尼龍是為數(shù)不多的市場潛力依然巨大的材料之一，預(yù)計我國未來市場空間增速將在兩位數(shù)以上。 據(jù)測算，預(yù)計到2025年全國尼龍66需求量將達到132萬噸，2021-2025年年均復(fù)合增長率達25%； 到2030年，全國需求量為288萬噸，2026-2030年年均復(fù)合增長率為17%。 此外，尼龍12、尼龍5X、芳香族尼龍等特種尼龍市場預(yù)計將翻倍或?qū)崿F(xiàn)從0到1的突破。

服裝領(lǐng)域需求新時尚

如今，人們的生活水平不斷提高，但尼龍在服裝行業(yè)仍然占有很大的空間。 奢侈品牌PRADA尤其青睞尼龍。 PRADA首款尼龍產(chǎn)品誕生于1984年，經(jīng)過30多年的探索，憑借自身強大的品牌效應(yīng)，尼龍系列產(chǎn)品已成為其標志性的時尚標簽，受到時尚界人士的廣泛追捧。

目前，PRADA的尼龍產(chǎn)品涵蓋了鞋、包、服裝全品類，并推出了四大設(shè)計系列，廣受時尚達人和消費者的喜愛。 這種流行趨勢帶來的巨額利潤往往會吸引眾多高端、高端品牌的改進和模仿，從而帶來尼龍在服裝領(lǐng)域的新浪潮。

傳統(tǒng)尼龍雖然用作服裝，雖然耐磨、美觀，但也存在一些詬病。 有一段時間，尼龍襪也被稱為“臭腳襪”，主要是因為尼龍的吸水性較差。 目前的解決方案是將尼龍與其他化學(xué)纖維混紡，以提高吸水性和舒適度。 新型尼龍PA56吸水率更高，作為衣服的穿著體驗更好，未來有望推廣。

交通領(lǐng)域需求新升級

在當今減碳減排的時代，越來越多的汽車制造商把減塑作為汽車設(shè)計的基本要求，逐漸從裝飾件轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)功能件。

目前，發(fā)達國家每輛汽車的塑料用量平均為140-160公斤。 尼龍是最重要的汽車塑料，主要用于動力、底盤件和結(jié)構(gòu)件，約占整車塑料的20%。 以發(fā)動機為例，傳統(tǒng)汽車發(fā)動機周圍的溫差可達-40至140℃。 采用長期耐溫性較好的尼龍還可以起到輕量化、降低成本、降噪、防振的作用。

表1：尼龍在傳統(tǒng)燃油汽車不同部位的應(yīng)用分布

2017年，我國每輛車平均尼龍用量約為8kg，遠遠落后于28-32kg的全球平均水平。 我們?nèi)A安化工團隊預(yù)測，到2025年，我國每輛汽車平均尼龍用量有望增加到15kg左右。 據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會預(yù)計，2025年我國汽車產(chǎn)量預(yù)計為3000萬輛，汽車用尼龍量將達到50萬噸左右。

電動汽車比傳統(tǒng)汽車需要更多的塑料。 據(jù)電動汽車網(wǎng)研究，汽車每減重100公斤，電動汽車的續(xù)航里程可增加6%-11%。 其中，電池的重量與電池的壽命是矛盾的。 由于電池技術(shù)的限制，目前電池的重量為每行駛1公里1公斤。 例如，如果汽車的續(xù)駛里程為200公里，僅電池的重量就高達200公斤。 因此，電動汽車和電池制造商對于輕量化的需求極為強烈。

以特斯拉為例，特斯拉電池組板由7104節(jié)18650鋰電池組成。 電池組重量近700公斤，占全車重量的近一半。 電池組保護殼重125公斤。 通過采用塑料制品減輕電氣部件和結(jié)構(gòu)的重量，整車重量減輕67公斤以上。 另外，傳統(tǒng)汽車發(fā)動機對塑料要求耐熱性，而電動汽車則更注重阻燃性。

考慮到這些因素，尼龍無疑是電動汽車的優(yōu)良塑料。 2019年，朗盛開發(fā)了專門用于鋰離子電池、電動動力總成和充電設(shè)置的PA（）和PBT（Pocan）系列材料。

表2：尼龍在新能源汽車中的部分應(yīng)用

根據(jù)每輛新能源汽車電池組需要工程塑料約30kg計算，預(yù)計2025年僅電池組就需要塑料36萬噸。 廣泛應(yīng)用于傳統(tǒng)汽車的尼龍，經(jīng)過阻燃改性后，能夠在新能源汽車中繼續(xù)大放異彩。

新場景帶來新增量

3D打印技術(shù)是一種快速成型技術(shù)，與普通打印的原理類似，通過讀取文件中的橫截面信息，用各種材料逐層打印這些橫截面并將它們粘合在一起創(chuàng)建一個實體，可以創(chuàng)建幾乎任何形狀的物體。 未來派3D打印自商業(yè)化以來一直保持快速增長。 3D打印的核心是材料。

尼龍具有耐磨性、韌性、高強度和耐用性，是 3D 打印應(yīng)用的理想選擇。 在 3D 打印中，尼龍非常適合制作原型和齒輪和工具等功能部件。 尼龍具有高剛性和柔韌性。 當打印薄壁時，零件是柔性的，而當打印較厚的壁時，零件是剛性的。 適合生產(chǎn)具有剛性零件和柔性接頭的活動鉸鏈等部件。 由于尼龍具有吸濕性，因此零件可以輕松地在染浴中著色。

圖1：尼龍在3D打印材料中占比較高

2019年1月，贏創(chuàng)開發(fā)出一種含有特殊脂肪族和脂環(huán)族單體的尼龍材料()。 具有非晶透明、抗紫外線、加工性能好，透明度達90%以上，密度低至1.03g/cm3，耐磨耐用。

說到透明材料，大家都會想到PC、PS、PMMA，但現(xiàn)在非晶態(tài)PA也可以做了，而且有更好的耐化學(xué)性和韌性。 可用于高級鏡片、滑雪板遮陽板、護目鏡等。

尼龍發(fā)展前景放眼中國

1、供給端：國內(nèi)新增產(chǎn)能或?qū)⒏淖內(nèi)蚬┙o格局

從全球尼龍市場來看，尼龍6和尼龍66占總產(chǎn)能和產(chǎn)量的95%以上。 據(jù)IHS報告，2020年全球尼龍6產(chǎn)能為1052萬噸/年，尼龍66產(chǎn)能為317萬噸/年。 由于國內(nèi)尼龍6的原料己內(nèi)酰胺的國產(chǎn)化，近十年來產(chǎn)能快速增長。 2020年，國內(nèi)尼龍6產(chǎn)能將達到647萬噸/年，約占全球產(chǎn)能的62%。

據(jù)我們?nèi)A安化工統(tǒng)計，未來新增產(chǎn)能278萬噸。 目前國內(nèi)尼龍6主要生產(chǎn)纖維材料。 未來，隨著產(chǎn)能的擴大，競爭將更加激烈，更多的廠商將涉足工程塑料等高附加值領(lǐng)域。

表3：國內(nèi)尼龍6產(chǎn)能分布及未來新增產(chǎn)能

尼龍66的產(chǎn)能與尼龍6相形見絀。目前，國內(nèi)尼龍66產(chǎn)能約為60萬噸/年，主要是由于己二胺合成原料之一己二腈長期壟斷在國外少數(shù)廠家手中。 近年來己二腈國產(chǎn)化取得突破，產(chǎn)能有望快速提升。 目前規(guī)劃和在建的尼龍66產(chǎn)能已達到126萬噸/年。

表4：國內(nèi)尼龍66產(chǎn)能分布及未來新增產(chǎn)能

尼龍66的供應(yīng)與原料己二腈的供應(yīng)密切相關(guān)。 目前全球己二腈產(chǎn)能為190萬噸/年，其中英威達約占55%。 國外大部分己二腈生產(chǎn)商都配有下游裝置，只有英威達能出口數(shù)十萬噸己二腈。

表5：當前全球己二腈產(chǎn)能集中度及技術(shù)狀況

近年來，國內(nèi)己二腈進口量逐年增加，從2010年的12噸增加到2018年的近30萬噸，年均增長率達12%，充分說明了尼龍66的強勁需求，因此己二腈國產(chǎn)化勢在必行。

此外，國產(chǎn)高溫尼龍、生物基尼龍等尼龍在國內(nèi)也取得了一定的發(fā)展。 近年來，金發(fā)科技在PA10T方面取得突破，萬華化學(xué)開始建設(shè)PA12工業(yè)裝置，凱澤生物科技利用微生物法合成五亞甲基二胺生產(chǎn)PA56。 未來，我們期待更多的國內(nèi)廠商研發(fā)更多新技術(shù)，為尼龍家族增添更多高水平的國產(chǎn)尼龍。

表6：中國其他尼龍產(chǎn)能分布及未來新增產(chǎn)能

2、需求端：中國市場空間增長潛力巨大

由于尼龍6和尼龍66性能的差異，尼龍6和尼龍66需要不同的結(jié)構(gòu)。 尼龍6的71%用于紡織長絲、工業(yè)長絲等纖維領(lǐng)域，29%用于工程樹脂。 其中59%的尼龍66用于工程樹脂。 未來，隨著塑料的蓬勃發(fā)展，預(yù)計工程樹脂中將有更多的尼龍66和尼龍6得到應(yīng)用。

圖2：尼龍6需求結(jié)構(gòu)

圖3：尼龍66需求結(jié)構(gòu)

剔除中國對尼龍的需求市場燃油車產(chǎn)量，從世界其他地區(qū)尼龍6和尼龍66的消費表現(xiàn)來看，近六年全球尼龍6消費量在250萬噸/年左右波動，尼龍66消費量在150萬噸/年波動。 預(yù)計未來疫情恢復(fù)后需求將出現(xiàn)一定程度的反彈。 但由于目前成本下尼龍在國外發(fā)達國家滲透率較高，長期增長趨勢緩慢，未來增長需求取決于中國。

圖4：全球尼龍6表觀消費量（不含中國）

圖5：全球尼龍66表觀消費量（不含中國）

與全球市場表現(xiàn)相比，中國尼龍市場需求增長迅速。 2015年至2019年燃油車產(chǎn)量，尼龍6消費量每年增加108萬噸，年均增長率為9.7%。 盡管疫情影響了2020年的需求，但消費僅下降了4.4%（全球其他地區(qū)為9.6%）； 同一階段，尼龍66的消費量每年增加4.4萬噸，相當于世界所有其他地區(qū)的增長量。

隨著原料產(chǎn)能的提高、成本的降低、人民生活水平的提高以及對高質(zhì)量產(chǎn)品的需求，預(yù)計未來十年我國尼龍6和尼龍66的消費量將有較大的增長空間。

圖6：中國尼龍6表觀消費量

圖7：中國尼龍66表觀消費量

據(jù)華安化工測算：2025年全國尼龍66總需求量約為132萬噸，2021-2025年復(fù)合增長率為25%； 2030年尼龍66總需求量約為288萬噸，2026-2030年復(fù)合增長率為17%。

關(guān)鍵假設(shè)1：尼龍在汽車領(lǐng)域的應(yīng)用有50%保持不變，包括尼龍66、尼龍12、高溫尼龍等，其中尼龍66占絕大多數(shù)。 因此，我們可以通過汽車產(chǎn)量的增長來推算汽車領(lǐng)域尼龍的用量，從而預(yù)測尼龍的整體需求量，即尼龍66的需求量。

關(guān)鍵假設(shè)2：隨著碳減排的推進，2025年傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)量將達到2400萬輛，2030年將達到2300萬輛。同時新能源汽車將快速發(fā)展，2025年產(chǎn)量將達到600萬輛，2030年將達到1500萬輛。

關(guān)鍵假設(shè)3：目前發(fā)達國家燃油汽車塑料消耗量約為150kg，其中尼龍占20%。 國內(nèi)，傳統(tǒng)燃油車尼龍用量約為8kg，預(yù)計2025年約為15kg。隨著汽車輕量化的推進，2030年約為30kg。新能源汽車方面，參考特斯拉等車型的塑料用量，保守假設(shè)尼龍用量在50kg左右。

表7：2025年、2030年國內(nèi)尼龍需求空間測算