受汽車“四化”的驅(qū)動，全球汽車產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷百年未有之大變革。為成功謀變，近幾年各大零部件企業(yè)紛紛選擇合縱連橫，即使在疫情肆虐的2020年也沒有放慢步伐。
據(jù)普華永道報告顯示，2020年上半年全球汽車零部件企業(yè)僅達成的并購交易數(shù)量就達到了55筆，其中包括四筆總價值超過190億美元的超大型并購交易。下半年，受新冠疫情帶來的公司破產(chǎn)和低估值影響，全球汽車零部件領(lǐng)域的并購交易熱潮進一步加劇，最終全年總交易量據(jù)估計超過了200宗。如果加上股權(quán)收購及合資項目，這一交易規(guī)模更為可觀。
近日，蓋世汽車對主要零部件企業(yè)在2020年發(fā)生的投資整合項目進行了盤點分析，發(fā)現(xiàn)智能互聯(lián)和電氣化依舊是布局熱土，其中智能互聯(lián)領(lǐng)域又以傳感器和軟件相關(guān)的并購合資項目較多，電氣化領(lǐng)域以三電為主，特別是燃料電池。就交易規(guī)模來看，則以半導(dǎo)體領(lǐng)域的超大型并購交易較多。另外，去年還發(fā)生了多起零部件企業(yè)與整車廠合資造車的案例，整車制造領(lǐng)域掀起新一輪“合資潮”。
智能互聯(lián)和電氣化依舊是布局熱土
作為主導(dǎo)汽車產(chǎn)業(yè)未來的三大主要趨勢，智能化、網(wǎng)聯(lián)化和電氣化是當前幾乎所有車企和零部件企業(yè)關(guān)注的焦點。哪怕是在2020年，因疫情的沖擊，很多企業(yè)均遭遇了資金困境，在上述前沿技術(shù)的投資上，零部件巨頭們依舊沒有吝嗇。
例如佛吉亞，為提升在智能座艙領(lǐng)域的整體競爭力，于2020年初成功完成收購大陸集團持有的SAS的50%股份，用于主導(dǎo)佛吉亞所有內(nèi)飾模塊組裝業(yè)務(wù)。7月，佛吉亞又宣布收購加拿大初創(chuàng)公司IRYStec，強化顯示屏技術(shù)。此外，2020年2月和7月，佛吉亞還先后與旭陽工業(yè)、北汽成立了合資公司，加碼布局“未來座艙”。
博世、愛爾鈴克鈴爾、彼歐等則將燃料電池當做了發(fā)力重點。其中博世在2020年底宣布與慶鈴汽車成立合資公司，共同開發(fā)和銷售燃料電池解決方案。合資公司注冊資本為8億元，博世中國持股60%、慶鈴汽車持股40%，新公司主要負責(zé)燃料電池系統(tǒng)的開發(fā)、應(yīng)用、組裝、銷售和服務(wù)。按照計劃，博世卡車專用的燃料電池動力總成技術(shù)將于2022年至2023年間開始量產(chǎn)。
愛爾鈴克鈴爾和彼歐去年也在燃料電池領(lǐng)域成立了一家新的合資公司，名為EKPO。該公司主要致力于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售燃料電池電堆，其中愛爾鈴克鈴爾持有60% 的股份，彼歐持有40% 的股份。
大眾中國與國軒高科戰(zhàn)略投資簽約儀式現(xiàn)場；圖片來源：國軒高科
除了零部件企業(yè)之間的投資整合，也有一些企業(yè)選擇引進整車投資，或者與整車企業(yè)組建合資公司，來加速技術(shù)落地。如國軒高科和美國電池制造商GOTION，去年就先后引入了大眾的投資。其中在對國軒高科的投資中，大眾共計投資了約11億歐元，獲得國軒高科26.47%的股份，并成為其大股東。國軒高科也因此成為大眾汽車的認證供應(yīng)商，得以向大眾汽車集團在中國市場的純電動汽車及MEB平臺產(chǎn)品供應(yīng)電池。
智能互聯(lián)領(lǐng)域，亦有一批技術(shù)提供商與整車廠建立了新的聯(lián)系。2020年9月，大眾集團軟件部門Car.Software Org被曝正在收購HELLA Aglaia，以擴大前者在圖像處理領(lǐng)域的競爭力，強化在自動駕駛領(lǐng)域的競爭實力。此外，2020年初，大眾還與物聯(lián)網(wǎng)方案公司Aeris聯(lián)合組建了一家合資公司Ventic，以研發(fā)和運營智能網(wǎng)聯(lián)平臺，助力大眾加速向軟件驅(qū)動型出行服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型。
為強化智能互聯(lián)領(lǐng)域的技術(shù)儲備，去年寶馬和本田也選擇了和相關(guān)的零部件供應(yīng)商組建合資公司。其中寶馬于12月宣布與誠邁科技合作成立一家專門從事汽車軟件開發(fā)的合資公司，以加強寶馬在中國的數(shù)字化能力。本田則選擇了東軟睿馳，兩家公司在2020年6月宣布成立海納新思智行服務(wù)有限公司，用于加速推動以Honda CONNECT為主體的汽車智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)與服務(wù)升級。
整車領(lǐng)域掀起新一輪合資潮
在“四化”大潮下，面向智能化、電氣化等新技術(shù)趨勢進行戰(zhàn)略布局是每個零部件企業(yè)都必須走的一步。除此之外，2020年技術(shù)供應(yīng)商領(lǐng)域還掀起了一股新的合資潮，即與整車廠合作，入局造車，引領(lǐng)這股潮流的主要是近幾年新加入汽車供應(yīng)鏈的科技企業(yè)。
2020年11月14日，在首期央視《第一發(fā)布》節(jié)目現(xiàn)場，長安汽車董事長朱華榮首度表示，長安汽車將攜手華為、寧德時代打造一個全新的高端智能汽車品牌，圍繞該品牌三方將共同打造一個全球領(lǐng)先、自主可控的智能電動汽車平臺，一系列智能汽車產(chǎn)品和一個超級“人車家”智慧生活和智慧能源生態(tài)。
雖然直到現(xiàn)在長安都沒有透露該新品牌的命名以及后續(xù)具體的新車規(guī)劃，但據(jù)猜測三方聯(lián)合打造的全新電動車平臺或命名為“CHN”，“前身”可能是長安新能源正在開發(fā)的EPA2平臺，未來將給予華為和寧德時代共享，供兩家公司進行相關(guān)的技術(shù)研發(fā)。而基于“CHN”平臺下的首款產(chǎn)品，將于2022年上市。
緊隨華為之后，阿里也宣布下場造車。11月26日，由上汽集團、浦東新區(qū)和阿里巴巴集團三方聯(lián)合打造的百億級"巨無霸"項目——高端智能純電汽車項目"智己汽車"正式啟動，并確認落戶浦東新區(qū)張江智能園區(qū)。該項目注冊資本100億元，將打造全新的電子電器架構(gòu)，從底層打通整車與駕乘體驗高度相關(guān)的ECU控制器，實現(xiàn)汽車智能化寬度和深度的全新突破。
智己汽車純電SUV，圖片來源：智己汽車
2021年1月13日，智己汽車正式推出IM智己品牌，并向全球首度亮相了IM智己品牌的兩款全新量產(chǎn)定型車——智能純電轎車和智能純電SUV。其中純電轎車將在4月舉辦的上海車展期間正式開啟全球預(yù)定，年底上市，明年進行交付，SUV產(chǎn)品則將于2022年正式上市。從品牌發(fā)布到第一款量產(chǎn)車型接受預(yù)定，智己計劃的時間是大概3個月左右，可謂刷新了整車制造的新速度。
最新一家確認入局造車的科技巨頭是百度。繼2020年底百度傳出欲生產(chǎn)電動車的消息，1月11日，百度正式宣布將以整車制造商身份進軍汽車行業(yè)，與吉利控股集團共同出資組建百度汽車公司，基于吉利純電動架構(gòu)——浩瀚SEA智能進化體驗架構(gòu)聯(lián)合打造下一代智能汽車。
與華為、阿里主要是以“賦能者”的角色切入造車項目不同，在與吉利的合作中，百度明確提出要做“整車制造商”，著眼于智能汽車的設(shè)計研發(fā)、生產(chǎn)制造、銷售服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈，以人工智能、Apollo自動駕駛、小度車載、百度地圖等核心技術(shù)全面賦能汽車公司。言外之意即，新公司將由百度來主導(dǎo)。
然而話雖如此，考慮到過去百度并沒有多少整車制造經(jīng)驗，在供應(yīng)鏈管理、造車經(jīng)驗等方面都比較缺乏，很多業(yè)內(nèi)人士認為百度其實只是名義上主導(dǎo)，造車核心技術(shù)還是在吉利手里，也正因為如此，對于百度造車的成功率，很多業(yè)內(nèi)人士認為不如華為、蘋果高。
半導(dǎo)體領(lǐng)域頻現(xiàn)巨額收購
從交易規(guī)模來看，2020年幾起比較大的并購交易均發(fā)生在半導(dǎo)體領(lǐng)域。特別是英偉達對Arm的收購，交易金額高達400億美元。
2020年9月14日，英偉達宣布將以400 億美元的價格收購軟銀集團旗下的芯片設(shè)計公司Arm。為了安撫Arm強大的客戶群，同時化解監(jiān)管機構(gòu)的擔(dān)憂，英偉達表示，Arm會繼續(xù)以“開放許可模式”運營，并保持其全球客戶的中立性。
圖片來源：英偉達
但由于目前三星電子、蘋果、高通、博通、英特爾、華為等多個全球主要的芯片制造商均是Arm的客戶，而這些企業(yè)同時又與英偉達互為競爭關(guān)系，考慮到各家企業(yè)背后錯綜復(fù)雜的勢力，以及可能引發(fā)的不公平交易，兩家企業(yè)要想順利達成交易，需先獲得英國、中國、歐盟、美國等監(jiān)管機構(gòu)的批準，這一過程據(jù)悉至少得18個月。
其中英國監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)于1月初開始調(diào)查這起并購案，調(diào)查主要圍繞三個方面展開，即Arm被英偉達收購后，是否有動機向英偉達的競爭對手撤回其所提供IP授權(quán)服務(wù)、提高價格或者降低質(zhì)量。但因Arm是英國高科技領(lǐng)域的明星企業(yè)，牽動著未來的戰(zhàn)略格局以及本地就業(yè)，外界認為這起并購案可能會在英國“卡殼”。
此外，中國據(jù)猜測很大可能也不會批準英偉達收購Arm的交易。因為在中美科技戰(zhàn)的大背景下，Arm的中立性對中國至關(guān)重要，而一旦被英偉達收購，按照目前美國的對華科技政策，將無法繼續(xù)向華為供貨。這意味著，英偉達收購Arm的最終結(jié)果將十分不明朗。
在英偉達宣布收購Arm后，10月27日晚間，AMD也宣布了一個足以改變?nèi)虬雽?dǎo)體行業(yè)格局的重磅新聞——以350億美元全股票交易收購全球領(lǐng)先的可編程邏輯完整解決方案供應(yīng)商賽靈思。AMD預(yù)計交易將在2021年底完成，屆時AMD的股東將擁有合并后公司約74%的股權(quán)，賽靈思的股東擁有合并后公司26%的剩余股權(quán)。
因賽靈思的FPGA芯片、軟件設(shè)計工具等產(chǎn)品廣泛覆蓋人工智能、數(shù)據(jù)中心和自動駕駛等領(lǐng)域，一旦被AMD收購，將對PC、通信、汽車、工業(yè)、航空、國防等多個領(lǐng)域產(chǎn)生重要影響，該交易也需監(jiān)管部門批準。
去年半導(dǎo)體領(lǐng)域第三起大的并購案是ADI（亞德諾半導(dǎo)體）對美信集成的收購，據(jù)悉交易金額達到了200億美元。2020年7月14日，美國芯片巨頭ADI宣布計劃以209億美元的全股票方式收購競爭對手美信集成產(chǎn)品，以提升其在包括電信在內(nèi)的多個行業(yè)的能力。此次收購得到了兩家公司董事會的一致批準，合并后的公司預(yù)計價值將達680億美元，但由于并購行為也需要獲得美國和某些非美國監(jiān)管機構(gòu)的批準，以及股東的支持，這項交易同樣預(yù)計將在今年完成。
此外，去年半導(dǎo)體領(lǐng)域還發(fā)生了幾起比較大的收購行為，包括AMS（艾邁斯）以46億歐元收購歐司朗69%的股份，英飛凌以90億歐元成功并購賽普拉斯，英偉達70億美元收購Mellanox，這些并購項目交易金額普遍高于其他汽車技術(shù)領(lǐng)域的交易金額。
跨界并購熱度不減
由于看好智能電動汽車的廣闊發(fā)展前景，近幾年跨界整合成為了汽車行業(yè)一道獨特的風(fēng)景，2020年亦不例外。
去年11月26日，國內(nèi)均衡器龍頭企業(yè)香山股份發(fā)布公告稱，公司將收購均勝電子持有的控股子公司均勝群英51%股權(quán)，交易總金額為20.4億元。此前，香山股份的核心業(yè)務(wù)主要集中在家用廚房稱重設(shè)備和家用電子秤領(lǐng)域，與汽車行業(yè)可以說毫不相關(guān)，但通過本次交易，香山股份將切入高端汽車零部件領(lǐng)域，在汽車智能座艙飾件與新能源智能充電樁及高壓充配電系統(tǒng)方面實現(xiàn)突破。
香山股份傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，圖片來源：香山股份
2021年1月5日，香山股份發(fā)布公告稱，截至2020年12月31日，均勝群英51%股權(quán)已變更至公司名下，這標志著香山股份正式進入高端汽車零部件和衡器產(chǎn)品雙輪驅(qū)動發(fā)展的時代。
作為家電制造業(yè)“巨頭”，美的也想要在新能源汽車領(lǐng)域“分一杯羹”。2020年3月26日，美的集團發(fā)布公告稱，擬通過下屬子公司廣東美的暖通以協(xié)議方式收購北京合康新能科技股份有限公司的控股權(quán)，收購總價款為7.4億元。本次交易之后，美的暖通將擁有合康新能23.73%的表決權(quán)，成為公司控股股東，美的集團間接成為控股股東。
美的集團指出，合康新能在節(jié)能環(huán)保、新能源汽車等方面的業(yè)務(wù)布局，增加了美的集團業(yè)務(wù)的多元性，為美的集團在新業(yè)務(wù)、新模式的拓展上提供了積極有效的探索基礎(chǔ)。此前，美的在汽車領(lǐng)域也曾進行過布局，但后來因經(jīng)營不善無奈終止。這次收購合康新能后，意味著美的“汽車夢”再獲延續(xù)。
目前，美的在新能源汽車領(lǐng)域合作的客戶包括博世、華為、寶能等，其中在車家互聯(lián)方面，美的已經(jīng)與全球5家汽車品牌達成了合作，以實現(xiàn)車載系統(tǒng)遠程控制智能家電。近日，美的機電事業(yè)群被傳欲進一步深入布局新能源汽車領(lǐng)域，此外，美的另一業(yè)務(wù)部門智能家居事業(yè)群據(jù)悉也正在深度展開與新能源汽車的深度合作。
在美的看來，車與家之間有緊密的鏈接，車是作為人們在家、辦公室之外重要的第三空間，可以為消費者提供更多價值。值得一提的是，這也是當前很多家電相關(guān)的科技公司布局智能電動汽車的主要出發(fā)點。