7萬輛新車，去年售出17萬輛。如果全年銷量不下降，下半年需要銷售10萬輛新車，月均1.7萬輛。與上半年相比增長了45%，這對(duì)沃爾沃經(jīng)銷商來說是一定的挑戰(zhàn)。

6月，沃爾沃品牌新車平均成交價(jià)為33.7萬元，與5月持平，品牌折扣維持在22%左右。

保時(shí)捷

2022年上半年，保時(shí)捷品牌銷量4.2萬輛新車，同比下降10%。保時(shí)捷 6 月份新車銷量為 10,000 輛，環(huán)比增長 38%，同比增長 28%。 6月，保時(shí)捷品牌新車成交均價(jià)為90萬元，同比上漲9萬元。與5月份相比，6月份的品牌折扣增加了1.6%。受疫情影響，百萬級(jí)豪車銷量緩慢回升。這些消費(fèi)者多為企業(yè)客戶和高凈值用戶群體。目前狀態(tài)下，消費(fèi)較為謹(jǐn)慎。

從上半年細(xì)分車型銷量來看，大型豪華SUV銷量2.2萬輛，同比增長12%，大型豪華轎車銷量4.3萬輛，同比下降9.@ >8%，在豪華車領(lǐng)域，這兩款車型表現(xiàn)相對(duì)較好； 6月份，大型豪華SUV銷量0.4萬輛，環(huán)比增長30%，同比增長13%。銷量近0.9萬輛，環(huán)比增長41%，同比下降4%； 6月份大型車銷量回升，大型車占用經(jīng)銷商大量資金。在市場訂單不盡人意的情況下，經(jīng)銷商將加大促銷力度，拉動(dòng)了大型車的新車銷售?？v觀全年，大型車銷量不會(huì)是大問題。

林肯

2022年上半年林肯品牌新車銷量3.8萬輛，同比下降9.5%，其中林肯國內(nèi)銷量3.7萬輛車輛，同比增長2.8%；林肯進(jìn)口汽車銷量0.10,000輛，同比下降83%。林肯 6 月份售出 0.80,000 輛新車，環(huán)比下降 46%，同比增長 13%。林肯是國內(nèi)豪華車銷量同比跌幅較小的品牌。

林肯上半年售出3.8萬輛新車，去年售出9.2萬輛新車。如果年銷量不下降，下半年需要銷售5.4萬輛新車。月均近0.9萬輛，比上半年增長43%。林肯受益于更多車型減半購置稅，新增林肯 Z 車型，月均保持0.90,000 輛。 ，對(duì)于林肯經(jīng)銷商來說是可以做到的，甚至還有小幅提升。

路虎

2022年上半年路虎品牌新車銷量3.1萬輛，同比下降23%，其中路虎國內(nèi)銷量1.4萬輛，同比下降26%比去年同期;路虎進(jìn)口車銷量為1.7萬輛，同比下降20%。路虎6月新車銷量0.6萬輛，環(huán)比增長28.1%，同比下降21%。

6月，路虎品牌新車成交均價(jià)76萬元，同比上漲10萬元。與去年同期相比，路虎高價(jià)值車型銷量占比有所提升；路虎品牌折扣保持在 13% 左右。

其他品牌：

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上半年豪華品牌和新高端新能源汽車銷量

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