近日，各大國(guó)產(chǎn)車品牌陸續(xù)公布了10月份銷量成績(jī)單。
吉利汽車（0175.HK）、長(zhǎng)城汽車（601633.SH）和長(zhǎng)安汽車（000625.SZ）10月份銷量都突破了10萬(wàn)輛大關(guān)；比亞迪（002594.SZ）更是“以一當(dāng)十”，10月份新能源汽車銷量超過(guò)10家造車新勢(shì)力之和。
紅星資本局注意到，銷量增長(zhǎng)，車企的三季報(bào)表現(xiàn)卻并不突出，有的凈利潤(rùn)下滑甚至虧損。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)也顯示，三季度汽車行業(yè)利潤(rùn)同比腰斬。業(yè)內(nèi)人士指出，這是由于一段時(shí)間內(nèi)，芯片緊缺、原材料價(jià)格上漲，但目前并未傳遞到終端市場(chǎng)。
車企10月戰(zhàn)報(bào)：
自主品牌增長(zhǎng)明顯
11月8日，吉利汽車公布產(chǎn)銷數(shù)據(jù)：10月份銷量111,599輛，環(huán)比增長(zhǎng)約7%。1-10月總銷量1,033,395輛，同比增長(zhǎng)約2%；10月份吉利汽車總交付112,822輛汽車，1-10月總交付1,036,608輛汽車。
長(zhǎng)城汽車10月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)則顯示，10月份新車銷量112,069輛，相較于去年同期的135,559輛，下滑17.33%。這主要是由于哈弗品牌和WEY品牌10月份銷量出現(xiàn)了較大幅度的下滑，跌幅均達(dá)到了35%。1-10月，長(zhǎng)城汽車?yán)塾?jì)銷售996,114輛新車，同比增長(zhǎng)22.0%，但距離全年149萬(wàn)輛的銷量目標(biāo)，還差近50萬(wàn)輛。
長(zhǎng)安汽車10月份汽車銷量為202,292輛，同比下滑4.87%；產(chǎn)量為200,063輛，同比下滑2.76%。1-10月，長(zhǎng)安汽車銷量1,934,481輛，同比增長(zhǎng)22.16%；其中自主品牌銷量1,496,127輛，同比增長(zhǎng)25.13%；自主乘用車銷量1,031,493輛，同比增長(zhǎng)33.11%。
比亞迪乘用車全系10月份銷量為88,898輛，同比增長(zhǎng)了90.9%，環(huán)比上漲了12.5%。其中，新能源乘用車銷售80,003輛，同比增長(zhǎng)262.9%。
根據(jù)11月8日乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，10月份國(guó)內(nèi)狹義乘用車零售銷量同比下跌13.9%至171.7萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%，收獲了今年內(nèi)的次高銷量。
得益于芯片供應(yīng)的改善，10月份狹義乘用車的產(chǎn)量創(chuàng)下今年內(nèi)的新高，達(dá)到196.0萬(wàn)輛，跌幅收窄至4.1%。10月份的批發(fā)銷量達(dá)到197.8萬(wàn)輛，比去年同期下跌4.8%，今年內(nèi)只低于1月份的202.8萬(wàn)輛。
10月份自主品牌零售77萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%，環(huán)比增長(zhǎng)11%。自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額為45.6%，同比增8個(gè)百分點(diǎn)。批發(fā)市場(chǎng)份額47.8%，較同期份額增長(zhǎng)了7.4個(gè)百分點(diǎn)。
乘聯(lián)會(huì)表示，自主品牌頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈韌性強(qiáng)，有效化解芯片短缺壓力，變不利為有利，在新能源市場(chǎng)獲得明顯增量，因此比亞迪、上汽乘用車等傳統(tǒng)車企品牌同比均呈高幅增長(zhǎng)。
上市車企三季度增收不增利
6家凈利潤(rùn)下滑16年8月汽車銷量排行榜，5家虧損
2021年前三季度，車企們的銷量表現(xiàn)亮眼，但利潤(rùn)表現(xiàn)卻不太樂(lè)觀。12家上市車企中，有6家車企在第三季度利潤(rùn)下滑，5家車企虧損，僅1家車企實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。
數(shù)據(jù)顯示，2021年第三季度：
比亞迪營(yíng)收為543.07億元，同比增長(zhǎng)21.98%；凈利潤(rùn)為12.7億元，同比下降27.5%。
長(zhǎng)城汽車營(yíng)收為288.69億元，同比增長(zhǎng)10.13%；凈利潤(rùn)為14.16億元，同比下降1.72%。
廣汽集團(tuán)（601238.SH）營(yíng)收為207.99億元，同比增長(zhǎng)19.48%；凈利潤(rùn)為9.47億元，同比下降64.71%。
此外，北汽藍(lán)谷（600733.SH）、小康股份（601127.SH）、江淮汽車（600418.SH）、海馬汽車（000572.SZ）、眾泰汽車（000980.SZ）三季度出現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損。
長(zhǎng)安汽車是唯一實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的車企。財(cái)報(bào)顯示，第三季度長(zhǎng)安汽車實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.64億元，同比增長(zhǎng)42.98%，不過(guò)營(yíng)收卻出現(xiàn)了2.8%的下跌。
對(duì)于長(zhǎng)安汽車增利不增收的情況，東吳證券分析稱，雖然長(zhǎng)安汽車也受缺芯影響，整體營(yíng)收同環(huán)比均有所下滑，但是其毛利率和期間費(fèi)用率均有所改善，這主要是受終端折扣回收疊加成本管控加強(qiáng)影響。
比亞迪、長(zhǎng)城汽車、長(zhǎng)安汽車、廣汽集團(tuán)、北汽藍(lán)谷在2021年1-3季度凈利潤(rùn)率分別為2.27%、5.45%、3.87%、9.53%、-43.2%；第三季度凈利潤(rùn)率分別2.74%、4.91%、3.87%、4.5%、-22.49%。
值得一提的是16年8月汽車銷量排行榜，新能源積分成為北汽藍(lán)谷營(yíng)收增長(zhǎng)的重要來(lái)源。財(cái)報(bào)顯示，今年第三季度，北汽藍(lán)谷實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.61億元，同比增長(zhǎng)352.19%。北汽藍(lán)谷在財(cái)報(bào)中將其歸因于整車銷售及積分收入同比增加所致。
芯片短缺、原材料價(jià)格上漲
三季度汽車行業(yè)利潤(rùn)同比腰斬
車企增收不增利，主要是受芯片供給不足、原材料漲價(jià)、加強(qiáng)市場(chǎng)布局等因素影響。各大車企也紛紛在財(cái)報(bào)中提到了芯片與原材料價(jià)格對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的影響。
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的汽車行業(yè)效益統(tǒng)計(jì)則顯示，今年三季度汽車行業(yè)營(yíng)業(yè)收入18,788億元，同比下降14%；三季度汽車行業(yè)利潤(rùn)923億元，同比下降48%，較二季度同比下降15%的降幅快速加大；三季度汽車行業(yè)營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為4.9%，處于歷史谷底水平，相對(duì)于去年三季度的8.1%下降巨大。
乘聯(lián)會(huì)指出，由于芯片供給不足導(dǎo)致的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈不夠暢通，三季度產(chǎn)能利用率從去年三季度的78%大幅下降到今年的70.5%。而且由于上下游行業(yè)間盈利不平衡的問(wèn)題較為突出，大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，汽車行業(yè)成本壓力加大，導(dǎo)致車企三季度的利潤(rùn)同比腰斬。雖然三季度乘用車終端促銷力度大幅收縮兩個(gè)百分點(diǎn)，但今年三季度的汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.9%，已經(jīng)較大低于下游工業(yè)企業(yè)平均利潤(rùn)率7.9%。
2021年8月，受馬來(lái)西亞疫情影響，博世ESP芯片產(chǎn)能受損，價(jià)格上漲，“黑市”價(jià)格瘋狂時(shí)達(dá)到平時(shí)的100倍。多家車企因缺芯導(dǎo)致交付量下降，不得不采取“先交付再補(bǔ)裝”的策略。
此外，電池原材料成本上升，直接導(dǎo)致電池價(jià)格上漲。此前曝光的比亞迪電池價(jià)格上調(diào)聯(lián)絡(luò)函顯示，由于2021年鋰電池原材料不斷上漲，正極材料LiCoO2價(jià)格漲幅超200%，電解液價(jià)格漲幅超150%，負(fù)極材料等供應(yīng)持續(xù)緊張導(dǎo)致綜合成本大幅提高。根據(jù)原材料價(jià)格上漲實(shí)際情況，比亞迪將上調(diào)CO8M等電池產(chǎn)品單價(jià)。其中，產(chǎn)品含稅價(jià)格在現(xiàn)行的Wh單價(jià)基礎(chǔ)上，統(tǒng)一上漲不低于20%。
除了芯片和動(dòng)力電池，橡膠、ABS樹脂、鋁材、鋼鐵等原材料也都在漲價(jià)。而大部分車企選擇自己消化增長(zhǎng)的成本，目前未傳遞到終端市場(chǎng)。
紅星新聞?dòng)浾?吳丹若