7月17日晚，寧德時(shí)代發(fā)布公告，公布非公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果。根據(jù)公告，寧德市代本次發(fā)行股份數(shù)量1.22億股，發(fā)行價(jià)格為161.00元/股，募集資金總額約197億元。其中，高瓴資本認(rèn)購(gòu)100億元，本田認(rèn)購(gòu)37億元。
本次發(fā)行最終配售情況；圖片來源：《寧德時(shí)代非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書》截圖
預(yù)計(jì)新增52GWh鋰離子電池產(chǎn)能
今年2月26日，寧德時(shí)代曾對(duì)外發(fā)布公告稱，擬向不超過35名特定對(duì)象非公開發(fā)行股票，募資約200億元資金用于動(dòng)力電池以及儲(chǔ)能電池項(xiàng)目的建設(shè)、研發(fā)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，以進(jìn)一步提升盈利空間，穩(wěn)固市場(chǎng)地位。
寧德時(shí)代科技大樓；圖片來源：寧德時(shí)代
不過這一數(shù)額，在寧德時(shí)代于5月27日發(fā)布的修訂版公告中，降至197億元。主要是用于補(bǔ)充流動(dòng)的資金減少了3億元，用于寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目(三期)、四川時(shí)代動(dòng)力電池項(xiàng)目一期、電化學(xué)儲(chǔ)能前沿技術(shù)儲(chǔ)備研發(fā)項(xiàng)目的投資金額不變。
按照寧德時(shí)代的規(guī)劃，此次定增所得資金投入到的三個(gè)動(dòng)力電池項(xiàng)目，建設(shè)周期為3年，規(guī)劃總產(chǎn)能達(dá)52Gwh。而就蓋世汽車不完全統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代電池產(chǎn)能自2017年至2019年，分別為17.09GWh、27.72GWh和53GWh，這也就意味著，當(dāng)此次三個(gè)動(dòng)力電池項(xiàng)目投產(chǎn)后，相比目前產(chǎn)能基本實(shí)現(xiàn)翻番。
此次197億元募資主要用途；圖片來源：《寧德時(shí)代非公開發(fā)行股票募集資金使用可行性分析報(bào)告（修訂稿）》截圖
據(jù)寧德時(shí)代《預(yù)案》中的估計(jì)，此次募投的三個(gè)動(dòng)力電池項(xiàng)目預(yù)計(jì)產(chǎn)生年收入約343億元，凈利潤(rùn)約30億元。
產(chǎn)能三年內(nèi)將至少翻兩倍
受益于國(guó)內(nèi)新能源汽車的持續(xù)增長(zhǎng)，近年寧德時(shí)代的產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，但在新能源補(bǔ)貼退坡影響下，2019年我國(guó)新能源汽車銷量首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，再加上今年受新冠肺炎疫情的影響，寧德時(shí)代此時(shí)繼續(xù)逆勢(shì)擴(kuò)大產(chǎn)能充滿變數(shù)。
針對(duì)此，寧德時(shí)代在5月發(fā)布的《對(duì)非公開發(fā)行股票發(fā)審委會(huì)議準(zhǔn)備工作告知函的回復(fù)》公告中進(jìn)行了回應(yīng)。
寧德時(shí)代在回復(fù)中披露，2018年6月首次IPO所獲得的資金尚有17.89%未有使用，與計(jì)劃進(jìn)度相匹配；公司主要經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)和儲(chǔ)能業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大，需前瞻性布局產(chǎn)能建設(shè)和技術(shù)研發(fā)以滿足市場(chǎng)需求，有必要進(jìn)行股權(quán)融資，補(bǔ)充業(yè)務(wù)發(fā)展所需的長(zhǎng)期資金。
事實(shí)上，此次涉及的三個(gè)動(dòng)力電池項(xiàng)目并不是寧德時(shí)代唯一正在進(jìn)行中的項(xiàng)目。此前，寧德時(shí)代還新規(guī)劃了投資額達(dá)100億的車?yán)餅稠?xiàng)目，以及以往規(guī)劃的與上汽、廣汽、一汽、東風(fēng)合作規(guī)劃的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)截至2022年寧德時(shí)代產(chǎn)能或超160GWh。也就是說，未來三年內(nèi)，寧德時(shí)代的動(dòng)力電池產(chǎn)能將至少翻兩倍。
圖片來源：《寧德時(shí)代關(guān)于投資建設(shè)寧德車?yán)餅充囯x子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目的公告》截圖
屬于寧德時(shí)代的時(shí)代大幕將拉開？
今年一季度，從特斯拉上海工廠投產(chǎn)到首款國(guó)產(chǎn)車型Model 3的暢銷，拉動(dòng)上游動(dòng)力電池配套供應(yīng)商LG化學(xué)、松下裝機(jī)量暴增。據(jù)韓國(guó)SNE Research發(fā)布的報(bào)告顯示，今年一季度LG化學(xué)以5.5 GWh的動(dòng)力電池裝機(jī)量，占據(jù)全球27.1%的市場(chǎng)份額，位居第一；長(zhǎng)期霸榜的寧德時(shí)代則以17.4%的市場(chǎng)份額不敵第二名的松下，退居全球第三。
同時(shí)，伴隨被稱為“白名單”的《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》廢止，日韓電池企業(yè)入華的大門正式開啟。這意味著，曾被“白名單”重點(diǎn)扶持的寧德時(shí)代等本土動(dòng)力電池企業(yè)將直面外資電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。
此外，是包括比亞迪拆分電池業(yè)務(wù)，并尋求市場(chǎng)化，以實(shí)現(xiàn)單獨(dú)上市；是包括特斯拉、長(zhǎng)城、吉利等車企涉足動(dòng)力電池技術(shù)自研；亦是大眾汽車集團(tuán)入股國(guó)軒高科、戴姆勒入股孚能等車企與動(dòng)力電池企業(yè)捆綁等現(xiàn)狀頻起。
為尋求新的突破，繼續(xù)拉大與其他競(jìng)爭(zhēng)者的距離，擴(kuò)大產(chǎn)能只是第一步。隨后便需要在不斷擴(kuò)充的新能源汽車市場(chǎng)中，開發(fā)新的訂單，以保證市場(chǎng)份額的不下滑。
今年1月，特斯拉宣布新增寧德時(shí)代為其上海工廠的供應(yīng)商。對(duì)于公司將為特斯拉哪些車型提供動(dòng)力電池，寧德時(shí)代副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書蔣理回應(yīng)稱，特斯拉將向公司采購(gòu)鋰離子動(dòng)力電池的期限為2020年7月1日至2022年6月30日，供貨不限于磷酸鐵鋰或三元鋰電池。
圖片來源：《寧德時(shí)代關(guān)于公司與特斯拉開展業(yè)務(wù)合作的公告》截圖
隨后，寧德時(shí)代的名稱便不斷出現(xiàn)在現(xiàn)代汽車、日產(chǎn)汽車新能源汽車動(dòng)力電池配套信息欄中，7月10日，本田技研工業(yè)株式會(huì)社（下稱“Honda”）更直接宣布已與寧德時(shí)代簽署了《GLOBAL PARTNERSHIP AGREEMENT》(下稱“協(xié)議”)。根據(jù)協(xié)議，Honda擬通過其在中國(guó)境內(nèi)的子公司本田技研工業(yè)（中國(guó)）投資有限公司認(rèn)購(gòu)寧德時(shí)代本次非公開發(fā)行股份，認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量約占寧德時(shí)代本次非公開發(fā)行股份后總股本的1%。
圖片來源：《寧德時(shí)代股關(guān)于簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的公告》截圖
寧德時(shí)代在公告中表示，此次《協(xié)議》的簽署進(jìn)一步鞏固了公司與本田的全球合作伙伴關(guān)系，未來還將進(jìn)一步提升寧德時(shí)代自身持續(xù)盈利能力及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，并且有助于提升寧德時(shí)代的市場(chǎng)地位和影響力。
受以上利好消息影響，截至7月17日收盤，寧德時(shí)代股價(jià)達(dá)195.70元，較年初不足107元/股增幅超過了六成。這半年多的時(shí)間內(nèi)，寧德時(shí)代總市值更是曾高達(dá)4950億元，創(chuàng)歷史新高。
圖片來源：富途牛牛
此前，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)在談及與LG化學(xué)、松下等外資電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)曾表示，“對(duì)汽車行業(yè)而言，從和客戶聯(lián)合開發(fā)產(chǎn)品A、B、C樣到量產(chǎn)一般經(jīng)歷36-48個(gè)月不等，客戶一般而言在第二樣品階段時(shí)開始定點(diǎn)，很多項(xiàng)目的定點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)已結(jié)束，我們已經(jīng)和松下、三星、LG化學(xué)在國(guó)際市場(chǎng)定點(diǎn)的爭(zhēng)奪里取得了驕人的成績(jī)?！?/p>