8月8日，理想汽車公布了第二季度財(cái)報(bào)，業(yè)績十分亮眼。

第二季度營收286.5億元，連續(xù)四個(gè)季度環(huán)比增長； 其中整車銷售收入279.91億元，毛利58.87億元；

營業(yè)利潤、凈利潤分別實(shí)現(xiàn)16.3億元、23.1億元；

自由現(xiàn)金流也達(dá)到近百億元，從一季度的67億元上升至96.2億元。 同比大幅增長的同時(shí)，也連續(xù)兩個(gè)季度超越特斯拉。 季末現(xiàn)金儲(chǔ)備突破730億元。

新造車企業(yè)的毛利水平，是外界考量企業(yè)是否具備造血能力的重要指標(biāo)。 李想本人曾表示，就經(jīng)營而言，毛利率是“血液”，對(duì)于新能源汽車企業(yè)的發(fā)展非常重要。 只有毛利率達(dá)到20%以上，才能保證長期健康發(fā)展。 否則我們就無法繼續(xù)在研發(fā)、交付等方面進(jìn)行長期投入。

本季度，理想汽車整體毛利率也為21.8%，較上季度提升1.4個(gè)百分點(diǎn)。 從數(shù)字上看，毛利率僅提升了不到兩個(gè)百分點(diǎn)，但對(duì)于營收龐大的汽車行業(yè)來說，毛利率的每一次提升都意味著毛利潤的大量提升。 例如，理想情況下，毛利潤增加一個(gè)百分點(diǎn)。 這意味著毛利潤為3億。

值得一提的是，理想的毛利率已連續(xù)兩個(gè)季度超過特斯拉。 持續(xù)盈利并保持較高的毛利率水平，超越不少國內(nèi)新造車企業(yè)。

優(yōu)異的業(yè)績與銷量的持續(xù)增長和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定有關(guān)。

本季度，理想汽車?yán)塾?jì)交付新車8.65萬輛，創(chuàng)歷史新高，累計(jì)交付量已達(dá)17.3萬輛。 從今年的交付數(shù)據(jù)來看，理想也實(shí)現(xiàn)了連續(xù)七個(gè)月的銷量環(huán)比增長。

6月，理想ONE正式停售。 隨著L系列三款車型L7、L8、L9的上市，當(dāng)月就跨過了月交付3萬輛的重要里程碑，并在7、8月保持強(qiáng)勁增長。 勢頭。 就在財(cái)報(bào)公布前一周，理想L系列又添新成員——理想L9 Pro，比Max便宜3萬元，并于8月7日開始發(fā)貨。

李想說，今年第三季度的交付量將達(dá)到10萬-10.3萬臺(tái)，他有信心超出年初內(nèi)部制定的年度交付目標(biāo)10-20%，超額完成全年交付目標(biāo)。年收入目標(biāo)1000億元。 到今年年底，月交付量將達(dá)到4萬輛的里程碑。

不過，在競爭加劇的下半年，理想汽車能否延續(xù)上半年的成功，取決于生產(chǎn)供應(yīng)能否跟上、年底的MEGA車型是否符合公眾預(yù)期、以及城市NOA進(jìn)展能否在年底前順利實(shí)施？

“力爭2024年成為中國市場第一奢侈品牌”

外界關(guān)注理想汽車能否實(shí)現(xiàn)交付目標(biāo)，產(chǎn)能和供應(yīng)是首要關(guān)注點(diǎn)。

目前理想正在規(guī)劃常州工廠的產(chǎn)能提升項(xiàng)目； 2022年初拿下的、被外界認(rèn)為是第三家工廠的重慶基地的生產(chǎn)計(jì)劃目前已經(jīng)叫停。

重慶工廠已停止計(jì)劃生產(chǎn)，北京工廠尚未投產(chǎn)。 目前，理想汽車僅常州工廠正常運(yùn)營。 常州工廠主要生產(chǎn)增程式系列車型，共有兩條生產(chǎn)線，一條雙班制和一條單班制。 2022年擴(kuò)建后，最大年產(chǎn)能將達(dá)到20萬輛。 今年上半年其產(chǎn)能也不斷攀升。

總裁馬東輝表示，“雙班生產(chǎn)線現(xiàn)在月產(chǎn)量可達(dá)5萬臺(tái)，目前主要瓶頸是零部件供應(yīng)。雖然我們已經(jīng)制定了策略，計(jì)劃在第二季度增加產(chǎn)能，但需要一段時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)?！币晃恢槿耸扛嬖V新知家，今年理想供應(yīng)鏈談判的重要籌碼是實(shí)現(xiàn)短期付款（一個(gè)月）。

隨著交付量的不斷增加和持續(xù)盈利，理想已成為“尖子生”。

或許是因?yàn)榈诙径蓉?cái)報(bào)太好看，理想比往年提前一周發(fā)布財(cái)報(bào)，這也讓李想公開表達(dá)自己的“野心”。 他在財(cái)報(bào)會(huì)議上表示，有信心在第四季度取得月度業(yè)績。 銷量4萬輛，2024年將挑戰(zhàn)奔馳、寶馬、奧迪在華銷量，力爭成為中國市場第一豪華品牌。

一位投資人告訴新知家，理想汽車月銷量突破4萬輛是一個(gè)可以實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，只要產(chǎn)能跟得上。

這背后的邏輯是，理想只是從BBA的市場空間“刮”了一層。 當(dāng)BBA銷量下滑的時(shí)候，理想汽車就有市場了。 公開信息顯示，2022年全年，寶馬在華交付量近80萬輛，奔馳交付量75萬輛，奧迪交付量64萬輛。 平均每月，這三家公司分別交付約 70,000 輛、60,000 輛和 64,000 輛汽車。 50,000 輛汽車。 如此看來，豪華品牌的市場空間并不小，想要從中搶到4萬輛的市場并不困難。

理想公然挑戰(zhàn)BBA銷量的野心并非沒有底氣。

在財(cái)報(bào)會(huì)上，李彥宏想說，從去年開始的組織架構(gòu)變革，帶來了組織效率的顯著提升。 他舉了一個(gè)例子。 年初業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)設(shè)定的交付目標(biāo)是36萬輛。 但考慮到疫情原因以及之前成功企業(yè)的組織變革，給公司帶來了2-3年的增長停滯。 隨后，交付目標(biāo)又下調(diào)至30萬輛。

理想將于2022年12月開始全面升級(jí)為矩陣型組織，全面推行IPD（綜合產(chǎn)品開發(fā)），以產(chǎn)品為中心，根據(jù)市場需求進(jìn)行產(chǎn)品規(guī)劃、設(shè)計(jì)、研發(fā)等流程。 圍繞IPD有六個(gè)一級(jí)流程，分別是圍繞業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈、戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、人力資源和數(shù)字設(shè)計(jì)的流程。

實(shí)現(xiàn)矩陣架構(gòu)并不容易。 華為成功實(shí)施IPD后，許多企業(yè)紛紛效仿。 廣汽研究院曾在內(nèi)部進(jìn)行過IPD試點(diǎn)，但一年半后結(jié)束。 一位廣汽專家告訴新知家，實(shí)施之所以失敗，是因?yàn)檠芯克鶅?nèi)部部門壁壘太嚴(yán)重，某個(gè)部門的老大無法扭轉(zhuǎn)局面。

李想在財(cái)報(bào)會(huì)上也承認(rèn)，在組織升級(jí)上投入了大量的資源和人力。 管理一個(gè)公司，本質(zhì)上就是管理人性。 打破部門之間的壁壘，橫向連接，就是與人性作斗爭。 理想的解決方案是通過系統(tǒng)的 KPI 將共同目標(biāo)聯(lián)系起來。

結(jié)果是顯著的。 一位理想的員工告訴新智嘉，肯定會(huì)有部門溝通不順暢的時(shí)候，但理想的是有一個(gè)討論的環(huán)境2023賣得最好十款車型有哪些品牌，讓大家知道為什么要做這件事，想要達(dá)到的目標(biāo)是什么。 它可以很好地將每個(gè)人聚集在一起。 （后續(xù)我們會(huì)發(fā)布關(guān)于如何在理想內(nèi)部推廣IPD的文章，敬請(qǐng)關(guān)注。也歡迎感興趣的讀者添加作者微信進(jìn)行交流和爆料）

目前，理想已經(jīng)走上了通向目標(biāo)的高速公路。 組織升級(jí)可以讓理想變成一個(gè)軍團(tuán)去戰(zhàn)斗，讓一切都有規(guī)律、有程序可循，不再是走野路的游擊隊(duì)。 。 李想說，組織和流程是為員工創(chuàng)造的最好產(chǎn)品。 它既簡單又復(fù)雜，但最終沿著公司的核心文化發(fā)展，其中包括將客戶價(jià)值放在第一位。 做出正確的選擇并不容易。 一條以協(xié)作為基礎(chǔ)的道路。

能否成功攔截？

很多人認(rèn)為，贏得純電動(dòng)之戰(zhàn)是理想拿到最終入場券的關(guān)鍵。

目前，理想在售車型中尚無純電動(dòng)車型。 與其他競爭對(duì)手選擇的做法不同，理想的首款純電動(dòng)車型是MPV。 這讓很多人都愣住了，因?yàn)镸PV市場本來就不大，理想純電動(dòng)車型率先推出MPV車型，引起了很多人的關(guān)注。

目前，市場上已推出的新能源高端MPV（售價(jià)30萬以上）有極氪009、攬圖夢(mèng)想家、騰勢D9等，其中銷量最好的是騰勢D9。 今年3月以來，該車型銷量已連續(xù)5個(gè)月突破1萬臺(tái)，7月銷量為1.1萬臺(tái)，呈現(xiàn)明顯上升趨勢。 但D9的均價(jià)在42萬左右。

MEGA的售價(jià)在50萬元以上。 不僅如此，李想在財(cái)報(bào)會(huì)上表示，其銷量將是“無論車型、能源情況如何，銷量超過50萬元的第一”。 新智嘉從內(nèi)部人士處獲悉，李想對(duì)MEGA的內(nèi)部預(yù)期是5000臺(tái)。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，寶馬X5是目前50萬元以上最暢銷車型。 該車型7月銷量為8,554輛。 想要成為這個(gè)范圍內(nèi)的第一名，壓力很大。

要做純電，相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施也必須跟上，比如充電站。 截至二季度，利帝已在全國建設(shè)并運(yùn)營37個(gè)超級(jí)充電站。 按照規(guī)劃，今年年底前將建成300多個(gè)超級(jí)充電站。 到2025年底，這一數(shù)字將超過3000輛，覆蓋90%以上的高速公路里程和主要城市。 這個(gè)速度并不是很快。 截至第二季度，同行蔚來已建設(shè)充電站2767個(gè)。

除了純電之外，市場最關(guān)心的就是智能化的發(fā)展。

理想汽車在4月的上海車展上宣布了雙能源戰(zhàn)略，同時(shí)還宣布將于2023年底在100個(gè)城市推出不依賴高精度地圖的城市NOA。 6月家庭科技日理想發(fā)布了布局城市NOA-NPN優(yōu)先網(wǎng)和TIN信號(hào)網(wǎng)所依賴的技術(shù)。 隨后，同月又推出了媒體試駕活動(dòng)和早鳥體驗(yàn)。 （新智佳曾經(jīng)分析過理想登陸城市NOA的邏輯，有興趣的讀者可以移步文章）

在望京至順義的路段2023賣得最好十款車型有哪些品牌，或許是因?yàn)槔硐肫嚨闹悄軋F(tuán)隊(duì)經(jīng)常在這里進(jìn)行路測，在試駕過程中，其城市NOA的表現(xiàn)確實(shí)超出了預(yù)期。

不少業(yè)內(nèi)人士表示，理想汽車要在100個(gè)城市落地城市NOA，任務(wù)艱巨。 原小鵬汽車自動(dòng)駕駛負(fù)責(zé)人吳新洲曾表示，“如果沒有做有圖片的方案，就發(fā)到100個(gè)沒有圖片的城市，我覺得還是有風(fēng)險(xiǎn)的?！?/p>

目前，理想汽車尚未在某城市公開啟動(dòng)城市NOA“量產(chǎn)”。 量產(chǎn)是指向普通用戶開放。 7月，理想在北京和上海僅向早鳥用戶開放試用活動(dòng)。

在二季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，理想也對(duì)這一目標(biāo)“松口”。 一季度，理想汽車表示，城市NOA計(jì)劃將于第四季度向用戶推出。 在新季度財(cái)報(bào)會(huì)上，馬東輝的原話是“理想汽車的城市NOA和通勤NOA將按照此前既定的計(jì)劃分批開業(yè)?！?/p>

“分批開放”意味著不會(huì)滿量推送，也就是說年底前會(huì)推送給100個(gè)城市的早鳥用戶。 新智家了解，即使分批開通，能體驗(yàn)城市NOA的用戶也肯定會(huì)優(yōu)先考慮經(jīng)常使用高速NOA的用戶。 這個(gè)邏輯是可以理解的。 這主要是出于對(duì)用戶安全的考慮，避免系統(tǒng)不成熟造成安全事故。

馬東輝還表示，對(duì)明年城市NOA和高速NOA的互聯(lián)充滿信心，目前公司正在加速研發(fā)。 能夠說出這個(gè)目標(biāo)的底氣來自理想比以前更先進(jìn)的算法、全國最大的智能駕駛車隊(duì)、全國最大的訓(xùn)練里程和數(shù)據(jù)。

結(jié)論

隨著出行半徑不斷擴(kuò)大，能量補(bǔ)充效率有限，里程焦慮不降反升。 這使得今年新能源汽車市場中插電式混合動(dòng)力和增程式汽車的銷量繼續(xù)上漲。 上半年，累計(jì)占比達(dá)到32.24%，同比提升近十個(gè)百分點(diǎn)。

李想抓住這波紅利。 很多人認(rèn)為，理想產(chǎn)品體驗(yàn)的核心競爭力是通過實(shí)現(xiàn)大尺寸、低成本、無憂里程這三個(gè)不可能三角來保證的。 這一切的基礎(chǔ)是增程技術(shù)。 事實(shí)上，理想的核心技術(shù)是增程技術(shù)。 原因是沙發(fā)、冰箱、大彩電、語音、AD（智能駕駛）都是上層建筑。 沒有范圍擴(kuò)展的底層建設(shè)，其他一切都是空談。

這種看法不無道理。 看到理想的迅速崛起后，不少車企開始向理想學(xué)習(xí)，做更大的車和標(biāo)準(zhǔn)配置，比如零跑、艾維塔、比亞迪騰勢、長城的藍(lán)山等。

而當(dāng)別人都這么做的時(shí)候，理想的車型優(yōu)勢就會(huì)逐漸被其他競爭對(duì)手追平。 對(duì)于理想來說，目前的領(lǐng)先只是暫時(shí)的領(lǐng)先。

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