昨晚的您，加油了嗎？
今日0時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)窗口再次開啟，迎來年內(nèi)第五次上調(diào)。據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)價(jià)格司發(fā)布公告，自2022年3月17日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別提高750元和720元。折合升價(jià)，92號(hào)汽油和0號(hào)柴油每升或?qū)⒎謩e漲價(jià)0.59元和0.61元，而95號(hào)汽油正式進(jìn)入9元時(shí)代。以油容量50升的普通私家車計(jì)算，這次調(diào)價(jià)后，車主們加滿一箱油將多花30元左右。
網(wǎng)友針對(duì)此次油價(jià)上調(diào)的評(píng)論
關(guān)于油價(jià)高速攀升的原因，離不開近期俄烏局勢(shì)緊張下，歐美決定對(duì)俄羅斯進(jìn)一步制裁所致，國(guó)際原油價(jià)格創(chuàng)下了2008年以來新高。盡管近期伴隨地緣政治情緒日趨緩和，國(guó)際原油價(jià)格已自高位下挫，但更多產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士更為擔(dān)心的是，局勢(shì)尚不明朗，以及此次局勢(shì)對(duì)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)所帶來的長(zhǎng)尾影響。
“妖鎳”們橫行，其本質(zhì)是對(duì)供應(yīng)短缺的恐慌
自2020年疫情在全球爆發(fā)，我們見證了一個(gè)又一個(gè)歷史事件的發(fā)生，其中油價(jià)，更是眼睜睜看它暴跌熔斷，再到近期創(chuàng)下新高。
國(guó)際原油價(jià)格走勢(shì)；圖片來源：新浪財(cái)經(jīng)
而最為離譜的莫過于近期在俄烏緊張局勢(shì)推動(dòng)下，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月8日，LME鎳期貨合約價(jià)格從7日的50905美元結(jié)算價(jià)，一路開掛，飆升至最高的101365美元，最高漲幅超過110%。觸及最高點(diǎn)后，LME鎳價(jià)格漲幅收窄至65%左右，成為了LME有史以來的最極端的價(jià)格走勢(shì)，進(jìn)而也被人們稱呼為“妖鎳”。
盡管“妖鎳”的誕生更多源于炒作，但其本質(zhì)仍是人們對(duì)于未來鎳供應(yīng)緊張的恐慌。
鎳(Ni)，元素周期表第28號(hào)元素，主要用于制造不銹鋼和電動(dòng)汽車動(dòng)力電池。截止目前，俄羅斯作為全球最大的鎳生產(chǎn)國(guó)之一，僅次于印度尼西亞和菲律賓，供應(yīng)全球約10%的鎳需求。
由此，自俄烏局勢(shì)升級(jí)以來，鎳價(jià)高企。摩根士丹利預(yù)測(cè)，鎳價(jià)的飛漲可能導(dǎo)致一輛電動(dòng)汽車的生產(chǎn)成本增加1000美元，約合人民幣6323元。
央視新聞截圖
與此同時(shí)，大宗商品中，“著魔”的并不只是鎳這一種“妖孽”。
行業(yè)周知，俄羅斯不僅是全球最大的鎳生產(chǎn)國(guó)之一，還是鈀金、鋁等有色金屬的重要生產(chǎn)國(guó)，前者是當(dāng)前汽車產(chǎn)品主要用材中除鋼以外占比最大的材料之一，包括但不限于新能源汽車特有部件動(dòng)力電池載體——鋁電池盒，以及車身及底盤結(jié)構(gòu)件、車身覆蓋件、內(nèi)外飾件等等；鈀金則主要用于燃油汽車排氣系統(tǒng)催化轉(zhuǎn)換器。
俄羅斯是一些關(guān)鍵原材料的主要供應(yīng)國(guó)；圖片來源：彭博社
在此背景下，近期鈀金、鋁、鎳以及銅價(jià)格持續(xù)走高。但這一增幅已隨著俄烏關(guān)系緩和，逐漸回調(diào)，也由此更讓人肯定那句“萬物短缺”問題的原因不在于供應(yīng)鏈中斷本身，而是人們?cè)缇土系綍?huì)發(fā)生這類情況。
一些分析師認(rèn)為，伴隨“供應(yīng)鏈危機(jī)”言論愈演愈烈，企業(yè)為確保及時(shí)供貨，開始超額訂購原材料，下單時(shí)間也遠(yuǎn)早于往常，進(jìn)而加劇了供應(yīng)鏈中斷問題。
通貨膨脹也同樣適用于上述邏輯。
在俄烏局勢(shì)升級(jí)之初，由蓋世汽車發(fā)起的有近千業(yè)內(nèi)人士參與的調(diào)研結(jié)果顯示，超46.7%參與者表示其從事產(chǎn)業(yè)鏈中并未涉及俄烏兩國(guó)，但在被問及會(huì)否受到俄烏局勢(shì)帶來的影響時(shí)，卻僅有不到兩成參與者堅(jiān)信不會(huì)。
但實(shí)際上，鎳在動(dòng)力電池應(yīng)用中占比相對(duì)有限，多使用在以鎳鈷錳為主要元素的三元鋰電池中，如鎳含量較高的811。而排除因磷酸鐵鋰市場(chǎng)快速回暖致三元鋰電池占比收窄，以及國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)鎳3-6個(gè)月庫存等多重因素外，近期印尼等主要鎳出口國(guó)也將通過增加產(chǎn)能在中長(zhǎng)期對(duì)全球供給進(jìn)行補(bǔ)充。同時(shí)，中國(guó)本身就是全球最大鋁出口國(guó)，國(guó)內(nèi)鋁供給風(fēng)險(xiǎn)小。
沖擊雖有，但遠(yuǎn)小于對(duì)歐洲汽車產(chǎn)業(yè)影響力度
就最新消息來看，俄烏局勢(shì)正趨于緩和，一切似乎都在朝著正向趨勢(shì)發(fā)展著，蓋世汽車研究院資深分析師亦認(rèn)為，俄烏第四次談判雙方表示有望達(dá)成妥協(xié)。但同時(shí)，她進(jìn)一步指出，由此帶來的供應(yīng)鏈和市場(chǎng)波動(dòng)仍有遲滯性質(zhì)。
近期來看，基于動(dòng)力電池、大眾商品價(jià)格持續(xù)高漲，疊加芯片供應(yīng)不足，車企運(yùn)營(yíng)壓力逐漸攀升，為應(yīng)對(duì)成本上行，越來越多新能源車陸續(xù)漲價(jià)，漲幅在幾千元到上萬元不等。其中包括特斯拉國(guó)產(chǎn)Model 3、Model Y以及比亞迪新能源車在內(nèi)的多家新能源車企，均已在近期展開第二波甚至第三波漲價(jià)。
上述分析師表示，“當(dāng)前甚至整個(gè)一季度對(duì)車市影響較大。如果地緣沖突緩解，國(guó)際原材料庫存得到補(bǔ)充供應(yīng)鏈壓力會(huì)緩慢緩解。還是需要關(guān)注核心零部件產(chǎn)能等。”
由此對(duì)中國(guó)車市帶來的影響或在十余萬輛的規(guī)模，且主要聚焦在對(duì)成本波動(dòng)較為敏感的微小型電動(dòng)車?！斑@一影響很顯然是要遠(yuǎn)低于對(duì)歐洲汽車產(chǎn)業(yè)的影響?！彼缡钦f。
要知道，根據(jù)烏克蘭政府的數(shù)據(jù)顯示，全球大約有22家汽車公司在烏克蘭38家工廠投資超過6億美元。咨詢公司AlixPartners對(duì)2020年Comtrade數(shù)據(jù)的分析，線束是烏克蘭出口到歐盟的最重要的汽車零部件，占?xì)W盟線束進(jìn)口的近7%。
車內(nèi)線束布局情況；圖片來源：Leoni
在此背景下，大眾集團(tuán)和寶馬集團(tuán)早已暫停部分歐洲工廠的生產(chǎn)，梅賽德斯-奔馳集團(tuán)也削減了一家德國(guó)工廠的產(chǎn)量。富國(guó)銀行（Wells Fargo）汽車分析師Colin Langan在一份報(bào)告中直言，烏克蘭線束廠的關(guān)閉可能會(huì)導(dǎo)致歐洲第一季度和第二季度損失多達(dá)70萬輛的產(chǎn)量。
大眾集團(tuán)首席執(zhí)行官赫伯特·迪斯（Herbert Diess）于3月15日透露，如果大眾汽車無法在3到4周內(nèi)重啟生產(chǎn)，可能需要重新調(diào)整其2022年的業(yè)績(jī)預(yù)期。而目前，大眾汽車不得不將汽車的半導(dǎo)體產(chǎn)品轉(zhuǎn)寄至中國(guó)和美國(guó)的組裝廠。
上汽大眾MEB工廠作業(yè)現(xiàn)場(chǎng)；圖片來源：上汽大眾
基于歐洲車用線束告急，“全球車用線束漲價(jià)”的傳聞不脛而走，更有觀點(diǎn)認(rèn)為，這將有望助推本土車用線束企業(yè)切入外資品牌的供應(yīng)鏈中去，但顯然這一觀點(diǎn)似乎并未得到中國(guó)本土業(yè)內(nèi)人士的認(rèn)同。
在與江蘇亨通新能源電氣技術(shù)有限公司營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人 延安先生溝通時(shí)，他認(rèn)為，漲價(jià)源于供需失衡，但車用線束短缺很難在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商的替代。當(dāng)然，不排除同一車型有兩家線束供應(yīng)商，而另一家不在烏克蘭的可能性，但供應(yīng)商產(chǎn)能的爬坡還需解決原材料供應(yīng)、生產(chǎn)設(shè)備增設(shè)以及工人擴(kuò)招且培訓(xùn)上崗等一應(yīng)要求，短期內(nèi)很難完成。疊加本土車用線束切入歐版車型還需針對(duì)歐標(biāo)進(jìn)一步匹配研發(fā)的難度及時(shí)間周期，近期難以直接給出利好本土企業(yè)的結(jié)論。
為進(jìn)一步穩(wěn)住中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，針對(duì)國(guó)內(nèi)大宗商品漲價(jià)，近期國(guó)家發(fā)展改革委副主任胡祖才在答記者問時(shí)坦言，去年以來，受全球新冠疫情、流動(dòng)性泛濫、供給瓶頸等因素影響，石油、天然氣、煤炭、鐵礦石等國(guó)際大宗商品價(jià)格大幅上漲，而這些商品中國(guó)外采比例較高，客觀上加大了輸入性通脹壓力，推高國(guó)內(nèi)能源、原材料價(jià)格，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)和人民生活產(chǎn)生不利影響，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行帶來挑戰(zhàn)。
“盡管我們面臨的挑戰(zhàn)日趨嚴(yán)峻，但我國(guó)有條件、有能力、也有信心、有辦法保障能源安全可靠供應(yīng)?！彼麍?jiān)信，“中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力足、空間大，雖然中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面不會(huì)改變，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間仍然具備好的基礎(chǔ)和條件。”
中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展如此，汽車業(yè)更當(dāng)如此。